Dış Ticaret Performansına Dayalı Ülke Riski Öngörüleri İle Aktif- Pasif Yönetiminde Para Birimi Tercihlerinin Bankaların Likidite Performansı Üzerindeki Etkileri: Ampirik Bir Analiz

Likidite performansına dayalı teknik başarısızlık riskinin ölçümüne yönelik parametrik ve parametrik olmayan model önerilerinin ortaya konulduğu bu çalışmanın ana amacı, dış ticaret performansına dayalı ülke riski tahminleri ile bankaların aktifpasif yapılarına ilişkin olarak aldıkları spesifik kararların, söz konusu bankaların likidite pozisyonlarını ne şekilde etkilediğini tespit edebilmektir. Ayrıca, kredi kullandırma etkinliği ve sermaye yeterliliği olgularının likidite performansı üzerindeki muhtemel etkileri de incelenmiştir. Bu amaçla, Türkiye'de faaliyet gösteren yerli ve yabancı 26 mevduat bankasının Mart 2003 - Mart 2009 tarihleri arasında yayınladıkları üçer aylık konsolide finansal ve finansal olmayan bilgiler kullanılarak, faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımı ve genel net nakit akımı pozisyonları ışığında parametrik ve parametrik olmayan tahmin modelleri üretilmiştir. İkili Lojistik Regresyon ve Çok Değişkenli Uyumlu Regresyon Uzanımları (MARS) analizi kullanılarak üretilen teknik başarısızlık tahmin modellerinin sonuçları doğrultusunda; dış ticaret performansına dayalı ülke riski öngörülerinin teknik başarısızlık (likidite açığı) olasılığını aynı yönde etkilediği sonucuna ulaşılmıştır. Bununla birlikte, aktif-pasif yapılarını ilgilendiren yabancı paraTürk Lirası tercihlerinin başarısızlık olasılığını önemli düzeyde değiştirdiği tespit edilmiştir. Yabancı bankaların yerli bankalara kıyasla nispeten daha az başarısızlık riskine tabi oldukları görülürken, kredi kullandırma etkinliği ile sermaye yeterliliği performansının beklendiği üzere riski azalttığı anlaşılmıştır.

Effects Of Country Risk Forecasts Based On Foreign Trade Performance And Currency Choices In Asset-Liability Management On Banks' Liquidity Performance: An Empirical Analysis

The foremost purpose of this paper that presents some parametric and non-parametric model proposals towards measuring banks' risk of technical insolvency (failure) as based on their liquidity performance is to discern how specific choices regarding assetliability structure of banks and country risk predictions concerning overall foreign trade performance affect liquidity position of those banks. Moreover, possible impacts of lending efficiency and capital adequacy on liquidity performance are argued. For this purpose, some parametric and non-parametric risk estimation models have been developed using the consolidated financial and non-financial data that were reported on a quarterly basis by 26 Turkish and foreign deposit banks within the period between March 2003 and March 2009 to predict changes in the balances of both net cash flows from banking activities and overall net cash flows. According to the findings of the models developed by undertaking Binary Logistic Regression and Multivariate Adaptive Regression Splines (MARS), it is concluded that foreign trade performance based country risk forecasts are positively correlated with technical failure risk exposure while currency compositions of assets and liabilities are significantly effective on risk level. In addition, we also observe that foreign banks are relatively less exposed to technical failure risk and infer that increasing lending efficiency and better capital adequacy could lead to pretty liquidity performance, as expected.

PDF

___

Altıntaş, M.Ayhan; (2006), Bankaclıkta Risk Yönetimi ve Sermaye Yeterliliği: 5411 Sayılı Bankacılık Kanunu, Basel I ve Basel II Düzenlemeleri Çerçevesinde, Ankara: Turhan Kitabevi.
Altman, Edward I.; (1993), Corporate Financial Distress and Bankruptcy: A Complete Guide to Predicting and Avoiding Distress and Profiting from Bankruptcy, New York: John Wiley and Sons.
Anson Mark J.P., Frank J.Fabozzi, Moorad Choudhry ve Ren-Raw Chen; (2004), Credit Derivatives: Instruments, Applications and Pricing, New Jersey: John Wiley&Sons.
Back Barbro vd.; (1996) "Choosing Bankruptcy Predictors Using Discriminant Analysis, Logit Analysis, and Genetic Algortihms", Turcu Center for Computer Science, (Teknik Rapor), Sayı.40.
Cooper, John C.B.; (1999), "Artificial Neural Networks Versus Multivariate Statistics: An Application from Economics", Journal of Applied Statistics, Cilt: 26, Sayı: 8, pp.909 - 921.
Craven, M.W. ve J.W.Shavlik; (1996) "Extracting Tree-Structured Representations of Trained Networks", Advances in Neural Information Processing Systems, MIT Press, Cambridge MA.
Craven P ve G.Wabha (1979); "Smoothing Noisy Data with Spline Functions - Estimating the Correct Degree of Smoothing by Method of Generalized Cross- Validation", Numerische Mathematik, Cilt. 31 Sayı: 4, pp. 317-403
Das Abhiman ve Saibal Ghosh; (2007) "Determinants of Credit Risk in Indian State - Owned Banks: An Empirical Investigation", Economic Issues, Cilt: 12, Bölüm: 2.
Eken, Mehmet Hasan ve Hüseyin Selimler; (2004), Banka Muhasebesi, İstanbul: Der Yayınları.
Evanoff, Douglas D., David S.Hoelscher ve George G.Kaufman (2009), Globalization and Systemic Risk, Singapore: World Scientific Publishing
Friedman, Jerome H.; (1991) "Multivariate Adaptive Regression Splines", Annals of Statistics, Cilt. 19 (1).
Greuning Hennie Van; (2005), International Financial Reporting Standards: A Practical Guide, Washington DC: The World Bank Pres.
Hale Roger H.; (1983), Credit Analysis: A Complete Guide, USA: John Wiley and Sons.
Keeley, M. (1990), "Deposit Insurance, Risk and Market Power in Banking", American Economic Review, Cilt: 80, s. 1183.
Lütkebohmert Eva; (2009), Concentration Risk in Credit Portfolios, Bonn: Springer.
Maddala G.S.; (2004) Introduction to Econometrics, 3.Baskı, New York: John Wiley and Sons.
McClave James, P.George Benson ve Terry Sincich; (2001) Statistics for Business and Economics, 8.Baskı, Upper Saddle River: Prentice Hall.
Özdamar Kazım; (2002) Paket Programlar ile İstatistiksel Analiz - 1, 4.Baskı, Eskişehir, Kaan Kitabevi.
Parasız, İlker (2009), Para, Banka ve Finansal Piyasalar, 9.Baskı, Bursa: Ezgi Kitabevi
Salford Systems, MARS User Guide, www.salfordsystems.com (Çevrimiçi), 27.09.2010.
Setiono R. ve H.Liu; (1996) "Symbolic Representation of Neural Networks", IEEE Computer, Cilt: 29, No: 3.
Tatlıdil Hüseyin; (1996) Uygulamalı Çok Değişkenli İstatistiksel Analiz, 1.Baskı, Ankara, Cem Web Ofset Ltd.
Tunay, K.Batu; (2001) "Türkiye'de Paranın Gelir Dolaşım Hızlarının MARS Yöntemiyle Tahmini", ODTÜ Gelişme Dergisi, Cilt: 28, Sayı: 3-4.
K.Batu Tunay (2005), Finansal Sistem: Yapısı, İşleyişi, Yönetimi ve Ekonomisi, İstanbul: Birsen Yayınevi, 2005
Uzunoğlu Sadi; (2007), Para ve Döviz Piyasaları, 3.Baskı, İstanbul: Literatür Yayıncılık.