Asimetrik Uyarlama Yaklaşımı Kullanılarak Türkiye’de Tüketici- Ticari Kredi Faiz Oranları ile Geri Dönmeyen Krediler Arasındaki İlişkinin Analizi

Faiz oranlarındaki değişimler, bankacılık sektöründe kredi riskinin arttığına işaret eden temel göstergelerden biri olan geri dönmeyen kredi oranları üzerinde etkilere sahip olan makroekonomik değişkenlerden biridir. Bu çalışmanın amacı Türkiye için kredi faiz oranları ile geri dönmeyen krediler arasındaki ilişkinin Enders ve Siklos (2001) tarafından geliştirilen ve değişkenler arasındaki asimetrik uyarlamayı da dikkate alan TAR-MTAR eşbütünleşme yöntemleri kullanılarak araştırılmasıdır. 2012:07-2018:12 dönemi verilerinden yararlanılarak yapılan analiz sonuçları, tüketici ve ticari kredi faiz oranlarının geri dönmeyen krediler üzerindeki etkisine işaret eden güçlü bulgular sunmamakta, dolayısıyla, Türkiye’de ilgili dönemde, kredi faiz oranları ile geri dönmeyen krediler üzerinde uzun dönemde bir ilişkinin varlığını desteklememektedir.

Analysis of the Relationship between Consumer-Commercial Loan Interest Rates and Non-Performing Loans in Turkey by Employing Asymmetric Adjustment

Changes in interest rates are one of the macroeconomic factors having impacts on non-performing loan ratio which signals to increased credit risk in the banking sector. The objective of this study is to investigate the relationship between loan interest rates and non-performing loan ratio for Turkey by using monthly data covering the period of 2012:07-2018:12 and by employing the TAR-MTAR cointegration tests proposed by Enders and Siklos (2001), which allows the long-run asymmetric adjustment. The findings don’t support the impact of both consumer and commercial loan interest rates on non-performing loans, implying that there is no long-run relationship between loan interest rates and non-performing loans in the relevant period for Turkey.

PDF

___

Anić, A., Malović, M. ve Misić, V. (2015), “Macroeconomic Environment and NPLs: Evidence from Serbia and the Czech Republic, Teme: časopis za društvenu teoriju i praksu, 39(1), 175-190.
Altunöz, U. (2018), “Sorunlu Krediler Bağlamında Türk Bankacılığında Kredi Kayıp Karşılığının Makroekonomik Değişkenlere Etkisi: Panel Data ve Zaman Serileri Analizi”, Hitit Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 11(1), 63-82.
Barr, R.S., Seiford, L.M. ve Siems, T.F. (1994), “Forecasting Bank Failure: A Non-Parametricfrontier Estimation Approach”, Louvain Economic Review, 60(4), 417-429.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu (2019a), Türk Bankacılık Sektörü Temel Göstergeler Raporu, Eylül 2019, https://www.bddk.org.tr/ContentBddk/dokuman/duyuru_0744_01.pdf (Erişim Tarihi: 25.11.2019)
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu (2019b), Türk Bankacılık Sektörü Temel Göstergeler Rapor, Haziran 2019, https://www.bddk.org.tr/ContentBddk/dokuman/duyuru_0689_01.pdf (Erişim Tarihi: 13.09.2019)
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu (2019c), Veriler, https://www.bddk.org.tr/Veriler- Kategori/Bankacilik-Sektoru- Verileri/11 (Erişim Tarihi: 12.09.2019)
Berge, T.O. ve Boye, K.G. (2007), “An Analysis of Bank’s Problem Loans”, Norges Bank Economic Bulletin, 78, 65-76.
Beck, R., Jakubik, P. ve Piloiu, A. (2013), “Non-Performing Loans. What Matters in Addition to the Economic Cycle?”, ECB Working Paper Series, No.1515.
Cai, M. ve Huang, Z. (2014), “Analysis of Non-Performing Loan and Capital Adequacy Ratio among Chinese Banks in the Post-Reform Period in China”, Journal of Advanced Studies in Finance, 5(2), 133-144.
Chaibi, H. ve Ftiti, Z. (2015), “Credit Risk Determinants: Evidence from a Cross-Country Study”, Research in International Business and Finance, 33, 1-16.
Cucinelli, D. (2015), “The Impact of Non-Performing Loans on Bank Lending Behaviour: Evidence from Italian Banking Sector”, Eurasian Journal of Business and Economics, 8(16), 59-71.
Enders, W. ve Siklos, P. (2001), “Cointegration and Threshold Adjustment”, Journal of Business and Economic Statistics, 19, 166-176.
Engle, R.F. ve Granger, C.W.J. (1987), “Cointegration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing, Econometrica, 55, 251-276.
Espinoza, R.A. ve Prasad, A. (2010), “Nonperforming Loans in the GCC Banking System and their Macroeconomic Effects”, IMF Working Papers, No:10/224.
European Central Bank (2016), What are Non-Performing Loans (NPLs)? https://www.ecb.europa.eu/explainers/tell-me/html/npl.en.html (Erişim Tarihi: 12.10.2019)
Filip, B.F. (2014), “Non-Performing Loans-Dimensions of the Non-Quality of Bank Lending/Loans and Their Spesific Connections”, Theoretical and Applied Economics, 5(594), 127-46.
Glokowski, A. (2008), “Macroeconomic Determinants of Polish Banks’ Loan Losess-Result of a Panel Data Study, National Bank of Poland Working Paper, No:53.
Hasan, I., Koetter, M. ve Wedow, M. (2009), “Regional Growth and Finance in Europe: Is There A Quality Effect of Bank Efficiency?”, Journal of Banking & Finance, 33, 1446-1453.
Kılcı, E.N. (2019), “Türkiye Makro-Finansal Görünümüne İlişkin Bir Değerlendirme ve Reel Kur-Geri Dönmeyen Krediler İlişkisine Yönelik Bir Analizi”, Siyaset, Ekonomi ve Yönetim Araştırmaları Dergisi, 7(3), 23-37.
Louzis, D.P., Vouldis, A.T. ve Metaxas, V.L. (2012), “Macroeconomic and Bank-specific Determinants of Non-performing Loans in Greece: A Comparative Study of Mortgage, Business and Consumer Loan Portfolios”, Journal of Banking & Finance, 36(4), 1012-1027.
Macit, F. ve Keçeli, B. (2012), “Takipteki Kredi Oranını Etkileyen Faktörler: Türkiye’de Katılım Bankaları Örneği”, Avrasya İncelemeleri Dergisi, I/2, 193-207.
Makri, V., Tsagkanos, A.G. ve Bellas, A. (2014), Determinants of Non- Performing Loans: The Case of Eurozone”, Panoeconomicus, 61(2), 193-206.
Messai, A.S. ve Jouini, F. (2013), “Micro and Macro Determinants of Nonperforming Loans”, International Journal of Economics and Financial Issues, 3(4), 852-860.
Nkusu, M. (2011), “Non-performing Loans and Macrofinancial Vulnerabilities in Advanced Economies”, IMF Working Paper, No: 11/161.
Saba, I., Kouser, R. ve Azeem, M. (2012), “Determinants of Non- Performing Loans: Case of US Banking Sector”, The Romanian Economic Journal, XV, No:44, 125-136.
Şahbaz, N. ve İnkaya, A. (2014), “Türk Bankacılık Sektöründe Sorunlu Krediler ve Makro Ekonomik Etkileri, Optimum Journal of Economics and Management Sciences, 1(1), 69-82.
Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası (2019a), Merkez Bankası Faiz Oranları, https://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/TR/TCMB+TR/ Main+Menu/Temel+Faaliyetler/Para+Politikasi/Merkez+Bankasi+Faiz+ Oranlari/1+Hafta+Repo (Erişim Tarihi: 15.11.2019)
Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası (TCMB) (2019b), Elektronik Veri Dağıtım Sistemi, https://evds2.tcmb.gov.tr/index.php?/evds/serieMarket (Erişim Tarihi: 20.08.2019)
Tong, H. (1983), Threshold Models in Non-Linear Time Series Analysis, New York: Springer-Verlag.
Vardar, G. ve Özgüler, I.C. (2015), “Short Term and Long Term Linkages among Nonperforming Loans, Macroeconomic and Bank-Specific Factors: An Empirical Analysis for Turkey”, Ege Akademik Bakış, 15(3), 313-325.
Yağcılar, G.G. ve Demir, G.S. (2015), “Türk Bankacılık Sektöründe Takipteki Kredi Oranları Üzerinde Etkili Olan Faktörlerin Belirlenmesi”, Uluslararası Alanya İşletme Fakültesi Dergisi, 7(1), 221-229.
Yıldırım, O. (1984), Türkiye’de Bankacılık Sektörü, Tarihsel Gelişim, Temel Sorunlar, Mali Riskler ve Yeniden Yapılandırma, Çanakkale Onsekiz Mart Üniversitesi Dergisi.
Yüksel, S. (2016), “Bankaların Takipteki Krediler Oranını Belirleyen Faktörler: Türkiye İçin Bir Model Önerisi”, Bankacılar Dergisi, 98, 41-56.
Zhang, D., Cai, J., Dickinson, D.G. ve Kutan, A.M. (2016), “Non- Performing Loans, Moral Hazard and Regulation of the Chinese Commercial Banking System”, Journal of Banking and Finance, 63, 48-60.