Innovation in Participation Banks: A Review on Turkey

Innovation is defined as a change that makes money. Innovation increases the competitive power of businesses and provides significant advantages in the competition process by creating different products that are provided by the competitors. Innovation is more prominent in the manufacturing sector, however, the importance of innovation has also been increasing rapidly in the service industry in recent years. As the share of the banking sector increases in the service industry, the banks also gain an importance in the service industry. Thus, innovation in banking is very important in diversifying financial instruments and increasing productivity. Increased level of financial success has been observed with the implementation of the financial innovation process in the banking sector. It is stated that the share of participation banking in the world banking sector is increasing day by day in the studies related to banking activities. Participation banking, also referred to as Islamic finance, is developing new financial instruments in accordance with Islamic rules to compete in the world banking sector. Participation banks, which offer interest-free banking services to their customers, have developed innovative products and are offering these services to their customers to provide a better quality service. From this point on, the first part of this study reveals the historical development of the participation banks from the beginning of their establishment up until today. The role of participation banking and its importance in the banking sector have been examined from a financial standpoint. In this study, innovation procedures in participation banks are explained. The effect innovation processes have on the financial income and expenses have been examined. Despite the increase in the incomes of the banks, it was seen that the innovative processes did not directly affect the profitability of the bank. It is recommended for new models to be developed for profitability-enhancing innovative processes.

Katılım Bankalarında İnovasyon: Türkiye Üzerine Bir İnceleme

Para kazandıran yenilik olarak tanımlanan inovasyon, rakiplerden farklı ürünler üreterek, işletmelerin rekabet gücünü artırmakta ve rekabet sürecinde önemli avantajlar sağlamaktadır. Daha çok üretim sektöründe ön planda olan inovasyonun, son yıllarda hizmet sektöründe de öneminin hızla arttığı görülmektedir. Bankacılık sektörünün hizmet sektöründeki payının artması, bankaların hizmet sektörü içinde önem kazanmasında etkili olmaktadır. Böylece bankacılıkta inovasyonun finansal araçların çeşitlendirilmesi ve verimliliğin artırılmasında önemi oldukça yüksektir. Çünkü bankacılık sektöründe inovasyon sürecinin başlamasıyla finansal başarı düzeyinin arttığı tespit edilmektedir. Bankacılık faaliyetleriyle ilgili yapılan çalışmalarda, katılım bankacılığının, dünya bankacılık sektöründeki payının her geçen gün arttığı ifade edilmektedir. İslami finans olarak da ifade edilen katılım bankacılığı, dünya bankacılık sektöründe, rekabet edebilmek için İslami kurallara göre yeni finansal araçlar geliştirmektedir. Müşterilerine faizsiz bankacılık hizmeti sunan katılım bankalarının, daha kaliteli hizmet sunmak adına inovatif ürünler geliştirdikleri ve müşterilerinin hizmetine sundukları görülmektedir. Bu noktadan hareketle, çalışmanın ilk kısmında katılım bankalarının kurulduğu andan itibaren günümüze kadar tarihi gelişimi açıklanmaktadır. Katılım bankacılığın, bankacılık sektöründeki yeri ve önemi finansal boyutuyla incelenmektedir. Katılım bankalarında gerçekleştirilen inovasyon işlemleri açıklanmaktadır. Bankaların, inovasyon işlemlerinin bankaların finansal gelir ve giderleri üzerindeki etkisi incelenerek bankaların gelirlerinin arttığı tespit edilerek, inovatif işlemlerin bankanın kârlılığı üzerinde etkili olabileceği düşünülmektedir. Kârlılığı artırıcı inovatif işlemlerin yapılması için yeni modellerin geliştirilmesi önerilmektedir.

PDF

___

Albaraka Turk. (2017). Albaraka 2016 Annual Report. Istanbul: Albaraka Turk Participation Bank Inc. Retrieved on 05.12.2017 from https://www.albaraka.com.tr/pdf/Albaraka-Turk-2016- Faaliyet-Raporu.pdf.

Albaraka Turk. (2019). Albaraka Annual Report. Istanbul: Albaraka Turk Participation Bank Inc. Retrieved on 09.03.2019 from https://www.kuveytturk.com.tr/yatirimci-iliskileri/finansalbilgiler/ yillik-ve-ara-donem-faaliyet-raporlari.

Akten Curuk, S. (2013). İslami Finansın Türkiye’deki Gelişimi Mevcut Sorunlar ve Çözüm Önerileri. Doktora Tezi. Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü İşletme Anabilim Dalı, Konya.

Akhter, W., Pappas, V. and Khan, S. U. (2017). A Comparison of Islamic and Conventional Insurance Demand: Worldwide Evidence during the Global Finance Crisis. Research in International Business and Finance, 42, 1401-1412.

Aslan, H. (2015). Türkiye’de Tekafül (İslami Sigorta) Uygulamalari: Problemler ve Çözüm Önerileri. Uluslararası İslam Ekonomisi ve Finansı Araştırmaları Dergisi, 1(1), 93-117.

Asutay, M. (2014). A Political Economy Approach to Islamic Economics: Systemic Understanding for An Alternative Economic System. Research Journal of Politics, Economics and Management, 2(4), 119-137.

Bulut, H. and Er, B. (2012). Katılım Finansmani-Katılım Bankacılığı ve Girişim Sermayesi (3 ed.). Istanbul: Türkiye Katılım Bankaları Birliği.

Cam, A. V. (2015). The Determination of Deposit and Participation Banks’ Efficiency by Data Envelopment Analysis: A Research on Banks in Turkey. Turkish Economic Review, 2(3), 152-160.

Canko, S. (2017). Ödeme Teknolojilerinde “Türkiye Stratejisi”. Katilim Finans Dergisi, 1(2), 1-68. Retrieved on 28.11.2017 from http://www.tkbb.org.tr/Documents/Yonetmelikler/Katilimfinans- 2.pdf.

Cinar, F. and Toker, K. (2019). Hastane Yönetı̇ cı̇ lerı̇nı̇ n Stratejı̇ k Yönetı̇ m Araçlarını Bı̇ lme ve Kullanım Düzeylerı̇ nin Örgütsel İnovasyona Etkı̇ sı̇ , Turkish Studies-Social Sciences, 14(5), 2117-2134.doi: 10.29228/TurkishStudies.36824.

Cornaggia, J., Mao, Y., Tian, X. and Wolfe, B. (2015). Does Banking Competition Affect Innovation? Journal of Financial Economics, 115, 189-209.

Donduren, H. (2008). Osmanlı Tarihinde Bazı Faizsiz Kredi Uygulamaları ve Modern Türkiye’de Faizsiz Bankacılık Tecrübesi. Uludağ Üniversitesi İlahiyat Fakültesi Dergisi, 17(1), 1-24.

EY. (2018). Finansal Katılımın Artması Türkiye’de Banka Gelirlerini 8 Milyar Dolar Yükseltebilir. EY-Building A Better Working World. Retrieved on 30.04.2019 from https://www.ey.com/tr/tr/newsroom/news-releases/2018-ey-finansal-katilimda-inovasyon.

Goncuoglu, M. and Karaahmetoglu, M. (2014). Islamic Finance and Turkish Capital Markets. Course Note. Middle East Technical University. Faculty of Economics and Administrative Sciences Department of Business Administration, Ankara.

Gundogdu, A. And Taskin, F.D. (2017). Analysis of Relationship Between Financial Innovations and The Performance of Turkish Bank System. International Review of Economcics and Management, 5(3), 16-32.

Gunen, E. (2017). Albaraka Dünyanin İlk Katılım Bankacılığı Startup Hızlandırma Merkezini Açtı. Retrieved on 28.11.2017 from Fintechtime: http://fintechtime.com/tr/2017/06/albarakadunyanin- ilk-katilim-bankaciligi-startup-hizlandirma-merkezini-acti/.

Imam, P. and Kpodar, K. (2016). Islamic Banking: Good for Growth? Economic Modelling, 59, 387- 401.

Kalayci, I. (2013). Katılım Bankacılığı: Mali Kesimde Nasıl Bir Seçenek? Uluslararası Yönetim, İktisat ve İşletme Dergisi, 9(19), 51-74.

Kassim, S. (2016). Islamic Finance and Economics Growth: The Malaysian Experience. Global Finance Journal, 30, 66-76.

Karahoyuk, M. (2013). Din ve Ekonomi İlişkisi. Felsefe ve Sosyal Bilimler Dergisi, Autumn (16), 193-220.

Kendirli, S., Aydin, Y. and Cagiran Kendirli, H. (2017). Küresel Kriz Çerçevesinde Katılım Bankalarının ve Ticari Bankaların Mali Performanslarının Topsis Yöntemiyle Analizi. Uluslararasi Katılımlı 21. Finans Sempozyumu, Balikesir, 18-21 Ekim 2017, 455-466.

Keskin, S. (2018). Girişimcilik ve İnovasyon Arasındaki Ilişki. Gazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 5(13), 186-193.

Kucuk, A. (2019). Türkiye’nin Sağlık Ar-Ge Politikasinda Kamu-Özel Ortaklığı (KOO) Modelinin Önemi, Turkish Studies-Social Sciences, 14(6), 3211-3229. doi: 10.29228/TurkishStudies.39248.

Kusat, N. (2014). Modern İslami Finans Sektörünün İnovatif Gücü: Sukuk. Akademik Bakış Uluslararası Hakemli Sosyal Bilimler Dergisi, (41), 1-22.

Kuveyt Turk. (2017). Kuveyt Turk 2016 Annual Report. Istanbul: Kuveyt Turk Participation Bank Inc. Retrieved on 05.12.2017 from https://www.kuveytturk.com.tr/medium/document-file- 763.vsf.

Kuveyt Turk. (2019). Kuveyt Turk Annual Report. Istanbul: Kuveyt Turk Participation Bank Inc. Retrieved on 09.03.2019 from https://www.kuveytturk.com.tr/yatirimci-iliskileri/finansalbilgiler/ yillik-ve-ara-donem-faaliyet-raporlari.

Jaffar, M.A. and Musa, R. (2014). Determinants of Attitude towards Islamic Financing among Halal- Certified Micro and SMEs: A Preliminary Investigation. Procedia Social Behavioral Sciences, 130, 135-144.

Okte, M. K. (2010). Fundamentals of Islamic Economy and Finance: Theory and Practice. Electronıc Journal of Social Sciences, 9(31), 180-208.

Onder, H. (2017). Türkiye’de Girişimcilik Verimlilik ve İnovasyonun Sanayi Sektörüne Etkileri: Zaman Serileri ile Bir Analiz. Girişimcilik ve Kalkınma Dergisi, 12(2), 17-26.

Parlakkaya, R. and Curuk, S.A. (2011). Finansal Rasyoların Katılım Bankaları ve Geleneksel Bankalar Arasında Bir Tasnif Aracı Olarak Kullanımı: Türkiye Örnegi. Ege Akademik Bakış, 11(3), 397-405.

Pehlivan, P. (2016). Türkiye’de Katılım Bankacılığı ve Bankacılık Sektöründeki Önemi. Sosyal ve Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 31, 296-324.

Polat, A. (2009). Katılım Bankacılığı: Dünya Uygulamalarına İlişkin Sorunlar-Fırsatlar; Türkiye İçin Projeksiyonlar içinde A. Yabanli, Finansal Yenilik ve Acilimlari ile Katilim Bankaciligi (1, sy.77-120). İstanbul: Türkiye Katılım Bankaları Birliği.

Shaban, M., Duygun, M. and Fry, J. (2016). SME’s Lending and Islamic Finance. Is It a Win-Win Situation? Economic Modelling, 55, 1-5.

Sili, A. and Akten Curuk, S. (2013). Bir İdeal Toplum Bileşeni Olarak İslam’in Temel Ekonomik İlkeleri. Maltepe Universitesi Yayınları. Ekonomik, Toplumsal ve Siyasal Analiz Dergisi, 2, 1-20.

Sahinli, M.A. and Kilinc, E. (2013). İnovasyon ve İnovasyon Göstergeleri: AB Ülkeleri ve Turkiye Karşılaştırması. Selçuk Universitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Sosyal ve Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 13(25), 329-355.

Tan, L.H., Chew, B.C. and Hamid, S.R. (2016). Service Innovation in Malaysian Banking Industry Toward Sustainable Competitive Advantage through Environmentally and Socially Practices, Procedia Social and Behavioral Sciences, 224, 52-59.

TDK. (2017). Güncel Türkçe Sözlük. Retrieved on 24.11.2017 from http://www.tdk.gov.tr/index.php.

TKBB. (2019). Faizsiz Finans Sözlüğü. Retrieved on 09.03.2019. http://www.tkbb.org.tr/Documents/Yonetmelikler/Faizsiz-Finans-Sozlugu-revised.pdf.

TKBB. (2012). Faizsiz Bankacılık İlkeleri ve Katılım Bankacılığı. Retrieved on 12.12.2017 from http://www.tkbb.org.tr/egitim-ve-conference-notlari.

TKBB. (2017). Albaraka Türk Çalışanlarına Girişimcilik Programı ile Destek Oluyor. Katilim Finans Dergisi, 1(3), pp.1-68. Retrieved on 28.11.2017 from http://www.tkbb.org.tr/Documents/Yonetmelikler/Katilim-finans-3-dergisi.pdf.

TKBB. (2017). Katılım Bankaları Kültürel Mirası Geçmişten Günümüze Aktarıyor. Katilim Finans Dergisi, 1(3), pp.1-68. Retrieved on 28.11.2017 from http://www.tkbb.org.tr/Documents/Yonetmelikler/Katilim-finans-3-dergisi.pdf.

TKBB. (2017). Kira Sertifikası Piyasası Büyüyor. Katılım Finans Dergisi, 1(3), pp.1-68. Retrieved on 28.11.2017 from http://www.tkbb.org.tr/Documents/Yonetmelikler/Katilim-finans-3- dergisi.pdf.

TKBB. (2016). Katılım Bankaları 2016, Participation Banks Association of Turkey, Annual Report, Istanbul.

Turkiye Finans. (2017). Türkiye Finans 2016 Annual Report. Istanbul: Turkiye Finans Participation Bank Inc. Retrieved on 06.12.2017 from https://www.turkiyefinans.com.tr/Lists/FinansalRaporlar/Attachments/58/T%C3%BCrkiye %20Finans%202016%20Y%C4%B1l%C4%B1%20Faaliyet%20Raporu%20Fin.PDF.

Turkiye Finans. (2019). Türkiye Finans Annual Report. Istanbul: Turkiye Finans Participation Bank Inc. Retrieved on 09.03.2019 from https://www.turkiyefinans.com.tr/tr-tr/yatirimciiliskileri/ finansal-raporlar/sayfalar/faaliyet-raporlari.aspx.

Tunc, H. (2010). Katılım Bankacılığı Felsefesi, Teorisi ve Türkiye Uygulaması. İstanbul: Nesil Yayıncılık.

Yanpar, A. (2014). İslami Finans, İlkeler, Araçlar ve Kurumlar. İstanbul: Scala Yayincilik.

Yardimcioglu, M., Ayricay, Y. and Coskun, S. (2014). İslami Finans Çercevesinde Menkul Kiymetleştirilmiş Varlık; Sukuk Dünya ve Turkiye Piyasası İncelemesi. Kahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 4(1), 157-174.

Ziraat Participation (2017). Ziraat Participation 2016 Annual Report. Istanbul: Ziraat Bank Inc. Retrieved on 06.12.2017 from http://www.ziraatkatilim.com.tr/2016_Yili_Faaliyet_Raporu/pdf/tr-ziraat.pdf.

Turkish Studies - Economics, Finance, Politics-Cover

ISSN: 2667-5625
Yayın Aralığı: Yılda 4 Sayı
Başlangıç: 2006
Yayıncı: ASOS Eğitim Bilişim Danışmanlık Otomasyon Yayıncılık Reklam Sanayi ve Ticaret LTD ŞTİ