Bu çalışmada, yurtdışı yerleşiklerin hisse senedi yatırımlarının BİST100 endeksiile ilişkisi araştırılmıştır. Çalışmada 01.01.2010 – 23.02.2018 dönemlerine aithaftalık veriler yardımıyla değişkenler arasındaki eşbütünleşme ve nedensellikilişkisi Johansen eşbütünleşme ve Granger nedensellik testleriyle incelenmiştir.Sonuç olarak; değişkenler arasında uzun dönemde anlamlı bir ilişkinin bulunduğuve yurtdışı yerleşiklerin hisse senedi yatırımlarından BIST100’e doğru tek yönlünedensellik olduğu tespit edilmiştir.
In this study, the relationship of the stock investments of foreign residents with BIST100 index was investigated. In the study, the cointegration and causality relationship between the variables with the help of the weekly data of 01.01.2010 - 23.02.2018 periods were examined by Johansen cointegration and Granger causality tests. As a result; it was found a significant relationship between the variables in the long term and it was determined that there was a one-way causality from non-residents' stock investments to BIST100. ">
[PDF] YURTDIŞI YERLEŞİKLERİNİN HİSSE SENEDİ YATIRIMLARININ BORSA İSTANBUL’A ETKİSİ | [PDF] THE EFFECTS OF THE NON-RESIDENTS' STOCK INVESTMENTS TO THE BORSA ISTANBUL
Bu çalışmada, yurtdışı yerleşiklerin hisse senedi yatırımlarının BİST100 endeksiile ilişkisi araştırılmıştır. Çalışmada 01.01.2010 – 23.02.2018 dönemlerine aithaftalık veriler yardımıyla değişkenler arasındaki eşbütünleşme ve nedensellikilişkisi Johansen eşbütünleşme ve Granger nedensellik testleriyle incelenmiştir.Sonuç olarak; değişkenler arasında uzun dönemde anlamlı bir ilişkinin bulunduğuve yurtdışı yerleşiklerin hisse senedi yatırımlarından BIST100’e doğru tek yönlünedensellik olduğu tespit edilmiştir. ">
Bu çalışmada, yurtdışı yerleşiklerin hisse senedi yatırımlarının BİST100 endeksiile ilişkisi araştırılmıştır. Çalışmada 01.01.2010 – 23.02.2018 dönemlerine aithaftalık veriler yardımıyla değişkenler arasındaki eşbütünleşme ve nedensellikilişkisi Johansen eşbütünleşme ve Granger nedensellik testleriyle incelenmiştir.Sonuç olarak; değişkenler arasında uzun dönemde anlamlı bir ilişkinin bulunduğuve yurtdışı yerleşiklerin hisse senedi yatırımlarından BIST100’e doğru tek yönlünedensellik olduğu tespit edilmiştir.
In this study, the relationship of the stock investments of foreign residents with BIST100 index was investigated. In the study, the cointegration and causality relationship between the variables with the help of the weekly data of 01.01.2010 - 23.02.2018 periods were examined by Johansen cointegration and Granger causality tests. As a result; it was found a significant relationship between the variables in the long term and it was determined that there was a one-way causality from non-residents' stock investments to BIST100. ">
Bu çalışmada, yurtdışı yerleşiklerin hisse senedi yatırımlarının BİST100 endeksiile ilişkisi araştırılmıştır. Çalışmada 01.01.2010 – 23.02.2018 dönemlerine aithaftalık veriler yardımıyla değişkenler arasındaki eşbütünleşme ve nedensellikilişkisi Johansen eşbütünleşme ve Granger nedensellik testleriyle incelenmiştir.Sonuç olarak; değişkenler arasında uzun dönemde anlamlı bir ilişkinin bulunduğuve yurtdışı yerleşiklerin hisse senedi yatırımlarından BIST100’e doğru tek yönlünedensellik olduğu tespit edilmiştir.
THE EFFECTS OF THE NON-RESIDENTS' STOCK INVESTMENTS TO THE BORSA ISTANBUL
In this study, the relationship of the stock investments of foreign residents with BIST100 index was investigated. In the study, the cointegration and causality relationship between the variables with the help of the weekly data of 01.01.2010 - 23.02.2018 periods were examined by Johansen cointegration and Granger causality tests. As a result; it was found a significant relationship between the variables in the long term and it was determined that there was a one-way causality from non-residents' stock investments to BIST100.
Anayochukwu, O. B. (2012). The Impact of Stock Market Returns on
Foreign Portfolio Investment in Nigeria, IOSR Journal of Business
and Management, 2(4), s.10-19.
Arslan, S. ve Çiçek, M. (2017). Yabancı Portföy Yatırımları İle Döviz
Kuru İlişkisi: Türkiye’de Yabancı Sermayenin Vergilendirilmesi,
Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, Özel Sayı, s.292-299.
Bozkurt, H. (2007). Zaman Serileri Analizi, Bursa: Ekin Kitapevi.
Demireli, E. ve Hepkorucu, A. (2014). Yabancı Yatırımcıların Sermaye
Piyasası Algısı: Borsa İstanbul Üzerine Bir Uygulama, Akademik
Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 10, s. 2-22.
Gümüş, G., Duru, A. ve Güngör, B. (2013). The Relationship Between
Foreıgn Portfolio Investment and Macroeconomic Variables,
European Scientific Journal, 9(34), s. 209-226.
Garg, R. ve Dua, P. (2014). Foreign Portfolio Investment Flows to India:
Determinants and Analysis, World Development, 59, s. 16–28.
Haider, M. A., Khan, M. A., Saddique, S. ve Hashmi, S. H. (2017). The
Impact of Stock Market Performance on Foreign Portfolio
Investment in China, International Journal of Economics and
Financial, 7(2), s. 460-468.
İskenderoğlu, Ö. ve Karadeniz, E. (2011). İMKB 100 Endeksi Getirisi ile
Yabancı Portföy Yatırımları Arasındaki İlişkinin Analizi, Çağ
Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 8(1), s. 123-134.
Karataş, A., Dönmez, Ç.A. ve Kiraz, F. (2004). İstanbul Menkul
Kıymetler Borsası’ndaki Yabancı Yatırımcıların Performans
Analizi, İktisat İşletme ve Finans Dergisi, Yıl: 19, s. 95-104.
Kaya, A. ve Ondes, T. (2014). Effect of Foreign Portfolio Investments in
Stock Exchange in Emerging Markets: An Application in Turkey,
Alatoo Academic Studies, 9(1), s. 74-89.
Pal, P. (2006). Foreign Portfolio Investment, Stock Market and Economic
Development: A Case Study of India, Draft Paper Submitted forthe
Annual Conference on Development and Change Mission:
Promoting Development in a Globalized World, Sao Paulo, Brazil,
November 18 – 20.
Şenol, Z. ve Koç, S. (2017). Yabancı Portföy Yatırımları, Borsa Ve
Makro Ekonomik Değişkenler Arası İlişkilerin VAR Yöntemiyle
Analizi: Türkiye Örneği, Uluslararası Katılımlı 21. Finans
Sempozyumu, 18-21 Ekim, s. 839-855.
TSPB (2018), Türkiye Sermaye Piyasası 2017, Mayıs 2018, İstanbul.