RABİA AKTAŞ, SİBEL KARĞIN, NURAY DEMİREL ARICI

Yeni Kiralamalar Standardı UFRS 16’nın Getirdiği Yenilikler ve İşletmelerin Finansal Tablolarına ve Finansal Oranlarına Olası Etkilerinin Değerlendirilmesi

Kiralama işlemlerine ilişkin mevcut finansal raporlama düzenlemelerinde (TMS 17 - Kiralama İşlemleri) kiralama işlemleri "finansal kiralama" ve "faaliyet kiralaması" şeklinde ikiye ayrılmakta ve raporlanmaları da bu doğrultuda yapılmaktadır. Ancak standardın kiralama işlemlerinin raporlanmasına ilişkin yaklaşımı uzun yıllardır ilgili çevrelerde eleştirilmektedir. Bu eleştiriler doğrultusunda hazırlanan yeni kiralama standardı (UFRS 16 - Kiralamalar) "finansal kiralama" - "faaliyet kiralaması" ayrımını kaldırmakta, kiracı açısından tek bir model belirlemektedir. Yeni standardın uygulamaya girmesiyle birlikte faaliyet kiralamalarını önceden finansal durum tablosu dışında bırakan ve yüksek tutarlarda faaliyet kiralaması işlemi yapan işletmelerin varlık ve yükümlülüklerinde önemli ölçüde artış beklenirken, özkaynaklarda azalış ve bunlara bağlı bazı finansal oranlarında ise bozulmalar beklenmektedir. Çalışmada, UFRS 16'nın işletmelerin finansal tablolarını ve bazı finansal oranlarını nasıl etkileyeceği incelenmektedir. Bu inceleme kapsamında ilk olarak hipotetik bir işletme üzerinden konu TMS 17 ile karşılaştırmalı olarak örneklendirilmiştir. Ardından ise halka açık bir perakende ticaret şirketi (Bimeks A.Ş.) ile bir havayolu şirketinin (Pegasus A.Ş.) finansal raporlarındaki bilgilerden yola çıkarak yeni Standardın şirketlerin finansal tablolarına ve finansal oranlarına olası etkileri belirlenmeye çalışılmıştır. Bulunan sonuçlar işletmelerin, borçlanma oranlarında önemli bir artış meydana geleceğini göstermektedir. Düşük karlılık oranları ile faaliyetlerini sürdüren işletmelerin karlılık oranları üzerindeki etki düşük düzeydedir. Farklı sektörler, yeni standardın finansal tablolar üzerindeki etkileri açısından farklı şekil ve derecelerde etkilenmektedir. Bu nedenle sonraki çalışmalar sektörel etkilerin değerlendirilmesi ve bu etkilerin faaliyet kiralaması dönemi boyunca finansal tablolara yansıması üzerine yoğunlaşabilir

Changes New Leases Standard IFRS 16 Has Brought and Evaluation of Its Possible Effects on Financial Reports and Financial Ratios of Corporations

Existing financial reporting standards related to leases (IAS 17 – Leases) classify leases as “finance leases” and “operating leases” and leases are reported accordingly. However, this approach has been criticized for many years by related parties. A New Standard (IFRS 16 – Leases) prepared taking the criticisms into account removes the “finance leases” – “operating leases” classification and determines a single model for the lessee. With the introduction of the New Standard, businesses that use operating leases in high amounts and keep them off the balance sheets before will experience a major increase in assets and liabilities, decrease in equity, and deterioration in some financial ratios associated with them. In this study, how IFRS 16 would affect financial statements and certain financial ratios has been investigated. First, the issue has been illustrated through a hypothetical business in comparison with IAS 17. Then, using financial statements of a public retail company (BIMEKS Inc.) and a public airline company (Pegasus Inc.), possible effects of the New Standard on financial statements and financial ratios have been determined. The results show that there will be a significant increase in the debt ratios of corporations, especially for Pegasus, when reported according to IFRS 16. The impact on the profitability ratios of enterprises, which are already operating with low profitability ratios, is moderate. Financial statements of the firms in different sectors could be affected in different ways and levels from the new standard depending on the intensity of the lease contracts. For this reason, subsequent studies may focus on the assessment of sectoral effects and the reflection of these effects on financial statements throughout the operating lease period

___

Beattie, V., Goodacre, A., Thomson, S.J., (2006). “International lease-accounting reform and economic consequences: The views of UK users and preparers”, The International Journal of Accounting, 41, 75-103.
Beattie, V., Edwards, K., Goodacre, A., (1998). “The impact of constructive operating lease capitalisation on key accounting ratios”, Accounting and Business Research, Vol. 28, No. 4, 233-254.
Bennett, B.K., Bradbury, M.E., (2003). “Capitalizing non-cancelable operating lease”, Journal of International Financial Management and Accounting, 14, 2, 101-114.
Equipment Leasing & Finance Foundation, (2011). Economic Impacts of the Proposed Changes to Lease Accounting Standards, Washington.
FKB, 2016, Finansal Kurumlar Birliği Finansal Kiralama Sektör Raporları, http://fkb.org.tr/raporlar-ve-yayinlar/raporlar/finansal-kiralama-sektor-raporlari/, (Erişim Tarihi: 08.04.2016).
Fülbier, R.U., Lirio Silva, J., Pferdehirt, M.H., (2008). “Impact of lease capitalization on financial ratios of listed German companies”, Schmalenbach Business Review, Vol. 60, April, 122-144.
Gritta, R., Lippman, E., (2010). “Aircraft leasing and its effect on air carriers debt burdens: A comparison over the past several decades”, Journal of the Transportation Research Forum, Vol. 49, No. 3, 101-110.
Grossman, A.M., Grossman, S.D., (2010). “Capitalizing lease payments: Potential effects of the FASB/IASB plan”, The CPA Journal, May, 6-11.
Seay, S.S., Woods, J., (2011). “The economic impact of FASB’s proposed new lease accounting standard”, Journal of Finance and Accountancy, Vol 8, December, 1- 14.
Singh, A., (2011). “A restaurant case study of lease accounting impacts of proposed changes in lease accounting rules”, International Journal of Contemporary Hospitality Management, 23, 6, 820-839.
Şenyiğit, Y.B., (2014). “Finansal kiralama işlemlerinin muhasebeleştirilmesinde ve raporlanmasında beklenen değişiklikler: Bir havayolu işletmesinde vak’a çalışması”, Ç.Ü. Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Cilt 23, Sayı 1, 288-299.
Tai, B.Y., (2013). “Constructive capitalization of operating leases in the Hong Kong fast-food industry”, International Journal of Accounting and Financial Reporting, 3, 1, 128-142.
Tang O., Fiedler, B., 2011. “Lease accounting and US transportation industry”, International Forum on Shipping, Ports and Airports (IFSPA) 2010 – Integrated Transportation Logistics: From Low Cost to High Responsibility, 462-469. TMS 17 Kiralama İşlemleri Standardı.
White, E., (2015). “State of the global leasing industry – Solid growth, cautious optimism”, http://www.world-leasing-yearbook.com/wpcontent/uploads/2015/12/White-Clarke-Group-Global-Leasing-Report-extract.pdf,
(Erişim Tarihi: 08.04.2016).
Wong, K., Joshi, M., (2015). “The impact of lease capitalisation on financial statements and key ratios: Evidence from Australia”, Australasian Accounting, Business and Finance Journal, Vol. 9, No. 3, 27-44.
http://www.iasplus.com/en/binary/resource/g4final.pdf, (Erişim Tarihi: 20.04.2016).
http://www.iasplus.com/en/binary/resource/g4final.pdf, (Erişim Tarihi: 20.04.2016).