Türkiye’de Dijital Bankacılık Kanalıyla Finansal Içerilme Gelir Eşitsizliğini Nasıl Etkiler?

Bu çalışma Türkiye’de dijital bankacılık kanalıyla yaygınlaşan finansal içerilmenin gelir eşitsizliği üzerine etkisini 2011:Ç1 ve 2021:Ç4 dönemine ait çeyreklik veri seti ile ampirik olarak incelemiştir. Gelir eşitsizliğini ölçmek için kullandığımız Gini katsayısı bağımlı değişken olarak belirlenmiştir. Dijital bankacılığı ölçmek için iki tane vekil değişken kullanılmıştır. Birinci vekil değişken Internet bankacılığı kanalıyla bireysel müşteriler tarafından yapılan yatırım işlemlerine ait işlem hacminin toplam finansal işlemler hacmi içindeki payı olarak belirlenmiştir. İkinci vekil değişken ise yine bireysel yatırımcılar tarafından Internet bankacılığı kanalıyla yapılan ve finansal işlemler altındaki kalemlerin birim başına düşen işlem hacimlerinden elde edilen faktör olarak belirlenmiştir. Türkiye’de dijital bankacılık yoluyla artan finansal içerilmenin gelir eşitsizliği üzerinde anlamlı bir etkisinin olup olmadığını test etmek için zaman serileri yaklaşımları kullanılmıştır. Ampirik bulgular için dinamik olağan en küçük kareler yöntemi, küçük örneklemler için yanlılığı ve çarpıklığı dikkate alan güven aralıklarına sahip etki-tepki fonksiyonlarını ede etmek için vektör otoregresif modeli ve nedensellik testi kullanılmıştır. Analiz sonuçlarına göre dijital finansal içerilme zengin ve yoksul hane halkları arasındaki gelir eşitsizliğini arttırıcı etki göstermiştir. Dinamik etkileşimler dikkate alındığında ise dijital bankacılık kullanımının yaygınlaşmasına tepki olarak Gini katsayısının arttığı ortaya çıkmıştır. Ayrıca, Türkiye için söz konusu analiz döneminde dijital bankacılıktan gelireşitsizliğine doğru tek yönlü bir nedensellik ortaya koyulmuştur.

Anahtar Kelimeler:

Dijitalleşme, Bankacılık, Finansal içerilme, Gelir eşitsizliği, İktisadi gelişme

How Does Digital Banking-Driven Financial Inclusion Affect Income Inequality in Türkiye?

This study empirically investigates the impact financial inclusion through digital banking channels has on income inequality in Türkiye using quarterly data for the 2011:Q1-2021:Q4 period. The study uses the Gini index to measure the dependent variable of income inequality and employs two variables as proxies for digital banking. The first variable is the share of the investment volume in the total financial transaction volume made by retail customers through Internet banking. The second variable is a factor constructed based on the transaction volume per unitof main items under financial transactions. The study relies on time series approaches to test whether digital banking-driven financial inclusion has a significant impact on income inequality in Türkiye. As for the empirical evidence, the study employs the dynamic ordinary least squares method to obtain long-run coefficients, a vector autoregressive model to obtain short-run dynamics through impulse response functions with biascorrected bootstrap confidence intervals that account for the bias and skewness of the small sample, and a causality analysis. The findings show that digital financial inclusion has a widening impact on income inequality. Regarding the dynamic interactions, the Gini coefficient has been discovered to increase in response to digital banking innovations. The findings also reveal digital banking to have a forecasting ability on income inequality in Türkiye regarding the sample period.

Keywords:

Digitalization, Banking, Financial inclusion, Income inequality, Economic development,

PDF

___

Asongu, S. A. & Nwachukwu, J. C. (2018). Comparative human development thresholds for absolute and relative pro-poor mobile banking in developing countries. Information Technology & People, 31 (1), 63-93. https://doi. org/10.1108/ITP-12-2015-0295 google scholar
Asongu, S. A. & Odhiambo, N. M. (2019a). Mobile banking usage, quality of growth, inequality, and poverty in developing countries. Information Development, 35(2), 303-318. https://doi.org/10.1177/0266666917744006 google scholar
Asongu, S. A. & Odhiambo, N. M. (2019b). How enhancing information and communication technology has affected inequality in Africa for sustainable development: An empirical investigation. Sustainable Development, 27(4), 647-656. https://doi.org/10.1002/sd.1929 google scholar
BKM. (n.d.). Reports. https://bkm.com.tr/en/reports-and-publications/reports-2/ google scholar
Canh, N. P., Schinckus, C., Thanh, S. D., & Ling, F. C. H. (2020). Effects of the internet, mobile, and land phones on income inequality and the Kuznets curve: Cross country analysis. Telecommunications Policy, 44(10), 1-15. https://doi.org/10.1016/j.telpol.2020.102041 google scholar
Daud, S. N. M., Ahmad, A. H. & Ngah, W. A. S. W. (2021). Financialization, digital technology, and income inequality. Applied Economics Letters, 28(16), 1339-1343, https://doi.org/10.1080/13504851.2020.1808165 google scholar
Demir, A., Pesque-Cela, V., Altunbas, Y. & Murinde, V (2022). Fintech, fnancial inclusion, and income inequality: a quantile regression approach. The European Journal ofFinance, 28(1), 86-107. https://doi.org/10.1080/1351 847X.2020.1772335 google scholar
Dickey, D. A. & Fuller, W. A. (1979). Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root.Journal ofAmerican Statistical Association, 74(306), 427-431 google scholar
EVDS-CBRT. (n.d.). https://evds2.tcmb.gov.tr/index.php?/evds/serieMarket google scholar
GPFI. (2016). G20 high-level principles for digital financial inclusion. https://www.gpfi.org/sites/gpfi/files/ G20%20High%20Level%20Principles%20for%20Digital%20Financial%20Inclusion.pdf google scholar
ICT. (n.d.). Statistics. Retrieved September 3 from https://www.itu.int/en/ITU-D/Statistics/Pages/stat/default.aspx google scholar
Kilian, L. (1998). Small-sample confidence intervals for impulse response functions. The Review ofEconomics and Statistics, 80(2), 218-230. https://doi.org/10.1162/003465398557465 google scholar
MacKinnon, J. G. (1996). Numerical distribution functions for unit root and cointegration tests. Journal ofApplied Econometrics, 11(6), 601-618. google scholar
Phillips, P. C. B. & Perron, P. (1988). Testing for a unit root in time series regression, Biometrika, 75(2): 335-346 google scholar
Richmond, K. & Triplett, R. E. (2018). ICT and income inequality: a cross-national perspective. International Review ofApplied Economics, 32(2), 195-214. https://doi.org/10.1080/02692171.2017.1338677 google scholar
Saikkonen, P. (1991). Asymptotically efficient estimation of cointegration regressions. Econometric Theory, 7(1), 1-21. http://www.jstor.org/stable/3532106 google scholar
Stock, J. H. & Watson, M. W. (1993). A simple estimator of cointegrating vectors in higher-order integrated systems. Econometrica, 61(4), 783-820. https://doi.org/10.2307/2951763 google scholar
TBB. (2022a, February). Digital, Internet and Mobile Banking Statistics, December 2021. Retrieved September 6, 2022, from https://www.tbb.org.tr/Content/Upload/istatistikiraporlar/ekler/3328/Digital-Internet-Mobile_ Banking_Statistics-December_2021.pdf google scholar
TBB. (2022b, February). Digital, Internet and Mobile Banking Statistics, March 2006-December 2021. Retrieved google scholar
September 6, 2022, from https://www.tbb.org.tr/tr/bankacilik/banka-ve-sektor-bilgileri/istatistiki-raporlar/59 google scholar
Tchamyou, V. S., Erreygers, G. & Cassimon, D. (2019). Inequality, ICT, and financial access in Africa. Technological Forecasting and Social Change, 139, 169-184. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2018.11.004 google scholar
Toda, H. Y. & Yamamoto, T. (1995). Statistical Inference in vector autoregressions with possibly integrated processes. Journal of Econometrics, 66(1-2), 225-250. https://doi.org/10.1016/0304-4076(94)01616-8 google scholar
TURKSTAT. (2022, May 6). Income and Living Conditions Survey, 2021. Retrieved October 3, 2022, from https:// data.tuik.gov.tr/Bulten/Index?p=Income-and-Living-Conditions-Survey-2021-45581&dil=2 google scholar
World Bank. (n.d.). Metadata Glossary. Retrieved October 10, 2022, from https://databank.worldbank.org/ metadataglossary/world-development-indicators/series/SI.POV.GINI google scholar
Yin, Z. H. & Choi, C. H. (2022). Does digitalization contribute to lesser income inequality? Evidence from G20 countries. Information Technology for Development. https://doi.org/10.1080/02681102.2022.2123443 google scholar