The Impact of ICT Patents on OECD Countries’ Banks Risk Indicators and Discussion on the Use of Robotic Communication and Smart Glasses in the Banking Sector
The main objective of that research is to find out the influence of ICT patents on OECD banks’ risk indicators such as cost/income, return on assets, and return on equity between the period of 2005-2013. Other objectives are to research current applications of robotic technologies and smart glass usage in the banking sector; and to discuss probable applications of robotic applications and smart glass usage in banking operations. Panel quantile regression analysis was implemented to unearth the impact of ICT patents on cost/income ratios of OECD countries’ banks. In addition, Bayesian impulse response analysis was used to find the one standard deviation positive shock of OECD countries’ banks ICT patents on the risk indicators of OECD countries’ banks. Johansen panel cointegration analysis was implemented for the long term relationship between cost/income and ICT patents. Since no data were available for robotic applications and smart glasses usage in the banking sector, empirical analyses for robotic applications and smart glasses were not done. According to the panel quantile regression analysis result, ICT patents had a significant negative influence on OECD countries' banks cost/income ratio between 2005-2013. Bayesian impulse response analysis was implemented for return on assets, return on equity, cost/income ratio. The positive impact was found for return on asset, return on equity, and the negative effect was found for the cost/income ratio. ICT patents positive innovation impact has more influence on return on equity with respect to return on assets. Johansen panel cointegration test unearthed that there is a long-term relationship between ICT and cost/income ratios. It can be indicated that ICT patent production is useful for diminishing banks' costs. Moreover, robotic communication in banks can enhance the banking sector cost efficiency. Robotic communication with other banks and inside the bank can have an important influence on the development of the banking sector. Besides, it is possible that banks employees can use smart glasses. Smart glasses can be used for fraud detection, such as diagnosis of fake checks (Deloitte,2016). Currently, smart glass technology is immature; when the smart glass technology becomes mature, bank employees can use that technology.
Bilgi ve İletişim Teknolojileri Patentlerinin OECD Ülkelerinin Bankalarının Risk İndikatörlerine Etkileri ve Robotik İletişimin ve Akıllı Gözlüklerin Bankacılık Sektöründe Kullanımı ile İlgili Tartışma
Bu araştırmanın temel amacı, bilgi ve iletişim teknoloji patentlerinin 2005-2013 dönemi arasında maliyet/gelir, varlıkların getirisi ve özkaynak karlılığı gibi OECD bankalarının risk göstergeleri üzerindeki etkisini bulmaktır. Diğer amaçlar bankacılık sektöründeki robotik teknolojilerin ve akıllı gözlük kullanımının güncel uygulamalarını araştırmak; bankacılık uygulamalarında robotik uygulamaların olası uygulamalarını ve akıllı gözlük kullanımını tartışmaktır. Bilgi iletişim teknoloji patentlerinin OECD ülkeleri bankalarının maliyet/gelir oranları üzerindeki etkisini ortaya çıkarmak için panel kantil regresyon analizi uygulanmıştır. Ayrıca, OECD ülkeleri bankalarının bilgi iletişim teknoloji patentlerinin OECD ülkeleri bankalarının risk göstergeleri üzerindeki bir standart sapma pozitif şokunu bulmak için Bayesian etki tepki analizi kullanılmıştır. Risk göstergeleri ile bilgi ve iletişim teknoloji patentleri arasındaki uzun vadeli ilişki için Johansen panel eşbütünleşme analizi uygulanmıştır. Bankacılık sektöründe robotik uygulamalar ve akıllı gözlük kullanımı için veri bulunmadığından, robotik uygulamalar ve akıllı gözlükler için ampirik analiz yapılamamıştır. Panel kantil regresyon analizi sonucuna göre, bilgi iletişim teknoloji patentlerinin 2005-2013 yılları arasında OECD ülkelerinin banka maliyet/gelir oranları üzerinde önemli bir olumsuz etkisi olmuştur. Aktif getirisi, özkaynak getirisi, maliyet/gelir oranı için Bayesian etki tepki analizi uygulanmıştır. Varlık getirisi, özkaynak getirisi için pozitif etki, maliyet/gelir oranı için negatif etki bulunmuştur. Bilgi ve iletişim teknoloji patentlerinin pozitif inovasyon etkisi, varlıkların getirisine göre özkaynak getirisi üzerinde daha fazla etkiye sahiptir. Johansen panel eşbütünleşme testi, bilgi iletişim ve teknoloji patentlerinin maliyet/gelir rasyoları arasında uzun vadeli bir ilişki olduğunu ortaya çıkarmıştır. Bilgi ve iletişim teknoloji patent üretiminin bankaların maliyetini azaltmak için yararlı olduğu söylenebilir. Ayrıca, bankalarda robotik iletişim bankacılık sektörünün maliyet verimliliğini artırabilir. Diğer bankalarla ve banka içindeki robotik iletişimin bankacılık sektörünün gelişimi üzerinde önemli bir etkisi olabilir. Ayrıca akıllı gözlüklerin banka çalışanları tarafından kullanılabilmesi mümkündür. Akıllı gözlükler, sahtekarlık tespiti (sahte çek tespiti gibi) için kullanılabilir. (Deloitte,2016) Günümüzde akıllı gözlük teknolojisi olgunlaşmamış, akıllı gözlük teknolojisi olgunlaştığında, banka çalışanları bu teknolojiyi kullanabilir.
___
Abir, M., & Chokri, M. (2010). Is financial innovation influenced by financial liberalization? Evidence from the Tunisian banking industry. Banks & Bank Systems, 5(3), 97-111.Agarwal, A., Arora, H., Dua, K. & Cherian, M. (2017). Future of robotics in banking, International Journal of Informative & Futuristic Research, 4(5), 6297-6320.
Akgul, S. (2019). Gözlüğünüz kalp atışınızı da takip edecek, İnovasyon Kültürü Dergisi, 44.
Albaraka Press Newsletter (2018), The first robot started working at Albaraka Turk, https://www.albaraka.com.tr/pdf/Albaraka-First-Robot-PR.pdf
Azuma, R. (1997). A survey of augmented reality. Presence Teleoperators Virtual Environments, 6(4) 355- 385.
Baum, C.F. (2013). https://fmwww.bc.edu/EC-/S2013/823/EC823.S2013.nn04.slides.pdf
El Chaarani, H., & El Abiad, Z. (2018). The impact of technological innovation on bank performance. Journal of Internet Banking and Commerce, 23(3), 1-33.
Chuong, V. L., Hung, P. D., & Diep, V. T. (2019), Robotic process automation and opportunities for Vietnamese market. In Proceedings of the 2019 7th International Conference on Computer and Communications Management, 86-90.
Coras, E. L., & Regneala, H. (2015). Reshaping innovation in the Romanian banking system, International Journal of Economic Practices and Theories, 5(3), 166-171.
Deloitte, (2016), https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/us/Documents/process-andoperations/us-cons-wearables-in-banking.pdf
Domeher, D., Frimpong, J. M., & Appiah, T. (2014). Adoption of financial innovation in the Ghanaian banking industry. African Review of Economics and Finance, 6(2), 88-114.
Egeli, H.A., & Egeli, P. (2007), İhracat-milli gelir ilişkisi: asya ülkeleri üzerine panel veri analizi. Uluslararası Asya ve Kuzey Afrika Çalışmaları Kongresi.
Gundogdu, A., & Taskın, F. D. (2017). Analysis of the relationship between financial innovation and the performance of Turkish banking. International Review of Economics and Management, 5(3), 16-32.
Henderson, S.J., & Feiner, S. (2011). Augmented reality in the psychomotor phase of a procedural task. 10th IEEE International Symposium on Mixed and Augmented Reality, 191-200.
Kołodziej, M. (2017). Virtual reality as the indicator of the modern banking. Nauki o Finansach, 2(31), 44-51.
Kumar, K. N., & Balaramachandran, P. R. (2018). Robotic process automation-a study of the impact on customer experience in retail banking industry. Journal of Internet Banking and Commerce, 23(3), 1-27.
Mühlematter, T. & Donno, F. (2016). Why smart bankers wear glasses: performance and user acceptance of smartglasses by bank employees. Proceedings of the 6th Mexican Conference on Human-Computer Interaction, pp.16-23.
Roberts, P. W., & Amit, R. (2003). The dynamics of innovative activity and competitive advantage: The case of Australian retail banking, 1981 to 1995. Organization Science, 14(2), 107-122.
Saha, O., & Dasgupta, P. (2018). A comprehensive survey of recent trends in cloud robotics architectures and applications. Robotics, 7(3), 47.
Schulz, M. (2005). Banking consolidation and financial innovation. Japanese Economy, 33(3), 27-54.
Smart Glasses Hub, Smart Glasses- Everything you need to know, https://smartglasseshub.com/smart-glasses/
Qulix Systems (Jul 2016), How Smart Glasses Will Transform Banking, https://www.qulix.com/about/blog/smart-glasses-will-transform-banking/
Yavuz, A. A. & Asık, E. G. (2017). Quantile Regression, Uluslararası Mühendislik Araştırma ve Geliştirme Dergisi, 9(2), 137-146.
- ISSN: 2667-5625
- Yayın Aralığı: Yılda 4 Sayı
- Başlangıç: 2006
- Yayıncı: ASOS Eğitim Bilişim Danışmanlık Otomasyon Yayıncılık Reklam Sanayi ve Ticaret LTD ŞTİ
Sayıdaki Diğer Makaleler
The Benefit of The Consumer Purchase Behavior and the Effect of Hedonic Consumption
Does Bank Type Affect the Profitability? An Econometric Research on Conventional and Islamic Banks
Suna AKTEN ÇÜRÜK, Ümran Münire KAHRAMAN, Mine IŞIK
Otomatik Katılım Sisteminde Muhasebe İşlemleri ve Öğretmenlerin Sisteme Bakışına Yönelik Bir Analiz
Iran'ın Dış Politika Oluşturma Sürecini Etkileyen Faktörler ve Örgütsel Davranışlar
Hakan ÇORA, Elnur Hasan MİKAİL, Andaç KARABULUT
An Overview of the New Public Administration Approach
ABD’nin Yeni Çevreleme Konsepti: Kosova Örneği