Bankacılık Sektörü Aktif Kalitesinde İşsizlik ve Kredi Büyümesinin Etki Analizi

Düzenli gelir sahibi olmak, bireylerin kredi borçlarını zamanında ödemesinde önemli bir unsur olduğundan, işsizlikte artış kaydedilen dönemlerde bankaların tahsili geciken alacaklarının (TGA) daha yüksek seviyelere gelmesi beklenir. Bu noktadan hareketle çalışmada, işgücü piyasası göstergelerinin ve bankacılık sektörü TGA’sının tarihsel gelişimi verilerek, işsiz sayısındaki ve bireysel kredi bakiyesindeki yıllık büyümenin bireysel kredi TGA’sının yıllık büyümesine olan etkisi, Ocak 2006 – Şubat 2020 dönemi Türkiye ekonomisi aylık verileri kullanılarak analiz edilmiştir. Analiz kapsamında birim kök testleri yapılmış olup, Granger nedensellik testiyle seriler arasındaki ilişki, VAR analizleriyle ise bu ilişkinin yönü ve derecesi incelenmiştir. VAR modeli kapsamında etki-tepki analizi ve varyans ayrıştırması yapılmış, son olarak ARDL sınır testi sonuçları analize dâhil edilmiştir. Çalışma sonucunda, dönemsel gelişimi incelenen TGA’nın, işsizlik ile aynı yönde hareket etme eğiliminde olduğu teyit edilerek, kullandırılan her yeni kredinin tahsilinde gecikme potansiyeli olmasına paralel olarak bireysel kredi yıllık büyümesindeki artışların da TGA yıllık büyümesinde uzun vadede artışa yol açtığı sonucuna ulaşılmıştır. Ayrıca, artan borçluluk nedeniyle de bireylerin borç servis kapasitesinin azalmasının uzun vadede kredilerin TGA’ya dönüş ihtimalini yükselttiği değerlendirildiğinden, çalışmada bu konuda yapılan analizde dönemsel gelişimi incelenen TGA’nın, açıklayıcı değişkenler olan işsiz sayısındaki ve bireysel kredi bakiyesindeki yıllık büyüme ile aynı yönde hareket etme eğiliminde olduğu tespit edilmiştir. İşsizlikle ilgili sonuçlar, istihdam gelişmelerinin hem kısa-orta hem de uzun vadede bireysel kredi TGA gelişmeleri üzerinde etkili olduğuna işaret etmektedir. Bireysel kredi alt kalemleri için yapılan benzer analizlerden elde edilen sonuçlar da bu çıkarımları desteklemektedir. Anahtar Kelimeler: TGA, İşsizlik, Kredi Büyümesi. JEL Sınıflandırması: G21, J64, C22.

Analysis of Unemployment and Credit Growth on Asset Quality of the Banking Sector

As having regular income is an important factor for individuals to pay their loan debts on time, banks' non performing loans (NPL) are expected to increase at higher levels under rising unemployment periods. From this point of view, after giving some historical developments for the labour market indicators and the banking sector NPL, this study analyses the effects of the annual growth of the number of unemployed and the individual loans on the annual growth of retail loans’ NPL, for the January 2006 – February 2020 period, by using monthly data for Turkish economy. Within the scope of the analysis, unit root tests are applied and the relationship between the series is investigated with Granger causality test, and the direction and degree of this relationship are determined by VAR analysis. With the VAR model, impulse-response analysis and variance decomposition are made, and finally the ARDL boundary test results are included in the analysis. As a result of the study, it is confirmed that the NPL, whose periodical development is examined, tended to move in the same direction as unemployment, and in parallel with the potential for delay in the collection of each new loan, the increase in the annual growth of the individual loans led to an increase in the annual growth of the NPL in the long run. In addition, since the decrease in the debt service capacity of individuals due to increased indebtedness is considered to increase the probability of the loans going to NPL in the long run, the analysis on this issue finds the periodic development of the NPL to tend moving in the same direction as the annual growth of the number of unemployed and individual loan levels. On the other hand, results on unemployment indicate that employment developments are effective on individual loans NPL developments in both the short-medium and in long term. Results from similar analyses that have been made for the retail loan sub-items also support these findings. Keywords: NPL, Unemployment, Credit Growth. JEL Classification: G21, J64, C22

PDF

___

Ahmad, F. ve Bashir T. (2013). Explanatory Power of Macroeconomic Variables as Determinants of Non-Performing Loans: Evidence from Pakistan. World Applied Sciences Journal 22 (2): 243- 255.
Brealey, R. A., Myers, S. C. ve F. Allen (2011). Principles of Corporate Finance. McGraw-Hill Irwin, 10. Baskı.
Chen, F. W., Feng Y., Wang W. (2018). Impacts of Financial Inclusion on Non-Performing Loans of Commercial Banks: Evidence from China. MDPI Sustainability, 10-3084.
Escribano, M.G. (2013). Monetary Transmission in Brazil: Has the Credit Channel Changed? IMF Working Paper No. 13/251.
Feder, G. ve R. E. Just (1977). A Study of Debt Servicing Capacity Applying Logit Analysis. Journal of Development Economics 4, 25-38.
Frank Jr, C. R. ve W. R. Cline (1971). Measurement of Debt Servicing Capacity: An Application of Discriminant Analysis. Journal of International Economics 1, 327-344.
Gaudêncio, J., Mazany A. ve Schwarz C. (2019). The impact of Lending Standards on Default Rates of Residential Real Estate Loans. ECB Occasional Paper Series, 220.
Genç E. ve Şaşmaz M. (2016). Takipteki Banka Kredilerinin Makroekonomik Belirleyicileri: Ticari Krediler Örneği. Selçuk Ün. Sos. Bil. Ens. Der. No 36, 119-129.
Kapuscinski, M. (2016). The Role of Bank Balance Sheets in Monetary Policy Transmission. Evidence from Poland. NBP Working Paper No. 245.
Kronick J. ve S. Ambler (2020). Predicting Financial Crises: The Search for the Most Telling Red Flag in the Economy. C.D. Howe Institute Commentary No. 564.
Louzis D. P., Vouldis A. T. ve Metaxas V. L. (2012). Macroeconomic and Bank-Specific Determinants of Non-Performing Loans in Greece: A Comparative Study of Mortgage, Business and Consumer Loan Portfolios. Journal of Banking & Finance 36, 1012–1027.
Mazreku I., Morina F., Misiri V., Spiteri J. V., Grima S. (2018). Determinants of the Level of NonPerforming Loans in Commercial Banks of Transition Countries. European Research Studies Journal XXI, 3, 2018, 3-13.
Messai A. S. ve Jouini F. (2013). Micro and Macro Determinants of Non-performing Loans. International Journal of Economics and Financial Issues. 3, 4, 852-860.
Putkuri, H. (2019). Debt Must be Measured Against Repayment Capacity. Bank of Finland Bulletin, 93 2, 6-24.
Saeidinezhad, E. (2019). Corporate Debt: Where is the Danger? Munich Personal RePEc Archive (MPRA), No. 98547.
Us, V. (2020). A Panel VAR Approach on Analyzing Non-Performing Loans in the Turkish Banking Sector. Journal of BRSA Banking and Financial Markets, 14, (1), 1-38.
Vatansever M. and Hepsen A. (2013). Determining Impacts on Non-Performing Loan Ratio in Turkey. Journal of Finance and Investment Analysis, 2, 4, 119-129.
Yağcılar G. ve Demir S. (2015). Türk Bankacılık Sektöründe Takipteki Kredi Oranları Üzerinde Etkili Olan Faktörlerin Belirlenmesi. Uluslararası Alanya İşletme Fakültesi Dergisi, 7, 1, 221-229.
Yılmaz Ö. G. (2005). Türkiye Ekonomisinde Büyüme ile İşsizlik Oranları Arasındaki Nedensellik İlişkisi. İÜİF Ekonometri ve İstatistik Dergisi, 2, 63-76.