REEL EFEKTİF DÖVİZ KURUNUN İHRACAT ARZI ÜZERİNE ETKİSİ

Bu makalede reel efektif döviz kuruna dayalı liberalizasyon politikalarının ihracat arzı üzerine etkisi çeyrektik veriler kullanılarak ampirik olarak incelenmeye çalışılmıştır. 1982-2002 dönemini kapsayan bu çalışmada, eşbütüııleşme ve hata-düzeltme teknikleri kullanılarak ihracat modeli tahmin edibnistir. Elde edilen ampirik bulgular reel ihracat, nispi ihracat fiyatı, sanayi üretim indeksi ve reel efektif döviz kuru arasında uzun dönemli bir ilişkinin varlığını göstermektedir. İhracat arzının kısa dönemli dinamikleri bir hata-düzelbne modeli kullanılarak incelenmiştir. Modeldeki hata-düzetime terimi doğru işarete sahip olup istatistiksel olarak anlamlıdır. Hata-diizeltme katsayısı -0.328 olarak tahmin edilmiştir. Bu sonuç ihracat arzında görülen kısa dönemli dengesizliğin hızlı bir şekilde (yaklaşık dokuz ay) düzeldiğini göstermektedir.

Anahtar Kelimeler:

Reel Efektif Döviz Kuru, Eşbiitiinleşme, Hata-Düzeltme Modeli

PDF

___

[1] Thomas, V., & Nash, J. (1991). Best Practices in Trade Policy Reform Oxford. Oxford University Press for the WorldBank.
[2] Arslan, I., & Wijnbergen, S.V. (1993). Export Incentives, Exchange Rate Policy and Export Growth in Turkey. Review of Economics and Stat'ıstics, 75, ss.128-133.
[3] Joshi, V., &. Little, I.M.D. (1996). India’s Economic Reforms 1991-2001. Oxford: Oxford University Press.
[4] Boratav, K., & Yeldan, E. (2001). Financial Liberalization, Macroeconomic (In)-Stability, and Patterns of Distribution. Working Paper. Bilkent University.
[5] Akyuz, Y., & Boratav, K. (2002). The Making of the Tuıkish Financial Crisis, United Nations Conference on Trade and Development Discussion Paper, No: 158.
[6] Dornbusch, R. (1974). Tariffs and Nontraded Goods. Journal of International Economics, 4, ss.177-185.
[7] Cottani, J.A., Cavallo, D.F., & Kahn, M.S. (1990). Real exhcange rate behavior and economic performance in LDCs, Economic Development and Cultural Change, 39, ss.61-76.
[8] Edwards, S. (1993). Openness, Trade Liberalization, and Growth in Developing Countries. Journal of Economic Literatüre, 31, ss.1358-1393.
[9] Little, I.M.D., Cooper, R.N., Corden, W.M., & Rajapatiıana, S. (1993). Boom, Crisis and Adjustment: The Macroeconomic Experience of Developing Countries. Oxfoıd: Oxford University Press for the World Bank.
[10] Corden, W.M. (1997). Trade Policy and Economic VVelfare. 2nd Ed. Oxford: Calerdon Press.
[11] Ahmed, N. (2000). Export Response to Trade Liberalization in Bangladesh: A Cointegration Analysis. Applied Economics, 32, ss.1077-1084.
[12] Saygılı, M., Şahinbeyoğlu, G., & Özbay, P. (1998). “Competitiveness Indicators and The Equilibrium Real Exchange Rate Dynamics inTurkey”. Üçer, E.M. (Ed.). Macroeconomic Analysis of TurkeytEssays on Current Issues. Ankara: Central Bank of the Republic of Turkey.
[13] Şahinbeyoğlu, G., & Ulaşan, B. (1999). An Empricial Examination of the Structural Stability of Export Function: The Case of Turkey. The Central Bank of the Republic of Turkey. Research Department. Discussion Paper, No:9907.
[14] Perron, P. (1990). Testing for a Unit Root in a Time Series with a Changing Mean. Journal of Business and Economic Stat'ıstics, 8, ss. 153-162.
[15] Mackinnon, J.G. (1991). “Critical Values for Cointegration Tests”. Engle, R.F., & Granger, C.W.J (Eds), Long-run Economic Relationship. Oxford: Oxford University Press.
[16] Engle, R.F., & Granger, C.W.J. (1987). Cointegration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing. Econometrica, 55, ss.251-276.
[17] Johansen, S., & Juselius, K. (1990). Maximum Likelihood Estimation and Inference on Cointegration with Applications to the Demand for Money. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 52, ss.169-210.
[18] Hendry, D.F. (1995). Dynamic Econometrics. Oxford: Oxford University Press.