Teknik analiz yönteminin bulanık mantık yaklaşımı ile uygulanması: imkb 30 banka hisseleri örneği

Teknik analiz yöntemi geçmiş fiyat hareketlerinin gelecekte de devam edeceği varsayımına dayanır. Buradan hareketle belli fiyat trendlerinin devam edeceği öngörüsü ile destek ve direnç noktaları belirlenir, formasyonlar takip edilir ve göstergelerden faydalanılır. Bulanık mantık yaklaşımı ise Aristoteles’in iki değerli mantık yaklaşımına karşı çıkarak çok değerli mantık temeli üzerine kurulmuştur. Aristoteles’in klasik mantığı, bir varsayımın ya doğru ya da yanlış olduğunu öngörür. Bunun dışında varsayımın başka bir değer alması söz konusu değildir. Oysa bulanık mantık klasik mantığın aksine bir varsayımın doğru ya da yanlış olabileceği gibi arada da bir değer alabilmesini öngörür. Bulanık mantığa göre sonuç sadece siyah ya da beyaz değil, grinin farklı tonları da olabilir. Bu çalışmada farklı disiplinlerden gelen ADX, CCI ve RSI teknik analiz göstergeleri bulanık çıkarım sisteminde işleme tabi tutulmuş ve çıktılar, İMKB 30 endeksinde yer alan banka hisselerinin al-sat kararlarında kullanılmıştır. Elde edilen sonuçlar al-tut stratejisine göre tatmin edici düzeyde başarılıdır.

Practice of technical analysis with fuzzy logic method: The case of ıse 30 banking stocks

Technical analysis method is based on the assumption that past price move- ments will continue in the future. Hence, support and resistance points are de- termined, formations are followed and it is benefited from indicators with the prediction that certain price trends will continue. Fuzzy logic approach is founded on the basis of very valuable logic by opposing the two-valued logic of Aristotle’s approach. Aristotle’s classical logic provides that an assumption is either true or false. Apart from this, the assumption may not have another value. However, un- like classical logic, fuzzy logic provides that an assumption may have the values between two as well it may be right or wrong. With regard to fuzzy logic, the result is not just black or white, but can be different shadows of gray. In this study, ADX, CCI and RSI technical analysis indicators of a variety of disciplines are processed in fuzzy inference system and the outputs are used in the buy-sell decisions of banking stocks in the ISE-30 index. The obtained results are successful satisfactorily with respect to buy&hold strategy.

PDF

___

ACHSANI, Noer Azam, Oliver Holtemöller ve Hizir Sofyan; (2005), ‘Econometric and Fuzzy Modelling of Indonesian Mon- ey Demand’, Statistical Tools for Finance and Insurance, 2005, s.249-270
BAŞOĞLU, U., A. Ceylan ve İ. Parasız; (2001), Finans, Teori, Kurum, Uygulama, Ekin Kitabevi, Bursa
BİRGİLİ, Erhan ;(1994), 'Tasarrufların Yönlendirilmesinde Hisse Senedi Verimlilik Analizi ve Değerlendirilmesi', Doktora Tezi, Dokuz Eylül Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü
ÇAĞMAN, Naim ;(2006), ‘Bulanık Mantık’, Bilim ve Teknik, Sayı 463, s.50-51
DİDONYAN, Sayyat Serhan; (2010), 'Teknik Analiz ve TRIX Göstergesinin VOB’da Uygulanması', Yüksek Lisans Tezi, Mar- mara Üniversitesi, Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü
DUBOIS, Didier ve Henri Prade ;(2000), ‘Fundamentals of Fuzzy Sets’, Kluwer Academic Publishers, MA, USA
ECER, Fatih; (2007), ‘Üyelik Fonksiyonu Olarak Üçgen Bulanık Sayılar mıYamuk Bulanık Sayılar mı?’, Gazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 9/2, s.161-180.
ERDİNÇ, Yaşar; (2004), Yatırımcı ve Teknik Analiz Sorgulanıyor, Siyasal Kitabevi, Ankara
FONTANILLS, George ve Tom Gentile; (2001), Stock Market Course, Wiley, New Jersey
GIORDANO, R. ve S. Liersch; (2012), ‘A Fuzzy GIS-Based System to Integrate Local and Technical Knowledge in Soil Salinity Monitoring’, Environmental Modelling and Software, Vol:36, s.49-63
GRAVANI, Maria N., Sofia J. Hadjileontiadou, Georgia N. Niko- laidou, Leontios J. Hadjileontiadis; (2007), ‘Professional Learn- ing: A Fuzzy Logic-Based Modelling Approach’, Learning and Instruction, Vol.17, s.235-252
GÜNAK, Mahmut Nadir; (2007), 'İleri Teknik Analiz Uygulamaları ve Bu Uygulamaların İMKB’de Test Edilmesi', Yüksek Lisans Tezi, İstanbul Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü
GÜNDOĞDU, Ömer; (2003), ‘Bulanık Mantıkla Modelleme’, Ekev Akademi Dergisi, Yıl:7, Sayı:15, s.255-264
HARRIS, J. ;(2006), Fuzzy Logic Applications in Engineering Science, Springer, Dordrecht, Netherland
IBRAHIM, Ahmad; (2004), Fuzzy Logic for Embedded Systems Applications, Elsevier Science, MA, USA
KESHWANI, Deepak, David Jones, George Meyer ve Rhonda Brand; (2008), ‘Rule-Based Mamdani-Type Fuzzy Modeling of Skin Permeability’, Applied Soft Computing, Vol:8, s.285-294
MAHABIR, Chandra, Faye Hicks, Aminah Robinson Fayek; (2006), ‘Neuro-Fuzzy River Ice Breakup Forecasting System’, Cold Regions Science Technology, Vol:46, s.100-112
McBRATNEY Alex, Inakwu Odeh; (1997), ‘Application of Fuzzy Sets in Soil Science: Fuzzy Logic, Fuzzy Measurements and Fuzzy Decisions’, Geoderma, Vol.77, s.85-113
NOVAK, Vilem; (2006), ‘Which Logic is the RealFuzzy Sets and Systems, Vol.157, s.635-641 Fuzzy Logic’,
ÖZEK, Müzeyyen Bulut, Bihter Daş ve Z. Hakan Akpolat; (2010), ‘Bulanık Mantık için Yeni Bir Yaklaşım: Tip-2 Bulanık Mantık’, e-Journal of New World Sciences Academy Volume:5, Number:2, s.100-109
ÖZEK, Müzeyyen Bulut ve Z. Hakan Akpolat; (2008), ‘A Soft- ware Tool: Type-2 Fuzzy Logic Toolbox', Computer Applica- tions in Engineering Education Volume:16, s.137-146
PERŞEMBE, Ali ;(2010), Teknik AnalizSende! 3, Scala Yayıncılık, İstanbul mi Dedin? Hadi Canım
RHOADS, Russell; (2008), Candlestick Charting for Dummies, For Dummies, New Jersey
SARI, Yusuf (2001), Borsada Göstergelerle Teknik Analiz, Alfa Basım Yayım Dağıtım, İstanbul
SHIN, C. Y., Paul P. Wang; (2010), ‘Economic Applications of Fuzzy Subset Theory and Fuzzy Logic : A Brief Survey’, New Mathematics and Natural Computation, Vol:6, No:3, s.301-320
SIVANANDAM, S.N., S.N. Deepa ve S. Sumathi (2007), Intro- duction to Fuzzy Logic Using Matlab, Springer-Verlag Berlin Heidelberg
SUN, Jung-Hung, Yi-Chin Fang ve Bo-Ren Hsueh; (2012), ‘Combining Taguchi with Fuzzy Method on Extended Optimal Design of Miniature Zoom Optics with Liquid Lens’, Optic-In- ternational Journal for Light and Electron Optics, Volume123, Issue 19, s.1768-1774
TÜRKŞEN, I. Burhan (2009), ‘Review of Fuzzy System Models with an Emphasis on Fuzzy Functions’, Transactions of the In- stitute of Measurement and Control, Vol:31-1, s.7-31
VURAL, Mehmet (2002), ‘Düşünce Tarihinde Mantık: Aris- toteles Mantığından Bulanık Mantığa’, Kutadgubilig, Sayı:2, s.179-192
WEISMANN, Richard; (2004), MechanicalTrading Systems : Pairing Trader Psychology with Technical Analysis, Wiley, New Jersey
WILLAIN, Pascal; (2008), Value in Time: Better Trading Though Effective Volume, Wiley, New Jersey
YILDIZ, Birol, (2008), ‘Oran Analizinde Bulanık Mantık Kullanımı: Amprik Bir Çalışma', MÖDAV, S.183-205
WING, http://www.wing.comp.nus.edu.sg/pris/FuzzyLogic/De- scriptionDetailed2.html, 09.11.2012
ZADEH, Lotfi (1965), ‘Fuzzy Sets’, Information and Control, Vol.8, S.338-353
ZADEH, Lotfi (1994), ‘Fuzzy Logic, Neural Networks and Soft Computing’, Communications of the ACM, Vol:37, No:3, s.77- 84