Modern Kredi Riski Yönetiminde Derecelendirmenin Yeri ve İMKB'ye KAyıtlı Şirketler Üzerinde Bir Uygulama

Seksenli yıllarda baslayan küresellesme dalgasıyla beraber artan rekabet ortamı bankacılıkta kredilendirme sürecini önemli ölçüde değistirmistir. Bu süreçle birlikte, kredi risk yönetiminde ve isletmelerin mali riskinin değerlendirilmesinde istatistiksel modeller çok sık kullanılmaya baslanmıstır. Kredi riski, kredi müsterisinin kredi değerliliğindeki beklenmeyen değisikliklere bağlı olarak meydana gelen kayıpların dağılımını ifade etmektedir. Bu konuda bir standart olusmamıs olmakla beraber Basel Bankacılık Denetim Komitesi'nin 1988 yılında baslattığı çalısmalar neticesinde, günümüzde standartlasma yolunda mesafeler kat edilerek bankaların kendi risk yönetimi sistemlerinin kurulmasına yönelik önemli adımlar atılmıstır. Uygulamada kredi risk yönetiminin temeli olan kredi risk derecelendirmeleri konusunda en büyük sorun çalısılacak veri setine ulasmadaki güçlüktür. Bu çalısmada önce, klasik ve modern kredi risk yönetimi arasındaki farklar üzerinde durulmus ve Basel II Uzlasısı çerçevesindeki modern kredi risk yönetimi anlayısı açıklanmıstır. Daha sonraki asamada mali tabloların analizinde kullanılan bazı oranlar değisken olarak belirlenmis ve faktör analizi yöntemiyle İMKB’ye kayıtlı sirketlerin kredi riskliliği değerlendirilmeye çalısılmıstır. Ayrıca bu değerlendirmenin sonuçları, isletmenin sektörel dağılımı bakımından da yorumlanmıstır.

Rating in Modern Credit Risk Management

Competition, which has been increasing along with globalization that has started in 1980's, changed the credit process particularly. Thus, in managing credit risk and evaluating financial risks of corporate, risk managers have started to use statistical models widely. Credit risk is the distribution of financial losses due to unexpected changes in the credit quality of counterparty in a financial agreement. Although there is no consensus on the market, Basel Committee on Banking Supervision has taken significant steps towards standardization that would lead banks to design their internal rating based systems. In practice the greatest in credit risk rating which is the basis of credit risk management is the difficulty in reaching the data set to work on. In this study, the differences between classical and modern credit risk management are examined initially and the Basel Committee amendments are disclosed. The research is about empirical application of credit rating with the support of factor analysis. Preceding the empirical application, main differences between traditional and modern credit risk management has been explained and the theory on modern credit risk management with the Basel Capital Accords has been studied. The result of research is also demonstrated according to sectoral dispersal.

PDF

___

AKOĞAN, Nalan ve Nejat TENKER, (2007) Finansal Tablolar ve Mali Analiz Teknikleri, Gazi Kitabevi, Ankara.
AKGÜL, Aziz ve Osman ÇEVİK, (2005), İstatistiksel Analiz Teknikleri, 2.Baskı, Mustafa Kitabevi, Ankara.
BERK, Niyazi, 2001, Bankacılıkta Pazara Yönelik Kredi Yönetimi, İstanbul.
CANDAN, Hasan ve Alper ÖZÜN, (2006), Bankalarda Risk Yönetimi ve Basel II, Türkiye İs Bankası Kültür Yayınları, İstanbul.
EBERLEI, Ernst, (1999), Recent Advances In More Realistic Risk Management: The Hyperbolic Model, Geneva.
GIESE, Guido, (2003), Basel II Çerçevesinde İçsel Derecelendirme Sürecine Giris, Çeviren Melek Acar Boyacıoğlu, Bankacılar Dergisi, Sayı 46.
KALAYCI, Seref (Editör), (2005), SPSS Uygulamalı Çok Değiskenli İstatistik Teknikleri, Asıl Yayın Dağıtım, Ankara.
KAVCIOĞLU, Sahap, (2003), Ticari Bankalarda Sorunlu Kredilerin Yönetimi, Çözüm Yolları ve Takibi, İstanbul.
MERİÇ, G., (1985) Farklı Sanayi Dallarındaki Đsletmelerin Finansal Karakteristiklerinin Karsılastırılması, Hacettepe Üniversitesi İİBF Dergisi.
TAISTRA, Gregor, (2004), Rating and Financing of Businesses After Basel II, Danzig, http://www.kfw.de/DE_Home/Research/Sonderthem68/BaselIIRat45/0401-Danzig -engl.pdf. (09.09.2006)
TATLIDİL, Hüseyin, (1990), Ülkelerin Sosyo-ekonomik Gelismisliklerine Göre Kümelenmesine ve Sıralanmasına İliskin Yeni Yaklasımlar, Planlama Dergisi, Sayı 26.