GERÇEĞE UYGUN DEĞER MUHASEBESİNİN KAZANÇ KALICILIĞINA ETKİSİ

Bu çalışmada farklı hiyerarşi düzeylerinde gerçeğe uygun değer kullanımı ile kazanç kalıcılığı arasındaki ilişki incelenmiştir. Bu amaçla, 2013 ve 2019 yılları arasındaki 7 yıllık dönemde Türkiye’de faaliyet gösteren 32 mevduat bankasından oluşan 224 banka yılı, bağımsız denetim raporlarında yer alan gerçeğe uygun değer ve gerçeğe uygun değer hiyerarşisine yönelik açıklamalar üzerinden analiz edilmiştir. Çalışmanın temel varsayımı, mevduat bankalarının Seviye 1 girdileri ile değerledikleri finansal varlıklarının kazanç kalıcılığını arttırdığı yönündedir. Seviye 2 ve Seviye 3 girdilerinin ise daha öznel olması, ölçüm hatalarına ve kazanç yönetimi davranışlarına izin vermesi nedeniyle kazanç kalıcılığını düşürdüğü varsayılmıştır. Ayrıca gerçeğe uygun değer muhasebesi kullanımı dışında kazanç kalıcılığına etki edebileceği düşünülen banka büyüklüğü, mevduat oranı, özkaynak oranı ve kredi oranı kontrol değişkenleri olarak analize dâhil edilmiştir. Elde edilen bulgular, Seviye 1 girdileri ile değerlenen finansal varlıkların kazanç kalıcılığını arttırdığını, Seviye 2 girdileri ile değerlenen finansal varlıkların ise kazanç kalıcılığını düşürdüğünü göstermektedir. Seviye 3 girdileri ile değerlenen finansal varlıklar ile kazanç kalıcılığı arasında istatistiksel olarak anlamlı bir ilişki bulunamamıştır.

THE IMPACT OF FAIR VALUE ACCOUNTING ON EARNINGS PERSISTENCE

In this study; the relationship between use of fair value at different hierarchy levels and earnings persistence has been examined. For this purpose, 224 bank years consisting of 32 deposit banks operating in Turkey in the 7 year period between 2013 and 2019 were analyzed through the explanations regarding the fair value and fair value hierarchy in the independent audit reports.The main assumption of the study is that, the financial assets of deposit banks, which they valued with Level 1 inputs, increase the earnings persistence. It is assumed that Level 2 and Level 3 inputs decrease the persistence of earnings, since they are more subjective and allow measurement errors and earnings management practices. In addition, such factors as bank size, deposit ratio, equity ratio and loan ratio, which are considered to have an impact on earnings persistence, other than using fair value accounting, are included in the analysis as control variables. The findings show that financial assets valued with Level 1 inputs increase the earnings persistence, while financial assets valued with Level 2 inputs decrease the earnings persistence. A statistically significant relationship was not found between financial assets valued with Level 3 inputs and earnings persistence.

PDF

___

Adıgüzel, H. (2017). Türkiye’de Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına Uyumun Firmaların Kazanç Kalitesi Üzerine Etkisi, Muhasebe ve Denetime Bakış Dergisi, 51, 103-114.
Barth, M., Landsman, W. and Wahlen, J. (1955). air Value Accounting: Effects of Banks’ Earnings Volatility, Regulatory Capital, and Value of Contractual Cash Flow. Journal of Banking & Finance, 19(3-4), 577-605.
Berger, A. (1995). The Relationship Between Capital and Earnings in Banking. Journal of Money, Credit and Banking, 27(2), 432-456.
Bratten, B., Caushali, M. and Khan, U. (2016). Usefulness of Fair Values for Predicting Banks’ Future Earnings: Evidence from Other Comprehensive Income and İts Components. Review of Accounting Studies, 21, 280-315.
Dechow, P. and Schrand, C. (2004). Earnings Quality, United States of America.
Financial Accounting Standards Board (2006). Statement of Financial Accounting Standards No. 157
Francis, J., Olsson, P. and Schipper, K. (2006). Earnings Quality. Foundations and Trends in Accounting, 1(4), 1-68.
Gissel, J., Giacomino, D. and Akers, M. (2005). Earnings Quality: It’sTime to Measure and Report. The CPA Journal, 75, 32-37.
Gürkan, S. (2014). Yatırımcıların Gerçeğe Uygun Değer Hiyerarşisine Yönelik Algıları Üzerine Bir Çalışma. Muhasebe ve Denetime Bakış Dergisi, 14(43), 65-87.
Kripfganz, S. (2019). Erişim Adresi: http://repec.org/usug2019/Kripfganz_ uk19.pdf / Erişim Tarihi: 04.10.2020
Kurnaz, E. ve Serçemeli, M. (2019). Contemporary Research Accounting, Auditing and Finance, Cambridge Scholars Publishing.
Landsman, W. R. (2007). Is Fair Value Accounting Infırmation Relevant and Reliable? Evidence From Capital Market Research. Accounting and Business Research, 37(1), 19-30.
Lipe, R. (1990). The Relation Between Stock Returns and Accounting Earnings Given Alternative Information. The Accounting Review, 65(1), 49- 71.
Lo, K. (2008). Earnings Management and Earnings Quality. Journal of Accounting and Economics, 45 (2-3), 350-357.
Lyimo, G. (2014). Assessing The Measures Of Quality Of Earnings: Evidence From India. European Journal of Accounting Auditing and Finance Research, 2(6), 17-28.
Melumad, N. and Nissim, D. (2008). Line-Item Analysis of Earnings Quality, Foundations and Trends in Accounting.
Menicucci, E. (2019). Earnings Quality Definitions. Measures and Financial Reporting, Palgrave Pivot.
Nagy, A. and Neal, T. (2001). An Empirical Examination Of Corporate Myopic Behavior: A Comparison Of Japanese And U.S. Companies. The International Journal of Accounting, 36(1), 91-113.
Okuyan, H. ve Karataş, Y. (2017). Türk Bankacılık Sektörünün Karlılık Analizi. Ege Akademik Bakış Dergisi, 17(3), 395-406.
Özkan, S., Durukan, B. ve Dalkılıç, F. (2006). Approaches To Measuring Quality Of Earnings And Discussion Of The Applicability Of These Approaches To Istanbul Stock Exchange (ISE) Companies. I. Uluslararası Muhasebe Denetimi Sempozyumu ve VII. Türkiye Muhasebe Denetimi Sempozyumu Kitabı (s.131-183) İstanbul : İSMMMO
Pagalung, G. and Sudibdyo, B. (2012). The Determinant Factors of Earnings Quality and Economic Consequences. Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan, 16(1), 105-122.
Sarıtaş, H., Kangallı Uyar, S. ve Gökçe, A. (2016). Banka Karlılığı ile Finansal Oranlar ve Makroekonomik Değişkenler Arasındaki İlişkilerin Sistem Dinamik Panel Veri Modeli ile Analizi: Türkiye Araştırması. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 11(1), 87-108.
Schipper, K. ve Vincent, L. (2003). Earnings Quality. Accounting Horizons, 17, 97-110.
Sodan, S. (2015). The Impact of Fair Value Accounting on Earnings Quality in Eastern European Countries. Emerging Markets Queries in Finance and Business, 32, 1769-1786.
Song, C. J., Thomas, W. B. ve Yi, H. (2010). Value Relevance of FAS 157 Fair Value Hierarchy Infırmation and The Impact of Corporate Governance Mechanism. The Accounting Review, 85(4), 1-50.
Şahbaz, N. ve İnkaya, A. (2012). Türk Bankacılık Sektöründe Sorunlu Krediler ve Makro Ekonomik Etkileri. Optimum Ekonomi ve Yönetim Bilimleri Dergisi1(1), 69-82.
Taşkın, F. (2011). Türkiye’de Ticari Bankaların Performansını Etkileyen Faktörler. Ege Akademik Bakış Dergisi, 11(2), 289-298.
Türker Kaya, Y. (2002). Türk Bankacılık Sektöründe Karlılığın Belirleyicileri 1997-2000. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu MSPD Çalışma Raporları
Wild, J., Subramanyam, K. and Halsey, R. (2004). Financial Statement Analysis, 8.ed. McGraw-Hill/Irwin
Yao, D., Percy, M., Stewart, J. and Hu, F. (2018). Fair Value Accounting and Earnings Persistence: Evidence from International Banks. Journal Of Internatıonal Accountıng Research, 17(1), 47-68.