Does Bank Type Affect the Profitability? An Econometric Research on Conventional and Islamic Banks
As in all world, in Turkey banks have quite an active position within the national economy. Banking sector providing transfer of capital accumulation to real investments, in 2005, with the arrangement, included deposit banks and development and investment banks as well as participation banks. Thus, two types of banks with different philosophy and principles had the opportunity to operate subject to the same regulations in the same competitive environment. Profitability is a matter that needs to be carefully examined in order to sustain the life of the enterprises. On the other hand, banking is a sector that is worth analyzing with the profitability numbers announced even during the global crisis. The aim of this study is to determine the factors affecting the profitability of banks. In this study, the data of 3 participation banks and 16 conventional banks operating in Turkish Banking Sector and having regular data between 2006-2018, was used. Descriptive and inferential statistical methods were used in the study. Independent internal variables, bank type, asset size, credit risk, liquidity risk, operational efficiency, capital structure; independent external variables, inflation and GDP growth rate; dependent variables were taken as return on equity and return on assets. The number of horizontal section units of the panel data N=19 is and the number of time units obtained for each horizontal section unit is T=52 . The data set consists of a total of 988 observations. Stata package program was used for data analysis. The study contributes to the literature by distinguishing it from other studies conducted in terms of analysis period, variables and sample. First, the effect of banking type on profitability was examined. Hypothesis tests were tested by creating a panel data regression where return on assets is a dependent variable.
Banka Tipi Kârlılığı Etkiler mi? Konvansiyonel ve İslami Bankalar Üzerine Ekonometrik Bir Araştırma
Tüm dünyada olduğu gibi Türkiye’de bankalar ülke ekonomisi içinde oldukça etkin bir konuma sahiptir. Sermaye birikiminin reel yatırımlara aktarılmasını sağlayan bankacılık sektörü 2005 yılında yapılan düzenlemeyle birlikte, mevduat bankaları, kalkınma ve yatırım bankalarının yanı sıra katılım bankalarını da içine almıştır. Böylece felsefesi ve ilkeleri farklı olan iki banka tipi, aynı rekabet ortamında aynı düzenlemelere tâbi olarak faaliyet gösterme imkânı bulmuştur. Kârlılık, işletmelerin hayatını devam ettirebilmesi açısından dikkatle incelenmesi gereken bir meseledir. Bankacılık ise küresel kriz sürecinde bile açıkladığı kârlılık rakamları ile analiz edilmeye değer bir sektördür. Bu çalışmanın amacı, bankaların karlılığını etkileyen faktörlerin belirlenmesidir. Çalışmada, Türk Bankacılık Sektöründe faaliyet gösteren ve 2006-2018 yılları arasında düzenli veriye sahip 3 katılım bankası ile 16 konvansiyonel banka verileri kullanılmıştır. Çalışmada betimsel ve çıkarımsal istatistik yöntemlerinden faydalanılmıştır. Bağımsız iç değişkenler, banka tipi, aktif büyüklüğü, kredi riski, likidite riski, faaliyet verimliliği, sermaye yapısı; bağımsız dış değişkenler, enflasyon ve GSMH büyüme oranı; bağımlı değişkenler ise öz kaynak karlılığı ve aktif karlılığı olarak alınmıştır. Panel verinin yatay kesit birim sayısı T=19, her bir yatay kesit birimi için elde edilen zaman birimi sayısı ise T=52’dir. Veri seti toplam 988 gözlemden oluşmaktadır. Veri çözümlemesinde Stata paket programından faydalanılmıştır. Çalışma analiz dönemi, değişkenler ve örneklem bakımından yapılmış olan diğer çalışmalardan ayrışarak, literatüre katkı sağlamaktadır. İlk olarak, bankacılık tipinin kârlılık üzerindeki etkisi incelenmiştir. Aktif kârlılığın bağımlı değişken olduğu bir panel veri regresyonu oluşturularak hipotez testleri sınanmıştır. Benzer şekilde özsermaye getiri oranı değişkeni için de regresyon sonucu elde edilmiştir. Sonuçta, banka tipinin (konvansiyonel/katılım) öz kaynak karlılığı ve aktif karlılığı üzerindeki etkisini test eden modellerde, önemli düzeyde bir etki tespit edilememiştir. İkinci aşamada; banka tipine göre değişkenlerin farklılık gösterip göstermediğini incelemek amacıyla t testi yapılmıştır. Sonuçta faaliyet verimliliğinin, banka büyüklüğünü temsil eden aktif toplamının, likidite riskinin ve finansal riskin, konvansiyonel bankalara göre katılım bankalarında anlamlı düzeyde daha düşük olduğu sonucu elde edilmiştir.
___
Alpar, R. (2013). Applied multivariate statistical methods. Detay Publishing.Ansari, S., & Rehman, A. (2011). Financial performance of Islamic and conventional banks in Pakistan: A comparative study. International Conference on Islamic Economic and Finance. Qatar:Doha: Qatar Faculty of Islamic Studies.
Ata, H. A., & Buğan, M. F. (2016). Factors affecting the efficiency of Islamic and conventional banks in Turkey. Journal of Islamic Economics, Banking and Finance, 12(1), 90-97.
Breusch, T. S., & Pagan, A. R. (1979). A simple test for heteroscedasticity and random coefficient variation. Econometrica, 47(5), 1287-1294.
Cook, R. D., & Weisberg, S. (1983). Diagnostics for heteroscedasticity in regression. Biometrika, 70(1), 1-10.
Doğan, M. (2013). Comparision of performances between participation and conventional banks: Evidence from Turkey. Journal of Accounting and Finance, 58, 175-188.
Drukker, D. M. (2003). Testing for serial correlation in linear panel-data models. The Stata Journal, 3(2), 168-177.
Er, B., & Uysal, M. (2012). Comparative effectiveness analysis of commercial banks and participation bank in Turkey: 2005-2010 term review. Atatürk University Journal of Economics and Administrative Sciences, 26(3-4), 365-387.
Fayed, M. E. (2013). Comparative performance study of conventional and Islamic banking in Egypt. Journal of Applied Finance and Banking, 3(2), 1-14.
Hoechle, D. (2007). Robust standard errors for panel regressions with cross-sectional dependence. The Stata Journal, 7(3), 281-312.
Im, K. S., Pesaran, M. H., & Shin, Y. (2003). Testing for unit roots in heterogeneous panels. Journal of Econometrics, 115, 53-74.
Iqbal, M. (2001). Islamic and conventional banking in the nineties: A comparative study. Islamic Economic Studies, 8(2), 1-28.
Jaffar, M., & Manarvi, I. (2011). Performance comparison of Islamic and conventional banks in Pakistan. Global Journal of Management and Business Research, 11(1), 59-66.
Loghod, H. A. (2005). Do Islamic banks perform better than conventional banks? Evidence from Gulf Cooperation Council Countries. API Working Paper Series, 1011.
Parlakkaya, R., & Akten Çürük, S. (2011). Using financial ratios to distinguish between participation and conventional banks: a case study of Turkey. Journal of Ege Academic Review, 11(3), 397-405.
Rashwan, M. H. (2012). How did listed Islamic and traditional banks performed: pre and post the 2008 financial crisis. Journal of Apllied Finance & Banking, 2(2), 149-175.
Pesaran, M. H., Ullah, A., & Yamagata, T. (2008). A bias-adjusted LM test of error cross-section independence. Econometrics Journal, 11, 105-127.
Phillips , P. C.B., & Perron, P. (1988). Testing for a unit root in time series regression. Biometrika, 75(2), 335-346.
Safiullah, M. (2010). Superiority of conventional banks&Islamic banks of Bangladesh: A comparative study. International Journal of Economics and Finance, 2(3), 199-207.
Sakarya, B., & Kaya, Y. (2013). Performance differentiation between participation (Islamic) banks and deposit banks in Turkey. EY International Congress on Economics I, 24-25.
Samad, A. (2004). Performance of ınterest free Islamic banks vis-à-vis ınterest-based conventional banks of Bahrain. IIUM Journal of Economics and Management, 12(2), 1-15.
Samad, A., & Hasan, M. K. (1999). The performance of Malaysian Islamic bank during 1984-1997: An exploratory study. International Journal of Islamic Financial Services, 1(3).
Siraj, K. K., & Pillai, P. S. (2012). Comparative study on performance of Islamic banks and conventional banks in GCC Region. Journal of Applied Finance And Banking, 2(3), 123-161.
Şamiloğlu, F., Tükenmez, M. N., & Bağcı, H. (2013). Comparison of the profitability performance of commercial banks and participation banks with the TOPSİS method. 17th Finance Symposium,.
TBB. (2019). The Banks Association of Turkey. 10/1/2019. https://www.tbb.org.tr/en/banks-andbanking-sector-information/statistics-and-data-query/statistical-reports/20.
TKBB. (2019). Participation Banks Association of Turkey. 10/1/2019. https://www.tkbb.org.tr/statistical-reports.
Topaloğlu, E. E. (2017). Determination of factors affecting financial fragility in banks using panel data analysis. Eskişehir Osmangazi University Journal of Economics and Administrative Sciences, 13(1), 15-38.
Toraman, C., Ata, H. A., & Buğan, M. F. (2015). Comparative performance analysis of conventional and participation banks. C.Ü. Journal of Economics and Administrative Sciences, 16(2), 301-310.
TUIK. (2019). Turkish Statistical Institute. 10/18/2019. http://www.tuik.gov.tr/UstMenu.do?metod=kategorist.
Tuncay, M. (2018). Comparison of financial performance of participatıon banks and deposit banks. Al-Farabi International Journal on Social Sciences, 2(1), 160-176.
Usman, A., & Khan, M. (2012). Evaluating the financial performance of Islamic and conventional banks of Pakistan: A comparative analysis. International Journal of Business and Social Science, 3(7), 253-257.
Yerdelen Tatoğlu, F. (2018). Panel Zaman Serileri Analizi. Beta Publishing.
Yurttadur, M., & Demirbaş, H. (2017). Comparison of financial performance of participation banks and private capital conventionel banks in Turkey. IGU Journal of Social Sciences, 4(2), 89-117.
- ISSN: 2667-5625
- Yayın Aralığı: Yılda 4 Sayı
- Başlangıç: 2006
- Yayıncı: ASOS Eğitim Bilişim Danışmanlık Otomasyon Yayıncılık Reklam Sanayi ve Ticaret LTD ŞTİ
Sayıdaki Diğer Makaleler
Terör Örgütlerinde Örgütsel Öğrenme: Örgüt Kültürü Anlayışı Üzerinden Bir Değerlendirme
Foreign Trade Relations and Import Dependency Analysis in MIST Countries
Abdullah TOPCUOĞLU, İbrahim Orkun ORAL
Kamu Personelinin Psikolojik Sözleşme Algısının Görev Tatmini Üzerindeki Rolü
Otomatik Katılım Sisteminde Muhasebe İşlemleri ve Öğretmenlerin Sisteme Bakışına Yönelik Bir Analiz
Kripto Paraların Altın ve Dövizle İlişkisi: Bitcoin Örneği
Doğrudan Yabancı Sermaye Yatırımlarının Belirleyicileri: Orta Asya Türk Cumhuriyetleri Örneği