Melike KURTARAN ÇELİK, Ayten TURAN KURTARAN

179161

ARBİTRAJ FİYATLANDIRMA TEORİSİNİN FAKTÖR ANALİZİ İLE BORSA İSTANBUL’DA TEST EDİLMESİ: BIST30 ENDEKSİ İÇİN BİR UYGULAMA

Bu çalışmanın amacı Arbitraj Fiyatlama Teorisi’nin Türkiye sermaye piyasasında geçerliliğinin test edilmesidir. Bu amaçla BIST 30 endeksinde yer alan firmaların hisse senetlerinin 2010-2014 yılları arasındaki aylık getirileri kullanılarak analiz yapılmıştır. İlk aşamada Endekste yer alan 30 hisse senedinin söz konusu döneme ait 60 aylık getirileri için faktör analizi yardımıyla faktör skorları hesaplanmıştır. İkinci aşamada faktör skorlarının bağımsız, aylık getirilerin bağımlı değişken olarak yer aldığı regresyon modelleri çözülmüş ve faktör betaları elde edilmiştir. Son aşamada risk primleri hesaplanmıştır. Analizden elde edilen sonuca göre hisse senedi getirilerini etkileyen birden fazla sistematik risk faktörünün bulunmadığı tespit edilmiştir. Bu sonuç, Borsa İstanbul’da 2010-2014 yılları arasında Arbitraj Fiyatlama Teorisi’nin geçerli olmadığını göstermektedir.
Anahtar Kelimeler:

-

PDF
Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi-Cover
  • ISSN: 2148-029X
  • Yayın Aralığı: 4
  • Başlangıç: 2013
  • Yayıncı: Bandırma Onyedi Eylül Üniversitesi İ.İ.B.F.
Arşiv
Sayıdaki Diğer Makaleler

ÇOK ULUSLU ŞİRKETLERDE HALKLA İLİŞKİLER UYGULAMALARI

Sibel HOŞTUT

AFET LOJİSTİĞİ KAPSAMINDA EN UYGUN DAĞITIM MERKEZ YERİNİN AHS-VIKOR BÜTÜNLEŞİK YÖNTEMİ İLE BELİRLENMESİ: ERZİNCAN İLİ ÖRNEĞİ

İskender PEKER, Selçuk KORUCUK, Şule ULUTAŞ, Burcu SAYIN OKATAN, Firdevs YAŞAR

KAR PAYI POLİTİKASININ BELİRLEYİCİLERİ ÜZERİNE BİR ÇALIŞMA: TOBİT MODEL YAKLAŞIMI

Nida ABDİOĞLU

İŞÇİ SAYISI VE CİRO OLARAK FİRMA BÜYÜKLÜĞÜNÜN İHRACATÇI OLMAYA ETKİSİ: AYDIN İLİ ÖRNEĞİ

Mehmet AYDINER

İŞLETMELERDE YILDIRMAYA MARUZ KALMA ALGISININ ÇALIŞANLARIN İŞTEN AYRILMA NİYETİNE VE ÖRGÜTSEL SESSİZLİK DAVRANIŞLARINA ETKİSİ: HİZMET SEKTÖRÜ ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA

Meral ELÇİ, Melisa ERDİLEK KARABAY

ON THE DETERMINANTS OF CORPORATE DIVIDEND POLICY: A TOBIT MODEL APPROACH

Nida ABDİOĞLU

ARBİTRAJ FİYATLANDIRMA TEORİSİNİN FAKTÖR ANALİZİ İLE BORSA İSTANBUL’DA TEST EDİLMESİ: BIST30 ENDEKSİ İÇİN BİR UYGULAMA

Melike KURTARAN ÇELİK, Ayten TURAN KURTARAN

SAĞLIK SEKTÖRÜ ÇALIŞANLARININ POZİTİF PSİKOLOJİK SERMAYE DÜZEYLERİNİN BELİRLENMESİNE YÖNELİK BİR ARAŞTIRMA1

Harun YILDIZ, Edip ÖRÜCÜ

DEPRESSION AND TURNOVER INTENTION AMONG HOTEL EMPLOYEES1

Erdoğan KOÇ, Hakan BOZ, Recep KILIÇ

İŞGÖREN SESLİLİĞİ ÖLÇEĞİNİN TÜRKÇE’YE UYARLANMASI ÇALIŞMASI

Aykut ARSLAN, Serdar YENER