Finansal kriz sürecinde basel II uzlaşısı’nın değerlendirilmesi ve geliştirilen basel III kriterleri ile karşılaştırılması

Finansal sistem sürekli gelişim ve değişim içerisindedir. Teknolojik gelişmeler sonucu finansal enstrümanların karmaşıklaşması, gerekli mevzuatın güncellenmesi zorunluluğunu da günden güne artırmaktadır. Finansal enstrümanların karmaşıklaşması aynı zamanda riski ve beraberinde riskin çeşitliliğini de artırmakla kalmayıp, bir enstrümandan diğerine transfer edilebilmesi, riskin ölçümünü de güçleştirmiştir. Bu durumu teyit eden en somut örnek dünyada halen devam eden finansal krizdir. ABD’de 2007 yılında başlayarak dünyada birçok ülkeye sıçrayan son dönemde yaşanan söz konusu finansal kriz, finansal piyasalarda mevcut düzenlemelerin sorgulanmasına ve piyasalarda bir dizi yeni düzenlemeler yapılması şeklinde çeşitli tartışmalar yaratmış, aynı zamanda bankacılık sektöründe sermaye yeterliliği ve beraberinde risk yönetimine dair düzenlemelerin ne denli önemli olduğunu da göstermiştir. Bu şartlarda Basel II Uzlaşısı’nın sürekli değişime uğrayan piyasalar ve enstrümanların her an ve her şekilde ihtiyaçlarını karşılamasını beklemek rasyonel olmayacak, fakat, şekillenen ihtiyaçlara göre Basel uygulamalarının geliştirilmesi gereğini vurgulamak daha yerinde bir yaklaşım olacaktır. Bu çalışmada söz konusu finansal kriz neticesinde Basel II Uzlaşısı’nın değerlendirilmesi ile geliştirilmesi için önerilen ve öngörülen değişikler sonucunda Basel III kriterlerine evrilme süreci ve içeriği ele alınacaktır.

Assessing basel II accord in the process of financial crisis and comparing newly arrangements of basel III criteria

Financial system is in a continuos development and changing process. As a result of improved technology and adapting legislation in parallel to this condition is increasing the complexity of financial instruments day by day. The complexity of financial instruments then increased risk with its diversity. Becoming complicated of risk and the possibility of transaction one instrument to other at present day has made difficult to measure the risk. The most concrete example of this situation, which confirms the ongoing world financial crisis. Although the financial crisis, which started in the United States in 2007 and spread to many different countries around the world, caused various arguments like questioning of current regulations in financial markets or a number of new agreements in the markets; at the same time, it showed how important the capital adequacy in banking sector and the risk management regulations are. Under these circumstances, to expect supplying ever changing markets’ and instruments’ needs at any time and in any way from Basel II Accord will not be rational. But, it will be more appropriate approach to emphasize the evolution and content of The Basel Accords improvement according to changing needs. In this study, as a result of that financial crisis, evolution process and content of Basel III criteria is going to be handled after proposed and predicted changes for assessing and developing Basel II Accord.

PDF

___

ALANTAR, Doğan (2008), “Küresel Finansal Kriz: Nedenleri ve Sonuçları Üzerine Bir Değerlendirme”, Sayı:81, Ekim 2008, http://www.finanskulup.org.tr
ALTINTAŞ Halil (2004), “Bankacılık Krizleri, Nedenleri Ve Eko nomik Maliyetleri” Erciyes Üniversitesi İİBF Dergisi, Sayı: 22, Ocak-Haziran 2004, ss. 39-61.
ASLAN, Hadiye (2008), “İpotekli Konut Finansman Sisteminde Kriz (Subprime Mortgage Crises)”, BDDK 8. Kuruluş Yıldönümü Konferansı, 29 Ağustos, İstanbul.
ATAMAN ERDÖNMEZ, Pelin (2009), “Küresel Kriz ve Ülkeler Tarafından Alınan Önlemler Kronolojisi”, Bankacılar Dergisi, Sayı:68, Mart, İstanbul.
AZİZ, Zeti Akhtar (2008), “Basel II Implementation and The Development of Asia’s Financial System – Experiences, Chal lenges and Regional Cooperation”, 4th SEACEN/ABAC/ABA/
PECC Public-Private Dialogue for The Asia Pacific Region, Kuala Lumpur, 18 August, Malaysia.
BARRELL, Ray, Ian HURST and Simon KİRBY, (2008), “Finan cial Crises, Regulation and Growth”, May, National Institute of Economic and Social Research (NIESR), London, 21, May, UK.
BCBS (Basel Committee on Banking Supervision) (2006), In ternational Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, A Revised Framework - Comprehensive Version, June, BIS (Bank for International Settlements), Basel
BCBS (Basel Committee on Banking Supervision) (2009), En hancements to the Basel II Framework, July, Basel
BCBS (Basel Committee on Banking Supervision) (2010), “Press Release (Group of Governors and Heads of Supervi sion Announces Higher Global Minimum Capital Standards”, 12 September, Basel .
BOYD, H. John, Gianni De, Bruce D. Smith (2004), “Crises in Competitive versus Monopolistic Banking Systems”: Journal of Money, Credit and Banking, Vol. 36, No. 3, June 2004, Part 2, http://www.jstor.org/stable/3838948, pp. 487-506 .
CANDAN, Hasan (2009), “Kriz Sürecinde Basel II’de Öngörülen Değişiklikler”, Bankacılar Dergisi, Sayı:68, TBB, Mart, İstanbul.
CARUANA, Jaime (2010), “Financial Stability: 10 Questions and About Seven Answers”, The 50th Anniversary Symposium of The Reserve Bank of Australia, 9 Feb., Sydney.
ÇELİK, Pelin (2004), Bankaların Risk Derecelendirmesi, Uzmanlık Yeterlilik Tezi, TCMB, Bankacılık ve Finansal Kuruluşlar Genel Müdürlüğü, Ankara, 2004.
CLAESSENS, Stijn M. Ayhan Köse ve Marco E. Terrones (2008), “What Happens During Recessions, Crunches and Busts?”, BDDK 8. Kuruluş Yıldönümü Konferansı, 29 Ağustos, İstanbul.
COŞKUN, Yener (2009), “Küresel Kriz Sürecinde Yatırım Bankaları ile Diğer Finansal Aracılarda Yaşanan Finansal Başarısızlıklar ve Kamusal Müdahaleler”, Bankacılar Dergisi, TBB, Sayı:71, Aralık, İstanbul .
ÇETİNKAYA, Murat, Esra Talaşlı ve Yeşim Kubar (2008), “Finansal Krizler ve G-8 Ülkelerinin Finansal Krizlerin Yayılmasındaki Etkileri”, “Küresel Dalgalanmalar ve Finans Sektörüne Yansımaları” konusunda Uluslararası Finans Sem pozyumu, Marmara Üniversitesi Bankacılık ve Sigortacılık Yüksek Okulu, 19 Aralık, İstanbul.
ÇİNKO, Levent, Rengin AK (2009), “Küreselleşen Ekonomil erde Yaşanan Bankacılık Krizleri’nin Anatomisi”, Maliye Finans Yazıları, Sayı:83, Nisan 2009, ss:59-83.
DE COCK, Christian (2009), “What I Read About The Financial Crisis in 2007 and 2008”,Swansea University, Swansea, UK, pp.1-16.
DEMİR, Faruk, Ayşegül KARABIYIK, Emine ERMİŞOĞLU ve Ayhan KÜÇÜK, (2008), “ABD Mortgage Krizi”, Çalışma Tebliği, Sayı:3, BDDK, Ağustos, Ankara.
ELBEYLİ, Ünsal (2008), “Küresel Krizin Türk Sigorta Sek törüne Etkileri”, “Küresel Dalgalanmalar ve Finans Sektörüne Yansımaları” konusunda Uluslararası Finans Sempozyumu, Marmara Üniversitesi Bankacılık ve Sigortacılık Yüksek Okulu, 19 Aralık, İstanbul.
ERTEM, Cemil (2008); “Küresel Riskler ve Bankalarda Ser maye Yönetiminde Yeni Arayışlar”, Sempozyum Sunusu, İstanbul Üniversitesi Bankacılık Araştırma Merkezi, 4 Kasım, İstanbul.
FCIC, (The Financial Crises Inquiry Commission) ( 2011), The Financial Crises Inquiry Report: Final Report of the National Commission on the Causes of the Financial and Economic Cri sis in the United States, Official Government Edition, Pursuant To Public Law 111-21, January 2011.
FSA (Financial Services Authority) (2009), A Regulatory Re sponse to The Global Banking Crisis, March, Financial Ser vices Authority, London.
KILIÇ, Berra (2008); “Türk Finans ve Bankacılık Sisteminde Küresel Dalgalanma Karşısında Risklerin Yönetimi”, Küresel Riskler ve Bankalarda Sermaye Yönetiminde Yeni Arayışlar Sempozyumu, İstanbul Üniversitesi Bankacılık Araştırma Merkezi, 4 Kasım 2008, İstanbul.
KOBAL, İsmail (2009), “Küresel Krizin Küresel İstihdama Et kileri”, http://www.alomaliye.com/2009/ismail_kobal_kuresel_ kriz.htm, 10 Nisan
KPMG (2009), “Türkiye’de ve Dünyada Bankacılık Sektörü Risk Yönetimi Uygulamaları ve Düzenlemeleri”, “Türkiye’de Bankacılık Sektöründe Risk Yönetimi ve Uygulamaları Ko nusunda Kaydedilen Gelişmeler” Hakkında TBB ve Garanti Bankası İşbirliği ile Yapılan Toplantı Sunumu, 17 Aralık, İstanbul.
LESSER, Michael (2009), “Assessing The New Basel II En hancements Announced in July 2009”, The 5th MENA Compli ance and Risk Management Forum, 2 October, İstanbul.
LIEBIG Thilo, Daniel PORATH, Beatrice WEDER, Michael WE DOW (2007), “Basel II And Bank Lending To Emerging Mar kets: Evidence From The German Banking Sector”, Journal of Banking & Finance 31 (2007) 401–418.
ÖZÇELİK, Sıla (2010), “Basel 3 Bankaları Rahatlattı Ama Krize Tampon Olmaya Hala Uzak”, 15 Eylül, Referans Gazetesi.
ÖZKAN, F. Gülçin (2008), “Küresel Mali Kriz: Makroekonomik Bir Yaklaşım”, BDDK 8.Kuruluş Yıldönümü Konferansı, 29 Ağustos, Ankara
POWELL, Andrew (2001), “A Capital Accord for Emerging Economies”, Universidad Torcuato Di Tella and Visiting Re search Fellow, World Bank, USA
REISEN, Helmut (2001), “Will Basel II Contribute to Conver gence in International Capital Flows”, Paper prepared for Oesterreichische Nationalbank, 29th Economics Conference, May 31 and June 1 2001, Vienna, OECD Development Centre, Paris
ROLDAN, Jose Maria (2008), “Global Impletation of Basel II and The Recent Market Turmoil”, Presentation to the China Banking Regulatory Commission, BCBS, 30 April, London.
SAKARYA, Burçhan (2008), “Küresel Finansal Yapı ve 2007 ”, Çalışma Tebliği, Sayı:2, Nisan, BDDK, Ankara.
SALTOĞLU, Burak (2008), “Finansal Düzenlemelerin Geleceği ve Türk Bankacılık Sektörüne Olası Etkileri”, BDDK 8. Kuruluş Yıldönümü Konferansı, 29 Ağustos, İstanbul.
TCMB (Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası) (2009), “Küre sel Finansal Sistemin Reformu Süreci ve Türkiye’nin Katılımı”, 18 Aralık, TBB Merkezinde TCMB Başkanı Durmuş Yılmaz Tarafından Banka Genel Müdürlerine Yapılan Sunu, İstanbul.
TCMB (Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası) (2010), Finansal İstikrar Raporu, Aralık, 2010 Sayı:11.
TEKER, Suat, K.Evren BOLGÜN, M.Barış AKÇAY (2005), “Banka Sermaye Yeterliliği: Basel II Standartlarının Bir Türk Bankasına Uygulanması”, Elektronik Sosyal Bilimler Der gisi www.e-sosder.com (12.10.2010), ISSN:1304-0278 Bahar 2005, C.3, S. 12, ss.42-54.
TURHAN, M. İbrahim (2008), “Küresel Kriz ve Yükselen Piyasa Ekonomileri”, Marmara Üniversitesi Bankacılık ve Sigortacılık Yüksekokulu’nda Yapılan Sunu, 19 Aralık, İstanbul
YETİM, Ahmet (2008), “Küresel Krizin Anatomisi ve Türkiye’ye Etkileri”, AR-GE Bülten, http://www.izto.org.tr, Ekim