Raporlama Sisteminde Yükselen Trend Entegre Raporlama: Çimento ve BankacılıkSektöründe Bir Araştırma

Amaç – Çalışmada, sosyal, çevresel ve ekonomik bilgilerin tümünü tek bir raporda toparlayan entegreraporun, işletmelere finansal açıdan değer katıp katmayacağına cevap aranmış ve tespit edileceketkilerin işletmelerin hem kendi performanslarında hem de sektörel bazda irdelenmesi amaçlanmıştır. Yöntem – Araştırmanın evrenini BİST endeksinde yer alan 475 işletme oluşturmuştur. Buişletmelerden son üç yıl üst üste entegre rapor yayımlayan ikisi çimento ikisi bankacılık sektörü olmaküzere dört işletme araştırmanın örneklemini oluşturmaktadır. Bu sektörlerin öncülüğündeişletmelerin ülke menşeilerine göre farklarını araştırmak için yurtdışından yine aynı sektörlerdefaaliyet gösteren ve son üç yıldır entegre rapor hazırlayan ikişer işletme seçilerek işletmelerin son üçyıllık entegre raporlarından alınan finansal tabloları ile entegre rapor uygulamasına başlamadanönceki üç yıllık finansal tablolarına oran analizi yöntemi uygulanmış ve gerçekleşen oranlararasındaki farklar araştırılmıştır. Aynı zamanda, yapısal eşitlik modellemesi kullanılarak, entegreraporlama ve önceki döneme ait finansal raporların kârlılık üzerindeki etkileri araştırılmıştır.Bulgular – Çimento sektörünün analiz sonuçlarına göre; Türk işletmeleri her iki raporlamadöneminde yabancı işletmelerden daha başarılı sonuçlara sahipken işletmeler menşeileri farketmeksizin entegre rapor yayımlamadığı dönemlerde daha başarılı finansal sonuçlar elde etmişlerdir.Bankacılık sektöründe ise Türk bankaları finansal yapı oranlarında başarılı iken yabancı menşeilibankalar kârlılık oranları analizlerinin sonuçlarında daha başarılı olmuştur. Bütün işletmelerdeentegre rapor yayımladıkları dönemde hisse başı kârlarının arttığı sonucuna varılmış ve bankacılıksektöründe entegre rapor dönemlerinde finansman oranının sermaye yeterlilik oranı üzerinde anlamlıetkisinin olduğu belirlenmiştir. Tartışma – Araştırma sonucuna göre, entegre raporun işletmelerin finansal verileri üzerinde anlamlıbir etkisinin olmadığı finansal göstergelerin makroekonomik değişkenler, zaman, sosyal ve çevreseletkiler ile birlikte değerlendirilmesi gerekliliğini ortaya koymuştur.

The Increasing Trend in the Reporting System Integrated Reporting: A Research in the Cement and Banking Sectors

Purpose – In the study, an answer to whether the integrated reporting, which sums up all the social,environmental and economic information in a single report, will add financial value to the enterprisesis sought and it is aimed to examine the effects to be determined both on their own performance andon a sectoral basis. Design/methodology/approach – The universe of the research consists of 475 enterprises in the BISTindex. Four enterprises, two of which are on the cement and the other two are on the banking sectors,who have published integrated reports for the last three years in a row, constitute the sample of theresearch. Under the lead of these sectors, two for each enterprises from abroad in the cement andbanking sectors that have prepared integrated reports for the last three years were selected, and theratio analysis method was applied to the financial statements of the enterprises from the last three year integrated reports and the three-year financial statements before the integrated reportapplication, and the differences between the actual rates were analyzed. Therewithal, the effects ofintegrated reporting and the financial reports of the previous period on profitability were analyzed byusing the structural equation modeling.Findings – According to the analysis results of the cement industry; while the Turkish enterpriseshad more successful results than foreign companies in both reporting periods, the enterprises achievedmore successful financial results in periods when they did not publish integrated reports regardlessof their origin. In the banking sector, while Turkish banks are successful in their financial structureratios, foreign banks have been more successful in the results of profitability ratio analysis. It wasconcluded that the earnings per share increased in all enterprises during the period when theypublished integrated reports, and it was determined that the financing ratio in the integrated reportingperiods in the banking sector had a significant effect on the capital adequacy ratio. Discussion – According to the results of the research, it can be inferred that the integrated reportingdoes not have a significant effect on the financial data of the enterprises and the financial indicatorsthat should be evaluated together with macroeconomic variables, time, social and environmentaleffects.

PDF

___

Akdoğan, N. ve Tenker, N. (2010). Finansal Tablolar Mali Analiz Teknikleri. (13.baskı). Ankara: Gazi Kitabevi
Babuşçu, Ş. (2011, 21 Aralık). Bankaların sermaye yeterliliği rasyosunda neler olur? Finans Gündem. https://www.finansgundem.com/yazarlar/bankalarin-sermaye-yeterliligi-rasyosunda-neler-oluryazisi/466215
Busco, C., Frigo, M. L., Quattrone, P., ve Riccaboni, A. (2013a). Redefining corporate accountability through integrated reporting. Strategic Finance, 95(8), 33-41.
Cozmaighian, D. S. (2015). Integrated Reporting-The Future of Financial Reporting. Internal Auditing & Risk Management, 2(38), 125-134.
Engin, Y. (2018, 4 Haziran). Çimento Sektörünün Son 10 Yıldaki Performansı. Beton ve Çimento. https://www.betonvecimento.com/sektorel/cimento-sektorunun-son-10-yildaki-performansi
ERTA. (2020). Entegre Raporlama Türkiye Ağı. http://www.entegreraporlamatr.org/tr/entegreraporlama/turkiyede-yayimlanan-entegre-raporlar.aspx
IIRC. (2011). Towards Integrated Reporting: Communicating Value in the 21st Century. London: International Integrated. http://integratedreporting.org/wp-content/uploads/2012/06/Discussion-PaperSummary1.pdf
IIRC. (2013b). The international Integrated Reporting Framework. International Integrated Reporting Committee (IIRC). http://integratedreporting.org/wp-content/uploads/2015/03/13-12-08-THE-INTERNATIONALIR-FRAMEWORK-2-1.pdf
Krzus, M. P. (2017). Mapping the International Integrated Reporting Framework to FCLT Global’s "10 elements of a long-term strategy". Integrated Reporting for a Long-term Strategy, 1-18.
Oprisor, T. (2015). Contributions to an Improved Framework for Integrated Reporting. Accounting and Management Information Systems, 14(3), 483-507.
reporting.standardbank.com/results-reports/annual-reports/ (2020) Standard Bank Group Faaliyet Raporları Ringle, C. M., Wende, S., ve Becker, J. M. (2015). SmartPLS 3. Boenningstedt: SmartPLS GmbH.
T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı. (2019). Çimento Sektörü Raporu. https://www.sanayi.gov.tr/plan-programraporlar-ve-yayinlar/sektor-raporlari/mu0303011402
vcimentos.mzweb.com.br/votorantimcimentos/web/conteudo_en.asp?idioma=1&conta=44&tipo=45129 (2020) Votorantim Cimentos Faaliyet Raporları www.bddk.org.tr/mevzuat (2020)
www.cemex.com/investors/reports/home#navigate (2020) Cemex S.A.B. de C.V. Faaliyet Raporları
www.cimsa.com.tr/tr/faaliyet-raporlari/i-21 (2020) Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. Faaliyet Raporları.
www.garantibbvainvestorrelations.com/tr/kutuphane/faaliyet-raporlari/Faaliyet-Raporlari/666/0/0 (2020) Türkiye Garanti Bankası A.Ş Faaliyet Raporları
www.nedbank.co.za/content/nedbank/desktop/gt/en/investor-relations/information-hub/financialresults.html (2020) Nedbank Group Faaliyet Raporları
www.nuhcimento.com.tr/faaliyet-raporlari/ (2020) Nuh Çimento Sanayi A.Ş. Faaliyet Raporları.
www.tskb.com.tr/tr/yatirimci-iliskileri/finansal-raporlar (2020) Türkiye Sınai ve Kalkınma Bankası A.Ş. Faaliyet Raporları
Yıldız, E. (2020). SmartPLS ile Yapısal Eşitlik Modellemesi Reflektif ve Formatif Yapılar (1. baskı). Ankara: Seçkin Yayıncılık.
Examples Database. http://examples.integratedreporting.org/home