Bu çalışmanın amacı Türk vadeli işlem piyasalarındaki optimal hedge rasyosu modelini, ekonometrik modeller arasında kıyaslama yaparak tahmin etmektir. BIST30 endeksine ait Şubat/2005-Ağustos/2013 aralığındaki fiyat serileri üzerinden gerçekleştirilen analizlerde Hedge Rasyosu’nun tahmini Geleneksel EKK, Basit Hata Düzeltme Modeli (ECM), Vektör Hata Düzeltme Modeli (VECM) ve ECM-GARCH modelleri gibi statik yöntemler ve çok değişkenli GARCH (M-GARCH) modelleri olan VEC-CCC-GARCH ve VEC-Diag-BEKK gibi dinamik modeller yardımıyla gerçekleştirilmiştir. Araştırma sonuçlarına göre dinamik modeller ile gerçekleştirilen HR tahmini statik modellere göre daha tutarlı ve güvenilirdir. Ayrıca statik modeller arasında ECM-GARCH modeli, varyansın zamana bağlı olarak değiştiğini dikkate aldığı için diğer geleneksel yöntemlere göre üstünlük sağlamaktadır. Bu sonuçlar HR literatüründeki benzer bulgularla aynı çizgidedir.