OTOMOTİV FİRMALARININ ENDÜSTRİ 4.0 ÖNCESİ VE SONRASI FİNANSAL PERFORMANSLARININ ANALİZİ: BİST SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK ENDEKSİ'NDE BİR UYGULAMA

Günümüzde çok büyük bir rekabet avantajı, üretim kapasitesi artışı ve maliyet azaltma imkânı sunan “Endüstri 4.0 devrimi”, kurumları çok hızlı değişen bir bilgi çağına taşımaya hazırlanmaktadır. Dolayısıyla işletmeler için, ortaya çıkan yeniliklere ayak uydurmanın ve sürdürülebilir performans sağlamanın önemi giderek artmaktadır. Diğer yandan firmaların finansal performanslarında endüstri 4.0 öncesi ile sonrası arasında bir fark olup olmadığı araştırmacıların dikkatini çekmektedir. Çalışmada, BİST Sürdürülebilirlik Endeksi'ndeki Endüstri 4.0 metotlarını benimsemiş otomotiv şirketlerinin, Endüstri 4.0’ dan önceki ve sonraki finansal performansları karşılaştırılmaktadır. Bu amaçla, bu şirketlerin çok kriterli karar verme tekniklerinden Gri İlişkisel Analiz yöntemi ile 2013-2015 ve 2016-2018 yılları arasındaki finansal performansları analiz edilmiş ve yıllara göre sıralanmıştır. Kriterlerin ağırlıklandırılmasında, objektif bir yöntem olan Entropi yöntemi tercih edilmiştir. Performans değerlendirmesinde kriter olarak on adet finansal oran kullanılmıştır. Sonuçta, Endüstri 4.0'a geçişle birlikte şirketlerin çoğunda finansal performans artışı görülmüş, sadece bir firmanın finansal performansında düşüş ortaya çıkmıştır. Böylece, Endüstri 4.0 yatırımlarının ve Ar-ge harcamalarının payının artmasının şirketlerin finansal performansını olumlu yönde etkileyeceği ifade edilebilir.

Anahtar Kelimeler:

Çok Kriterli Karar Verme Teknikleri, Endüstri 4.0, Finansal Performans, Gri İlişkisel Analiz, Kurumsal Sürdürülebilirlik.

ANALYZING THE FINANCIAL PERFORMANCE OF AUTOMOTIVE COMPANIES BEFORE AND AFTER INDUSTRY 4.0: AN APPLICATION IN THE BIST SUSTAINABILITY INDEX

Today, the "Industry 4.0 revolution", which offers opportunities such as a substantial competitive advantage, increase in production capacity, and cost reduction, is preparing to move institutions to a rapidly changing information age. Therefore, the importance of keeping up with innovations and providing sustainable performance is increasing for businesses in this age. On the other hand, it draws the attention of researchers to whether there is a difference between the financial performances of companies before-after industry 4.0. The study compares the financial performances of automotive companies that have adopted Industry 4.0 methods in the BIST Sustainability Index, before and after Industry 4.0. For this purpose, the companies' financial performances were analyzed and compared between 2013-2015 and 2016-2018 with the Gray Relational Analysis method, one of the multi-criteria decision-making techniques. The entropy which is an objective method, was preferred for weighting the criteria. Ten financial ratios were used as criteria in the performance evaluation. As a result, almost all companies increase their financial performance, but a decrease occurs only in one company's financial performance with the transition to Industry 4.0. So it can be stated that the increase in the share of R&D expenditures and Industry 4.0 investments will positively affect the financial performance of companies.

Keywords:

Corporate Sustainability, Gray Relational Analysis, Financial Analysis, Industry 4.0, Multi-Criteria Decision Making Techniques.,

PDF

___

Akgün, V.Ö. and Akgün, A. (2019). A Research on Financial Performance Analysis of Informatics Companies in the Scope of Industry 4.0. In: Durakbasa N., Gencyilmaz M. (eds) Proceedings of the International Symposium for Production Research 2018. ISPR 2018. Springer, Cham. doi:10.1007/978-3-319-92267-6_57.
Akkuş, S. (2016). Nesnelerin İnterneti Teknolojisinde Güvenli Veri İletişimi-Programlanabilir Fiziksel Platformlar Arasında WEP Algoritması İle Kriptolu Veri Haberleşmesi Uygulaması. Marmara Fen Bilimleri Dergisi, 28(3), 100-111.
Aktaş, F., Çeken, C. and Erdemli, Y. E. (2016). Nesnelerin İnterneti Teknolojisinin Biyomedikal Alanındaki Uygulamaları. Düzce Üniversitesi Bilim ve Teknoloji Dergisi, 4(1) 37-54.
Albert, M. (2015). 7 Things to Know About the Internet of Things and Industry 4.0. December 7, 2019 Retrived from https://www.mmsonline.com/articles/7-things-to-know-about-the-internet-of-things-and-industry-40
Altan, M. and Candoğan, M. A., (2014). Bankalarının Finansal Performanslarının Değerlemesinde Geleneksel Ve Gri İlişki Analizi: Katılım Bankalarında Karşılaştırmalı Bir Uygulama. Sosyal Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 14(27), 374-396.
Ashton, K. (2009). That ‘Internet Of Things’ Thing. RFID Journal, 22(7), 97-114.
Aydın, İ.H. and Değirmenci, H.C. (2018). Yapay Zeka. İstanbul: Girdap Yayınları.
Azuma, R. T. (1997). A Survey Of Augmented Reality. Presence: Teleoperators & Virtual Environments, 6(4), 355-385.
Banger, G. (2017). Endüstri 4.0 Ekstra (1.b.). Ankara: Dorlion Yayınları.
Banks, J., Carson, J. S., Nelson, B. L. and Nicol, D. M. (1996). Discrete-Event System Simulation (1.b.). Upper Saddle River, New Jersey: Prentice Hall.
Çelen, S. (2017). Sanayi 4.0 ve Simülasyon. International Journal Of 3D Printing Technologies And Digital Industry, 1(1), 9-26.
Çetin, Ç., Yaman, N., Sabah, L., Ayday, E. and Ayday, C. (2013). Bulut Bilişim (Cloud Computing) Teknolojisinin Uzaktan Algılama ve Coğrafi Bilgi Sistemlerinde Uygulama Olanakları. Türkiye Ulusal Fotogrametri ve Uzaktan Algılama Birliği VII. Teknik Sempozyumu.
Demirer, V. and Erbaş, Ç. (2015). Mobil Artırılmış Gerçeklik Uygulamalarının İncelenmesi Ve Eğitimsel Açıdan Değerlendirilmesi. Mersin Üniversitesi Eğitim Fakültesi Dergisi, 11(3), 802-813.
Doğan, M. (2013). Gri İlişkisel Analiz Yöntemi İle Banka Performansının Ölçülmesi: Türkiye Örneği. Ege Akademik Bakış, 13(2), 215-225.
Drath, R. and Horch, A. (2014). Industrie 4.0: Hit or Hype. IEEE Industrial Electronics Magazine, 8(2), 56-58.
EBSO (2015). Sanayi 4.0., 4-51. November 28, 2019 Retrived from http://www.ebso.org.tr/ebsomedia/documents/sanayi-40_88510761.pdf
Ecer, F. and Günay, F. (2014). Borsa İstanbul’da İşlem Gören Turizm Şirketlerinin Finansal Performanslarının Gri İlişkisel Analiz Yöntemiyle Ölçülmesi. Anatolia: Turizm Araştırmaları Dergisi, 25(1), 35-48.
Ege, B. (2012). Bulut Bilişim. Bilim ve Teknik Dergisi (TÜBİTAK), 46(541), 12-15.
Ekici, K. Ö. (2012). Üç Boyutlu Yazıcı Teknolojisi. Bilim ve Teknik Dergisi (TÜBİTAK), 46(541), 24-29.
Erden, C. and Ceviz, E. (2015). Gri Sistem Teorisi Kullanılarak Türkiye’nin Büyüme Oranı Faktörlerinin Analizi. Sakarya Üniversitesi Fen Bilimleri Dergisi, 19(3), 361-369.
Feng, C. M. and Wang, R.T. (2000). Performance Evalution for Airlines Including The Consideration of Finacial Ratios. Journal of Air Transport Management, 6, 133-142.
Gabaçlı, N. and Uzunöz, M. (2017). IV. Sanayi Devrimi: Endüstri 4.0 Ve Otomotiv Sektörü. 3. International Congress On Politic, Economic And Social Studies, 149-174.
Gilchrist, A. (2016). Middleware Industrial Internet Of Things Platforms. In Industry 4.0. CA.
Görçün, Ö. F. (2016). Dördüncü Endüstri Devrimi Endüstri 4.0. (1.b.). İstanbul: Beta Basım Yayım Dağıtım A.Ş.
GTAI. Industrıe 4.0 Smart Manufacturing for The Future. (2014). December 7, 2019 Retrived from https://www.manufacturing-policy.eng.cam.ac.uk/documents-folder/policies/germany-industrie-4-0-smart-manufacturing-for-the-future-gtai/view
Güleç, Ö. F. and Özkan, A. (2018). Gri İlişkisel Analiz Yöntemi İle Finansal Performansın Değerlendirilmesi: BIST Çimento Şirketleri Üzerine Bir Araştırma. Muhasebe ve Denetime Bakış, 18(54), 77-96.
Jamali, D. (2006). Insights Into Triple Bottom Line Integration From a Learning Organization Perspective. Business Process Management Journal, 12(6), 809-821.
Kabaklarlı, E. (2016). Endüstri 4.0 ve Paylaşım Ekonomisi–Dünya ve Türkiye Ekonomisi İçin Fırsatlar, Etkiler ve Tehditler (2 b.). Ankara: Nobel Akademik Yayıncılık.
KAP, (2019) https://www.kap.org.tr/tr/Sektorler
Karami, A. and Johansson, R. (2014). Utilization of Multi Attribute Decision Making Techniques to Integrate Automatic and Manual Ranking of Options. Journal of Information Science and Engineering, 30, 519-534.
Köroğlu, O. (2012). En Yaygın İletişim Ortamında Artırılmış Gerçeklik Uygulamaları. Türkiye’de 17. Internet Konferansı.
Kung, C. Y. and Wen, K. L. (2007). Applying Grey Relational Analysis And Grey Decision-Making To Evaluate The Relationship Between Company Attributes And Its Financial Performance – A Case Study Of Venture Capital Enterprises In Taiwan. Decision Support Systems, 43(3), 842-852.
Kutup, N. (2011). Nesnelerin İnterneti; 4H Her Yerden, Herkesle, Her Zaman, Her Nesne İle Bağlantı. XVI. Türkiye'de İnternet Konferansı, 11, 151-156.
Lasi, H., Fettke, P., Kemper, H., Feld, T. and Hoffman, M. (2014). Industry 4.0, Bussiness and Information Engineering. The International Journal Of Wirtschaftsinformatik, 56(4), 261-264.
Lin, S. L. and Wu, S. J. (2011). Is Grey Relational Analysis Superior To The Conventional Techniques In Predicting Financial Crisis?. Expert Systems With Applications, 38(5), 5119-5124.
Long, J. (1982). Control Problems Of Grey Systems. Systems Control Letters, (1)5, 288-294.
Lu, Y. (2017). Industry 4.0: A Survey On Technologies, Applications And Open Research Issues. Journal Of Industrial Information Integration, 6, 1-10.
Mrugalska, B. and Wyrwicka, M. (2017). Towards Lean Production in Industry 4.0, 7. International Conference on Engineering, Project and Production Management 182, 466 – 473.
Oral, O. and Çakır, M. (2017). Nesnelerin İnterneti Kavramı ve Örnek Bir Prototipin Oluşturulması. Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü Dergisi (1), 172-177.
Özdağoğlu, A., Gümüş, Y., Özdağoğlu, G. and Gümüş, G. K. (2017). Evaluating Financial Performance With Grey Relational Analysis: An Application of Manufacturing Companies Listed on Borsa İstanbul. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (73) 289-311.
Özdemir, M. (2013). Stratejik Yönetim Aracı Olarak Kurumsal Yönetişim, Tekirdağ SMMM Odası Sosyal Bilimler Dergisi, 2, 1-16.
Özsoylu, A. F. (2017). Endüstri 4.0. Çukurova Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 21(1), 41-64.
Öztuna, B. (2017). Endüstri 4.0 Dördüncü Sanayi Devrimi İle Çalışma Yaşamının Geleceği (1.b.). Ankara: Gece Kitaplığı.
Peker, İ. and Baki, B. (2011). Gri İlişkisel Analiz Yöntemiyle Türk Sigortacılık Sektöründe Performans Ölçümü. International Journal of Economic & Administrative Studies, 4(7), 1-18.
Prowmes Blog. (2018). Otonom Robotlar Nedir? December 12, 2019 Retrived from Prowmes Blog Web Site: http://www.prowmes.com/blog/otonom-robotlar-nedir/
PWC Deutschland. November 27, 2019 Retrived from https://www.pwc.de/
Sarraf, F. and Nejad, S. H. (2020). Improving Performance Evaluation Based On Balanced Scorecard With Grey Relational Analysis And Data Envelopment Analysis Approaches: Case Study In Water And Wastewater Companies. Evaluation And Program Planning, 79, 1-11.
Somyürek, S. (2014). Öğretim Sürecinde Z Kuşağının Dikkatini Çekme: Artırılmış Gerçeklik. Eğitim Teknolojisi Kuram ve Uygulama, 4(1), 63-80.
Stanujkic, D., DorDevic, B. and Dordevic, M. (2013). Comparative Analysis Of Some Prominent MCDM Methods: A Case Of Ranking Serbian Banks. Serbian Journal Of Management, 8(2), 213-241.
Strange, R. and Zucchella, A. (2017). Industry 4.0, Global Value Chains And International Business. Multinational Business Review, 25(3), 174-184.
Şekkeli, Z. H. and Bakan, İ. (2018). Akıllı Fabrikalar. Journal of Life Economics, 5(4), 203-220.
Tanrıverdi, İ. (2017). November 24, 2019 Retrived from https://indigodergisi.com/2017/12/2017-yenilikler-kesifler/ Tuma, Z., Tuma, J., Knoflicek, R., Blecha, P. and Bradac, F. (2014). The Process Simulation Using By Virtual Reality. Procedia Engineering, 69, 1015-1020.
Türk Dil Kurumu Sözlükleri, September 13, 2019 Retrived from, https://sozluk.gov.tr/
Türkiye Yapay Zeka İnisiyatifi. (2017). Yapay Zeka Zaman Çizelgesi. December 20, 2019 Retrived from TRAI Web Site: https://i1.wp.com/turkiye.ai/trai-assets/uploads/2018/06/yapay-zeka-zaman-cizelgesi-infografik.png?ssl=1 .
Wang, S. M., Hsieh, C. H., and Sie, P. R. (2015). A Grey Relation Analysis Of the Performance Of Listed Hospitality Companies In Taiwan. International Journal of Organizational Innovation, 7(3), 115-125.
Wu, H. H. (2002). A Comparative Study of Using Grey Relational Analysis In Multiple Attribute Decision Making Problems. Quality Engineering, 15(2), 209-217.
Wu, J., Sun, J., Liang, L. and Zha, Y. (2011). Determination of Weights For Ultimate Cross Efficiency Using Shannon Entropy. Expert Systems with Applications, 38(5), 5162-5165.
Yazıcı, A. (2016). Endüstri 4.0 ve Otonom Robotlar. Elektrik Mühendisliği Dergisi, 459, 39.
Yıldırım, F. (2014). Çok Kriterli Karar Verme Yöntemleri Gri İlişkisel Analiz (1 b.). Bursa: Dora Yayıncılık.
Zhang, H., Gu, C. L., Gu, L. W. and Zhang, Y. (2011). The Evaluation of Tourism Destination Competitiveness By TOPSIS & Information Entropy-A Case in The Yangtze River Delta of China. Tourism Management, 32(2), 443-451.