Döviz Kurlarında Periyodik Dalgalanmalar

Öz Bu çalışmada Türkiye ekonomisindeki 02.01.2013 ile 11.12.2018 dönemi günlük (5 iş günü) döviz kurlarındaki döngüler, periodogramlar yardımıyla belirlenmeye çalışılmıştır. Çalışmada günlük Türk lirası karşısında Dolar kapanış ( ) ve Euro kapanış ( ) değerleri dikkate alınmıştır. Analizler sonucunda bu iki serinin de aynı periyodlarda hareket ettiği gözlenmiştir. Günlük döviz kurlarının durağanlığı standart birim kök testlerinin yanında periodogram tabanlı birim kök testi ile de sınanmış ve her iki serinin de birinci dereceden bütünleşik olduğu gözlenmiştir. Birinci derece fark serilerinde 4, 6 ve 7 günlük periyodlar gözlenmiştir.

Anahtar Kelimeler:

Periodogram, Durağanlık, Döngü

PDF

___

Akdi, Y. and D.A. Dickey (1998). Periodograms of unitroot time series: Distributions and tests, Communications in Statistics: Theory and Methods, 27(1), 69-87.
Balibey M. (2015). Dynamic Relationships between Macroeconomic Variables: An Empirical Application for Turkey, Journal of Economics and Sustainable Development, 6(16), 201-210. https://www.iiste.org/Journals/index.php/JEDS/article/view/25356
Berument, H. (2002) “Döviz Kuru Hareketleri ve Enflasyon Dinamiği: Türkiye Örneği.” [Exchange Rate Movements and Inflation Dynamics: Evidence from Turkey.]
Bilkent University Department of Economics Working Paper No. 02‐02 Brockwell, P.J. and R.A. Davis (1987). Time series: theory and methods. Springer Science& Business Media.
Büyükakın, F., Cengiz, V., & Türk, A. (2009). Parasal Aktarım Mekanizması: Türkiye’de Döviz Kuru Kanalının Var Analizi. Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 24(1).
Fuller, WA. (1996). Introductionto Statistical Time Series. Second edition, Willey, USA.
Kutlu, S.,&Yurttagüler, İ. M. (2014). Türkiye’de reel döviz kurlarının uzun hafıza özellikleri: Kesirli bütünleşme analizi.
Pekkaya, M , Bayramoğlu, M . (2008). Hisse Senedi Fiyatları ve Döviz Kuru Arasındaki Nedensellik İlişkisi: YTL/USD, İMKB 100 ve S&P 500 Üzerine Bir Uygulama. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (38), 163-176. Retrieved from http://dergipark.gov.tr/mufad/issue/35612/395707
Saatcioğlu O. & Karaca, C. (2010). Dolar/Euro Paritesinin Türkiye’nin İhracatına Etkisi: Ekonometrik Bir Analiz. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 3(2), 106.
Wei, W.W.S. (2006). Time Series Analysis, Univariate and Multivariate Methods. Second edition, Pearson Education, USA