ÜFE ve TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru endekslerinin parametrik olmayan regresyon teknikleri ile kestirimi

Bu çalışma, Türkiye’de 2003-2009 yılları arasında aylık olarak ortaya çıkan ÜFE ve TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru değerleri için parametrik olmayan (nonparametrik) regresyon kestiricilerinin bazı performans ölçülerinin bir değerlendirmesini yapmaktadır. Bu amaçla, splayn düzeltme regresyonu, kernel regresyonu ve yerel ağırlıklı regresyon olarak bilinen üç farklı parametrik olmayan regresyon tekniği ele alınmıştır. Temel amaç parametrik olmayan regresyon modellerinin kestirimi için kullanılan bu teknikleri karşılaştırmaktır. Bu bağlamda, 2003-2008 döneminde gerçekleşen reel efektif döviz kuru değerlerinin söz konusu tekniklerle modellemesi tahmin edilmiştir. Bu modeller kullanılarak 2009 yılı için reel efektif döviz kuru değerleri için kestirimde bulunulmuştur. Yapılan kestirimlere göre söz konusu üç teknik bazı performans ölçüleri bakımından karşılaştırılmış ve splayn düzeltme regresyonunun tahmin konusunda diğerlerinden daha üstün olduğu görülmüştür.

Prediction of the real effective exchange rate indexs based on ÜFE and TÜFE using nonparametric regression technicques

This paper presents an evaluation of some performance criteria of the nonparametric regression estimators for ÜFE and TÜFE based real effective exchange rates that come out as month between 2003-2009 in Turkey. To this end, three different nonparametric regression techniques called as smoothing spline regression, kernel regression, and locally weighted regression are studied. The main goal is to compare these techniques used for prediction of the nonparametric regression models. In this connection, modeling of the real effective exchange rate values occured between 2003-2008 are estimated by means of these techniques. The real effective exchange rate values are predicted by using these models for 2009. According to the obtained predictions, three techniques mentioned here have been compared in terms of some performance measures and it has been shown that smoothing spline regression has priority in prediction when compairs to the others.

PDF

___

AYDIN, Dursun; MEMMEDLİ, Memmedağa ve ASLANAR-GUN, Atilla; (2007), "Zaman Serleri Tahmin Problemlerinde Parametrik ve Parametrik olmayan Regresyon Modelleri", 5. İstatistik Kongresi Bildiriler Kitabı, Antalya, ss. 7-13.
BERUMENT, Hakan; (2002), "Döviz Kuru Hareketleri ve Enflasyon Dinamiği: Türkiye Örneği", http://www.bilkent. edu.tr/~economics/papers/02-02%20DP_H.Berument.pdf, 02.11.2010.
CAREY, Goh and ROB Law; (2002), "Modeling and Forecasting Tourism Demand for Arrivals with Satochastic Nonstation-ary Seasonality and Intervention", Tourism Manage, 23, pp. 499-510.
CLEVELAND, William, S.; (1979), "Robust Locally Weighted Regression and Smoothing Scatterplots", Journal of the American Statistical Association, 74, pp. 829-836.
CLEVELAND, William, S. and DEVLIN, Susan, J.; (1988), "Locally Weighted Regression: An Approach to Regression Analysis by Local Fitting", Journal of the American Statistical Association, 83(403), pp. 596-610.
DİNÇER, Nazire Nergiz; (2005), "Döviz Kuru Dalgalanmalarının Asimetrik Etkileri: Türkiye Örneği", DPT - Uzmanlık Tezleri, http://ekutup. dpt.gov. tr/para/dincernn/dovizkur.pdf, 02.11.2010. EUBANK, Randall L; (1999), Nonparametric Regression and Smoothing Spline, 2nd Edn., Marcel Dekker Inc., NewYork.
FOX, John; (2002), "Nonparametric Regression", http://cran.r-project.org/doc/contrib/Fox-Companion/appendix-nonparametric-regression.pdf, 25.10.2010.
GREEN, Peter, J. and SILVERMAN, Bernard, W.; (1994), Nonparametric Regression and Generalized Linear Models, Chapman & Hall, NewYork.
HÂRDLE, Wolfgang; MÜLLER, Marlenne; SPERLICH, Stefan and WERWATZ, Axel; (2004), Nonparametric and Semipara-metric Models, Springer.
HOOK, Law Siong and BOON, Tan Hui; (2000), "Exchange Rate Volatility and Malaysian Export To its Major Trading Partners", Working Paper, 6. Universiti Putra Malaysia. MARSH, Ian and TOKARICK, Stephen; (1996), "AnAssesment Of Three Measures Of Competitiveness", Review Of World Economics, 132 (4), pp. 700 - 722.
NADARAYA, Elizbar, A.; (1964), "On Estimating Regression", Theory of Probability and its Applications,10, pp. 186-190.
PAGAN, Adrian and ULLAH, Aman (1999), Nonparametric Econometrics, Cambridge University Press, Cambridge, New-York.
TURNER, Philip and DACK Jozef Van't; (1993), "Measuring Internationa! Price and Cost Competitiveness", The Bank for International Settlements (BIS) Economic Papers, No.39, p. 152.
YATCHEW, Adonis; (2003), Semiparametric Regression for the Applied Econometriciari, Cambridge University Press. WATSON, Geoffrey, S.; (1964), Smooth Regression Analysis, Sankhya, Series A, 26, pp. 359-372.
WAND, Matthew P. and JONES, Chris, M.; (1995), Kerne, Smoothing, Chapman and Hall, NewYork.
WAHBA, Grace; (1990), Spline Model For Observational Data, Society for Industrial and Applied Mathematics, Philadelphia,PA.