BRICS ve MINT Ülkelerinde Dış Borç ile Büyüme Arasındaki İlişkinin Değerlendirilmesi (2000-2018)

Fon fazlası olan ekonomilerden fon açığı olan ülkelere yönelik kendi para birimi dışında yapılan borçlanmalar dış borç olarak tanımlanmaktadır. Dış borçlanma özellikle dış ticaret ve bütçe açığının giderilmesi, savunma harcamalarının finansmanının sağlanması, borçların çevrimi ve olağanüstü harcamaların karşılanması gibi nedenlerle kullanılmaktadır. Kamu harcamalarının finanse edilmesinde devletler öncelikli olarak vergi gelirlerini kullanmayı tercih etmektedirler. Fakat vergi aracılığıyla elde edilen gelirlerin kamu açıklarını finanse etmede yeterli olmaması devletleri, iç ve dış borçlanma gibi kaynaklara yönelmesine yol açmıştır. Dış borçlanmanın ekonomik büyüme üzerindeki etkisi hakkında konu ile ilgili olarak iktisadi yaklaşımlar farklı bakış açıları sunmaktadır. Bu kapsamda ekonomik büyüme ise, bir ülke ekonomisinde belirli bir dönemde üretilen mal ve hizmetlerin miktarında meydana gelen artış olarak tanımlanmaktadır. Bununla birlikte özellikle gelişmekte olanülkelerde yoğun bir şekilde kullanılan dış borçlanmaların ekonomi üzerinde oluşturacağı etkiler iyi analiz edilmelidir. Dış borçlanma analiz edilirken ülkelerin özellikle ihracat ve ithalatlarının incelenmesi önemli olmaktadır. Bu doğrultuda çalışmada öncelikle 2000-2018 dönemine ait BRICS ve MINT ülkelerinin ihracat ve ithalat değerleri tablo ve grafikler aracılığıyla sunulmuştur. Beraberinde ise 2000-2018 yıllarına ait dış borç ve büyüme verileri ele alınarak ülkeler ayrı ayrı incelenmiştir. Grafikler vetablolar incelendiğinde genel olarak dış borcun yüksek olduğu dönemlerde büyümenin düşük seviyelerde, dış borcun düşük olduğu dönemlerde ise büyümenin yüksek düzeylerde gerçekleştiği sonucuna ulaşılmıştır.

Evaluation Of The Relatıonship Between External Debt and Growth In BRICS and MINT Countries (2000-2018)

Borrowing from economies with excess funds to countries with fund deficits other than their own currency is defined as external debt. External borrowing is especially used for reasons such as foreign trade and budget deficit financing, defense spending financing, debt cycle and extraordinary spending. States prefer to use tax revenues primarily in financing public expenditures. However, the fact that the revenues generated through taxes are not sufficient to finance public deficits led states to turn to sources such as domestic and foreign borrowing. Economic approaches provide different perspectives on the impact of external borrowing on economic growth. In this context, economic growth is defined as the increase in the amount of goods and services produced in a country's economy in a certain period. In addition, the effects of external borrowing, which are used extensively in developing countries, on the economy should be analyzed well. While analyzing foreign borrowing, it is important to examine especially the exports and imports of countries. In this direction, firstly, export and import values of BRICS and MINT countries belonging to 2000-2018 period are presented through tables and graphs. In addition, foreign debt and growth data of 2000-2018 were analyzed and countries were examined separately. When the graphs and tables are analyzed, it is concluded that growth is generally at low levels in periods of high external debt, and growth at high levels in periods of low external debt.

PDF

___

ATAUM. (2017). Değişen Ekonomik Roller: Euro’ya BRICS Tuğlası. Ankara Üniversitesi Avrupa Toplulukları Araştırma ve Uygulama Merkezi, Yıl:3, Sayı:36, (çevrimiçi), http://bultenler.ankara.edu.tr/dergiler/49/947/sayi947.pdf, Erişim Tarihi: 14.02.2020.
Avramovic, D., at al. (1964). Economic Growth and External Debt. United State of America (USA): The Johns Hopkins Press, pp:1-199.
Bal, H., Basher, S., Mamun, A. H. & Akça, E. (2017). Export-led Growth Hypothesis in MINT Countries: A Panel Cointegration Analysis. International Conference on Eurasian Economies, 36-43.
Bilginoğlu, M. A. & Aysu, A. (2008). Dış Borçların Büyüme Üzerine Etkisi: Türkiye Örneği. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Sayı: 31, ss:1-23.
Çöğürcü, İ. & Çoban, O. (2011). Dış Borç Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Örneği (1980-2009). KMÜ Sosyal ve Ekonomik Araştırmalar Dergisi 13(21), 133-149.
Diallo, B. (2009). External Debt and Financing of Economic Development in Guinea. JOBNAME: No Job Name PAGE: 1 SESS: 46 211-239
Durotoye, A. (2014). The MINT Countries as Emerging Economic Power Bloc: Prospects and Challenges. Developing Country Studies, Vol: 4, No: 15, www.iiste.org
Erataş, F. & Nur, H. B. (2013). Dış Borç ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Yükselen Piyasa Ekonomileri Örneği. Marmara Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, XXXV(II), 207-230.
Ersungur, Ş. M., Boz, F. Ç. & Çınar, Ö. (2017). Türkiye ile BRICS Ülkeleri Arasındaki Dış Ticaret İlişkileri Arasındaki İlişkileri: Girdi-Çıktı Yöntemi ile Bir Analiz. Business and Economics Research Journal,8(3), 395-412.
Eser, L. Y. & Birinci, N. (2014). İç ve Dış Borç Tercihini Etkileyen Faktörler. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi,10(23), 31-51.
Gryczka, M. (2018). MINT Countries As Possible Rising Stars in The Global Economy- Benchmarking With BRICS Countries. Acta Scientiarum Polonorum Oeconomia, 17(3), 23- 31.
Gladun, E. (2018). The BRICS: A Major Participant in the Multipolar World Order. 5 BRICS Law Journal, 5(1), 169-177.
Gül, E., Kamacı, A. & Konya, S. (2012). Dış Borcun Büyüme Üzerine Etkileri: Orta Asya Cumhuriyetleri ve Türkiye Örneği. International Conference on Eurasian Economies, Session 2B: Büyüme ve Gelişme II, 169-174.
Hayaloğlu, P. (2015). MINT Ülkelerinde Demokrasi Ekonomik Büyümeyi Nasıl Etkilemektedir?. Uluslararası Ekonomi ve Yenilik Dergisi, 1(1), 17-29.
Hjertholm, P., Laursen, J. & White, H. (1998). Foreign Aid and Development: Lesson of Experience and Directions for the Future. the Development Economics Research Group (DERG) at the Institute of Economics, University of Copenhagen, 1-62.
Jash, A. (2017). The Emerging Role of BRICS in The Changing World Oder. IndraStra Global, 6- 11, DOI: https://doi.org/10.6084/m9.figshare.5143222.
Kleın, T. M. (1994). External Debt Management An Introduction. Washington: Word Bank Tehnical Paper, No: 245, 1-229, (çevrimiçi), http://documents.worldbank.org/curated/en/510421468739200034/pdf/multi0page.pdf
Kamacı, A. (2016). Dış borçların Ekonomik Büyüme ve Enflasyon Üzerine Etkileri: Panel Eşbütünleşme ve Panel Nedensellik Analizi. International Journal of Cultural and Social Studies,2(Special Issue:1), 165-175.
Krugman, P. (1988). Financing vs. Forgiving a Debt Overhang. Journal of Development Economics, 29(3), 253-268.
Kokotovic, F. & Peter, K. (2016). The MINT Countries: A Regressıon Analysıs of The Selected Economic Features. International Journal of Management Science and Business Administration Volume 2(5), 21-31.
Köksoy, F. (2020). Eastern Mediterranean in the Context of Energy Relations of the European Union and the Russian Federation. Fulya Köksoy (Edt.), Global and Regional Powers: Relations, Problems and Issues in the 21st Century, Peterlang Publications.
Moreira, S. B. (2005). Evaluating The Impact of Foreign Aid on Economic Growth: A Cross-Country Study. Journal of Economic Development, 30(2), 25-49.
Mrorazan, P. et all. (2012). The Role of BRICS in The Developing World. European Parliament, Directorate General For External Policies of Union, (çevrimiçi), http://www.europarl.europa.eu/activities/committees/studies.do?language=EN, Erişim Tarihi: 16.05.2018
Nıssanke, M. & Ferrarını, B. (2001). Debt Dynamics and Contingency Financing: Theoretical Reappraisal of the HIPC Initiative. WIDER Development Conference on Debt Relief, 1-44.
Nwannebuike, U. S., Ike, U. J. & Onuka, O. I.(2016). External Debt and Economic Growth: The Nigeria Experience. European Journal of Accounting Auditing and Finance Research,4(2), 33-48.
Oğuz, O. (2018). Cari İşlemler Dengesi ve Büyüme İlişkisi: BRICS Ülkeleri Üzerine Panel Eşbütünleşme Analizi. International Journal of Economic and Administrative Studies, 443- 455.
O’Neill, J. (2001). Building Better Global Economic BRICs. Goldman Sachs Global Economic Paper No. 66.
Ossemane, R. P. (2007). The Meaning of External Debt Sustainability Indicators in Mozambique in a Context of High Predominance of Megaproject. Instituto de Estodos Sociais E Econqmıcos, Conference Paper,42, 1-48.
Satoglu, E. B. (2017). “Emerging” Through Foreign Investment: Investment Development Path Estimation of “MINT” Economies. Advances In Economics and Business, 5(5), 256-264.
Senadza, B., Fiagbe, A. K. & Quartey, P. (2017). The Effect of External Debt on Economic Growth in Sub-Saharan Africa. International Journal of Business and Economic Sciences April Research,11, (1), 61-72.
Sesan, A. (2013). The Upshot of External Debt on Economic Growth in West African Countries: A Panel Data Approach. MPRA, Paper No: 52555, https://mpra.ub.unimuenchen. de/52555/1/MPRA_paper_52555.pdf
Stefansson, O. I. N. (2010). The BRICs and International Relations: An Assessment Of The Potential Leaders in A Global Future, Oddur Ingi Nyborg Stefánsson, Haskoli Island, (çevrimiçi), https://skemman.is/bitstream/1946/4715/1/BAloka.pdf, Erişim Tarihi: 18.05.2018.
Thussu, D. (2015). BRICS: Building A NWICO 2.0?. DOC Research Institute, (çevrimiçi). http://westminsterresearch.wmin.ac.uk/19892/1/Digital%20BRICS%20Building.pdf, Erişim Tarihi: 16.05.2018.
Uysal, D., Özer, H. & Mucuk, M. (2009). Dış Borçlanma ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Örneği (1965-2007). Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 23, (4), 161-178.
Yalçınkaya, Ö. & Temelli, F. (2014). Ekonomik Büyüme İle Cari İşlemler Dengesi Arasındaki İlişki: BRICS ve MINT (1992-2013). Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 19(4), 201-224.
Zhumakunıva, T. & Kydyralieva, Z. (2017). Kırgizastan’da Dış Borçların Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkisi. International Conference on Eurasian Economies, 366-372. World Bank, (2020), (çevrimiçi), https://databank.worldbank.org/source/world-developmentindicators/ Type/TABLE/preview/on#, Erişim Tarihi: 29.02.2020.
World Bank, (2020), Imports and Exports of Goods and Services, (çevrimiçi), https://databank.worldbank.org/home.aspx, Erişim Tarihi: 14.03.2020.

Turkish Studies - Economics, Finance, Politics-Cover

ISSN: 2667-5625
Yayın Aralığı: Yılda 4 Sayı
Başlangıç: 2006
Yayıncı: ASOS Eğitim Bilişim Danışmanlık Otomasyon Yayıncılık Reklam Sanayi ve Ticaret LTD ŞTİ