SUKUK VE MUHASEBE UYGULAMALARI

Bu çalışmada, 2000'li yıllarda finansal literatürümüze girmiş olan ve piyasada faizsiz bono olarak bilinen sukuk finansal enstrümanının teorik alt yapısı ile muhasebe uygulamaları hakkında bilgi verilmiştir. Bu amaçla öncelikle sukuk enstrümanının geliştirilmesini gerekli kılan sebeplere değinilmiş sonrasında sukuk türleri ve işlem adımları hakkında bilgi verilmiştir. Sukukun ikinci el fiyatlaması ile ilgili literatürdeki tartışmalara değinilmiş en son bölümde de muhasebe kayıtlarının pratiğine yönelik bir uygulama yapılmıştır.Muhasebe kayıtlarına konu olan olay Türkiye finansal piyasasında faaliyet gösteren bir katılım bankasının yayınladığı faaliyet raporlarından esinlenerek yapılandırılmıştır. Muhasebe kayıtlarının yapıldığı sukuk türünün özel sektör sukuk ihracı uygulamalarında en çok rastlanan yapılardan biri olan hibrid (icara ve alım satıma dayalı) yöntem esas alınarak yapılması özellikle tercih edilmiştir

SUKUK AND ACCOUNTING PRACTICES

This study explains the theoretical background of sukuk financial instrument known as interest-free bond in the financial market and its accounting practices which has entered in our financial literature in the 2000s. For this purpose, first the reasons which required the development of the sukuk instrument is given then the types of sukuk and its processing steps are explained. The controversy about the second-hand pricing of the sukuk is discussed and an application is developed for the practical implementation of the accounting records in the final section.This study which is subject to the accounting records is inspired by the operating reports of a participation bank which operates in the Turkish financial market. The method of hybrid (icara and trading based) is preferred for the accounting records since it is one of the most common structures met in the sukuk issuance applications of the private sector

PDF

___

ABAT, M. (2008). http://www.tkbb.org.tr/arastirma-ve-yayinlar---faizsiz-finans-urunleri adresinden alınmıştır
AHMED, K. (2011, September). Sukuk: Definition, Structure and Accounting Issues, Paper No:33675. (MPRA Munich Personal RePEc Archive) 02 17, 2016 tarihinde http://mpra.ub.uni-muenchen.de/33675/ MPRA Paper No. 33675, posted 25. September 2011 13:19 adresinden alındı
ARSLAN, H., & KAYHAN, T. (2015). Kira Gelirine Dayanan İcare Sukuk İçin Fiyatlama Modeli. Bizim Menkul Değerler A.Ş.
AZMİ, V., & AZMİ, S. (2000, Winter). An Overview of Islamic Sukuk Bonds. The Journal Of Structured of Finance, 58-67.
BAYDOUN, N., & WILLET, R. (2000). Islamic Corparate Reports. Abacus, 36(1), 71-91.
BULUT, H. İ., & ER, B. (2009). Katılım Bankacılığında İki Yeni Finansal Teknik Önerisi: Mudaraba-Risk Sermayesi Yatırım Ortaklıkları ve Mudaraba-Risk Sermayesi Yatırım Fonları. Finansal Yenilik ve Açılımları ile Katılım Bankacılığı (s. 11-70). içinde İstanbul: Türkiye Katılım Bankaları Birliği.
DEDE, K. (2015). Katılım Bankalanında Hazine Ürünleri ve Sermaye Piyasalarında Katılım Bankalarının Rolü. İstanbul.
DUSUKİ, A. W. (2010). Do Equity-Based Sukuk Structures in Islamic Capital Markets Manifest The Objectives Of Shariah ? Journal Of Financial Services Marketing(15), 203-214.
EBD.SUKAR, M., MUHAMAD, R., & GUNAWA, A. Y. (2008). Malaysian Sukuk: Issues in Accounting Standard. Shariah Journal.
KPMG, & ACCA. (2010, September). Harmonising Financial Reporting of Islamic Finance. 07 19, 2016 tarihinde http://www.accaglobal.com/content/dam/acca/global/PDF-technical/financial-reporting/tech-af-hfrif.pdf adresinden alındı
Kuveyt Türk Kira Sertifikaları Eğitim Sunumu. (2013). Kuveyttürk Yatırım Bankacılığı Müdürlüğü. LEWIS, M. K. (2001, June). Islam and Accounting. Accounting Forum, 2(25), 103-127.
MOHAMMED, N. F., FAHMİ, F. M., & AHMAD, A. E. (2015). The Influence of AAOIFI Accounting Standards in Reporting Islamic Financial Institutions in Malaysia. Procedia Economics and Finance(31), 418-424.
ÖZEROĞLU, A. İ. (2014). Sukuk ve Türkiye’de Sukukun Uygulanabilirliğinin Değerlendirilmesi. Tarih Okulu Dergisi(XIX), 751-772.
RAHMAN, A. R. (2003). Accounting Regulatory Issuess On Investments In Islamic Bonds. International Journal of Islamic Financial Services, 4(4)
SİDANİ, Y. M. (2015). Islamic Ethic and Financial Conduct. Handbook of Research on Islamic Business Ethics (s. 259-274). içinde Glos, UK: Edward Elgar Publishing Limited.
TARİQ, A. A. (2004). Managing Financial Risks Of Sukuk Structures. The degree of Masters of Science at Loughborough University, UK. Ocak 25, 2016 tarihinde http://sbp.org.pk/departments/ibd/sukuk-risks.pdf adresinden alındı
TOK, A. (Hazırlayan). (2009, Haziran). İslami Finans Çerçevesi Sisteminde Sukuk (İslami Tahvil) Uygulamaları, Katılım Bankaları ve Türkiye Açısından Değerlendirmeler. Ankara.
YAKAR, S., KANDIR, S. Y., & ÖNAL, Y. B. (2013). Yeni Bir Finansman Aracıl Olarak “Sukuk-KiraSertifikası” ve Vergisel Boyutunun İncelenmesi. Bankacılar Dergisi(84), 72-82.
YANPAR, A. (2014). İslami Finans İlkeler, Araçlarve Kurumlar. İstanbul: Scala Yayıncılık.
YARDIMCIOĞLU, M., Ayrıçay, Y., Sabuncu, İ., & Gerekli, İ. (2014, Haziran). Türkiye’de Sukuk:Kira Sertifikaları. Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 4(1), 199-222.
Yeni Bir Finansman Aracı Olarak “Sukuk-Kira Sertifikası” ve Vergisel Boyutunun İncelenmesi. (2013). (84), s. 71-94.
YILMAZ, E. (2014, Ocak). Yeni Bir Finansal Araç Olarak Sukuk: Çeşitleri, Türkiye Uygulaması ve Vergilendirilmesi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 81-99.
Shari’a Standard No. 17. (2009, 10 18). http://www.global-islamic-finance.com/2009/10/sharia-standard-no-17-investment-sukuk.html (27.01.2016 tarihli erişim))
wikipedia.com. https://tr.wikipedia.org/wiki/Varl%C4%B1%C4%9Fa_Dayal%C4%B1_Menkul_K%C4% B1ymetle%C5%9Ftirme (16.02.2016 tarihli erişim)
www.dunya.com. http://www.dunya.com/ekonomi/ekonomi-diger/turkiyede-islami-finansin-gelecegi-umut-verici-257542h.htm (16.02.2016 tarihli erişim)
www.kuveytturk.com.tr.(17.02.2016 tarihli erişim)
https://www.hazine.gov.tr. https://www.hazine.gov.tr/tr-TR/Anasayfa (26.02.2016 tarihli erişim)
Kira Sertifikaları Tebliği. (2013, 06 07). Resmi Gazete 28670.