International Transfer Pricing and Taxation: Evidence from Turkey

Transfer fiyatlaması, özellikle çok uluslu şirketlerin bağlı ortaklarıyla gerçeklestirdikleri ticari islemlerde kullanılan bir tekniktir. Ülkelerin kurumlar ve gümrük vergisi oranlarındaki farklılıklar çok uluslu şirketlerin transfer fiyatlaması mekanizmasını kötüye kullanarak kendi sattıkları ürünlerin piyasa fiyatlarını değiştirip, karlarını söz konusu vergiler açısından nispeten daha az vergi yüküne sahip ülkelere aktarmalarına bir teşvik oluşturabilmektedir. Bu mekanizma çok uluslu sirketlerin küresel vergi yüklerini minimize etmeleri hususunda çok uluslu şirketlere bir fırsat sunmaktadır. Bu nedenle çalışma, ülkeler arasındaki özellikle kurumlar vergisi oranlarındaki farklılıkların, kötüye kullanılan transfer fiyatlaması mekanizması uygulamalarını arttırıp arttırmadığı konusunu araştırmaktadır. Bu ilişkinin belirlenebilmesi için Türkiye’nin 1995-2003 yılları arasında Almanya, Fransa, İngiltere ve İtalya’dan ithal etmiş olduğu ürün fiyatları kullanılarak ekonometrik bir model oluşturulmuştur.

Uluslararası Transfer Fiyatlaması ve Vergileme: Türkiye Örneği

Transfer pricing is a technique that is primarily used by multinational corporations while trading with their affiliated firms. Cross-country differences in both corporate tax rates and tariffs may create an incentive for multinationals to alter market prices of their products by using abusive transfer prices in order to shift their profits to relatively low-tax countries. This system offers opportunities to minimize multinationals’ global tax burden. Thus, this paper examines whether alterations in corporate tax rates across countries increase the use of manipulated transfer prices by multinationals. In order to determine the existence of such a relationship we construct an econometric model by using Turkey’s import product prices from Germany, France, England and Italy between 1995 and 2003.

PDF

___

Altschuler, R., Grubert, H., and Newlon, T. S. (2001), "Has U.S. Investment Abroad -Become More Sensitive to Tax Rates?", in International Taxation and Multinational Activity, edited by James R. Hines Jr, Chicago: The University of Chicago Press, 9-38.
Breusch, T., and Pagan, A.(1979), "A Simple Test for Heteroscedasticity and Random Coefficients Variation", Econometrica, 47, 1287-1294.
Breusch, T., and Pagan, A.(1980), "The LM Test and Its Applications to Model Specification in Econometrics", Review of Economic Studies, 47, 239-254.
Clausing, K. A. (2001), "The Impact of Transfer Pricing on Intrafirm Trade", In International Taxation and Multinational Activity, edited by James R. Hines Jr, Chicago: The University of Chicago Press, 173-200.
Dworin, L. (1990), "Transfer Pricing Issues", National Tax Journal, 43(3), 285-291.
Frees, E. W. (2004), Longitudinal and Panel Data: Analysis and Applications in the Social Sciences, Cambridge University Press.
Hines, J. R. and Rice, E.M. (1994), "Fiscal Paradise: Foreign Tax Havens and American Business" Quarterly Journal of Economics, 109(1), 149-182.
Grubert, H., Goodspeed, T.,and Swenson, D. (1993), "Explaining the Low Taxable Income of Foreign Controlled Companies in the United States", in Studies in International Taxation, edited by A. Giovannini, R. Glenn Hubbard, and Joel Slemrod, 237-270. Chicago: University of Chicago Press.
Grubert, H. and Muti, J. (1991), "Taxes, Tariffs and Transfer Pricing in Multinational Corporate Decision Making", The Review of Economics and Statistics, 73(2), 285-293.
Grubert, H., and Slemrod, J. (1998), "The Effect of Taxes on Investment and Income Shifting to Puerto Rico", The Review of Economics and Statistics, 3, 365-373.
Harris, D., Morck, R., Slemrod, J. and Yeung, B. (1993), "Income Shifting in U.S. Multinational Corporations", in Studies in International Taxation, edited by A. Giovannini, R. Glenn Hubbard, and Joel Slemrod, Chicago: University of Chicago Press, 277-302.
OECD (2005), Trends and Recent Developments in Foreign Direct Investment, June 2005, http://www.oecd.org/dataoecd/13/62/35032229.pdf.
Öncel, Y. (2003), "Transfer Fiyatlaması, Örtülü Kazanç Dağıtımı ve Vergilendirme", Maliye Araştırma Merkezi Konferansları, 41. seri, 1-19.
State Institute of Statistics (SIS), Turkey/Imports by Country of Origin., Ankara, 1995-2003.
Sun, H. (1999), "DFI, Foreign Trade and Transfer Pricing", Journal of Contemporary Asia, 29 (3), 362-383.
Swenson, D. (2001), "Tax Reform and Evidence of Transfer Pricing", National Tax Journal, 54(1), 7-26.
Wooldridge, J. M. (2003), Introductory Econometrics: A Modern Approach, Thomson Learning.