Seyhan ÇİL KOÇYİĞİT, Pelin SENEMOĞLU, Tuğçe Nur DURSUN TEMİZ

NAKİT AKIŞLARININ SAĞLANDIĞI FAALİYETLER MODELİ VE ORAN ANALİZİ İLE NAKİT AKIŞ PROFİLİ ANALİZİ: ÖZEL BİR SAĞLIK GRUBU UYGULAMASI

İşletmelerin nakit akışı ile ilgili bilgilerin, nakit girişleri ve çıkışlarında meydana gelen değişmelerin görülmesine imkan sağlayan nakit akış tablosu, işletmecilere, yatırımcılara, finansla ilgilenen kişilere gereksinim duyulan bilgileri karşılamada önemlidir. Bu çalışmada, sağlık hizmeti veren özel bir sağlık grubunun nakit akış tablosunun oran analizleri ve Gup vd. (1993) tarafından geliştirilen “nakit akışlarının sağlandığı faaliyetler modeli” ile analiz edilerek finansal sonuçlarının ortaya konulması amaçlanmaktadır. Bu amaçla BIST’de işlem gören özel bir sağlık grubunun 2017-2019 dönemlerine ait “TMS-7 Nakit Akış Tablosu” Standardına göre hazırlanmış nakit akış tabloları üzerinden analiz yapılmıştır. Sağlık grubu, Gup vd. (1993) tarafından geliştirilen “nakit akışlarının sağlandığı faaliyetler modeli”ne göre 2017 ve 2018 yıllarında Model 6 “hızlı büyüyen genç işletme”, 2019 yılında Model 4 “büyüyen genç işletme” profili sergilemiş olup; uygulanan nakit akış oranları da modeller tarafından desteklenen sonuçlar vermiştir.

Anahtar Kelimeler:

Nakit Akış Tablosu, Nakit Akışlarının Sağlandığı Faaliyetler Modeli, Oran Analizi, Hastane

ANALYZING THE CASH FLOW PROFILES OF FIRMS USING THE CASH FLOW PATTERNS METHOD AND RATIO ANALYSIS: AN APPLICATION ON A PRIVATE HEALTHCARE GROUP

The cash flow statement, which provides information for businesses about their cash flows and the changes in their cash inflows and outflows, is important in meeting the information need of the business administrators, investors, and people interested in finance. The purpose of this study was to analyze the cash flow statements of a private healthcare group providing healthcare services and being traded in BIST using "cash flow ratio analysis" and “Cash Flow Patterns Method” developed by Gup et al. (1993). For this purpose, the cash flow statements (2017-2019) of the firm were examined in accordance with the "TMS-7 Cash Flow Statement" standard. As a result of the study, it was found that the private healthcare group showed a good fit to the Model 6, that is, “fast-growing young business” in 2017 and 2018, and to the Model 4, that is, “growing business” in 2019. Moreover, the cash flow ratio analysis supported these results.

Keywords:

Cash Flow Statement, Cash Flow Patterns Method, Ratio Analysis, Hospital,

PDF

___

Akdoğan. N., Küçüktop. F. B. Açıkgöz. T. (2020). Borsa İstanbul’da Kayıtlı Şirketlerin 2015-2019 Yıllarına Ait Nakit Akış Tablolarının Sektörler İtibariyle İncelenmesi ve Sektörlerin Nakit Hareketlerinin Değerlendirilmesi. Muhasebe ve Denetime Bakış, 61, 1-36.
Aktaş, R., Karğın, S. ve Karğın, M. (2012). Nakit Akışlarının Sağlandığı Faaliyetler Yöntemi ile İşletmelerin Nakit Akış Profillerinin İncelenmesi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 56, 101-118.
Başar. A.B., Azgın. N. (2016). İşletme Performansının Ölçülmesinde Nakit Akış Analizlerinin Esasları ve Borsa İstanbul Perakende Sektöründe Bir Araştırma. Adıyaman Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 8(23), 779-804.
Baskan. T. D. Dozen. B. (2019). Türkiye Muhasebe Standartlarına Göre İşletmelerin Nakit Akış Profillerinin BİST 100 Endeksi Üzerinde Analizi. İşletme Araştırmaları Dergisi, 11(4), 3347-3357.
Bodur, G. (2015). Nakit Akış Tablolarının Analizi, Doktora Tezi, Başken Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Ankara.
Bradbury, M. (2011). Direct or Indirect Cash Flow Statements?. Australian Accountinf Review, 2(21), 124-130.
Kamu Gözetimi Kurumu (2017). Büyük ve Orta Boy İşletmeler İçin Finansal Raporlama Standardı, https://www.kgk.gov.tr/.
Kamu Gözetimi Kurumu (2018). TMS7 Nakit Akış Tablosu. https://www.kgk.gov.tr/
Carslaw, C.A. and Mills, J.R. (1991). Developing Ratios for Effective Cash Flow Statement Analysis. Journal of Accountancy, 172(5), 63-70.
Cavlak, H., Cebeci, Y. ve Güneşi N. (2017). Nakit Akış Tablolarının İçerik Analizi Yöntemi ile Değerlendirilmesi. International Journal of Academic Value Studies, 3(13), 234-246.
Cavlak. H., Yılmaz. C. (2020). Nakit Akış Yapısı-İşletme Yaşam Döngüsü ile Finansal Sıkıntının Birlikte Değerlendirilmesi: BIST Sürdürülebilirlik Endeksi’nde Bir Araştırma. Journal of Yasar University, 15(60), 806-832.
Guerard, J.B., Anureet, S. & Gultekin, M. (2020). The Annual Operating Statements: The Income Statement and Cash Flow Statement. Quantitative Corporate Finance (3. Baskı). Switzerland: Springer.
Gup, B.E., Samson, W.D., Dugan, Michael, T., Kim, M.J. and Jittrapanun, T. (1993). An analysis of patterns from the statement of cash flows. Financial Practice & Education. 3(2), 73-79.
Güleç, Ö.F. ve Bektaş, T. (2019). Cash Flow Ratio Analysis: The Case Of Turkey. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 2019 Özel Sayı, 247-262.
Ibarra, V.C. (2009). Cash Flow Ratios: Tools for Financial Analysis. Journal of International Business Research, 8(1), 91-107.
Kablan. A. Güvemli. B. (2019). Borsa İstanbul’da İşlem Gören Turizm Şirketlerinin Nakit Akış Profillerinin İncelenmesi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 2019 Özel Sayı, 235-246.
Karadeniz. E. Günay. F. Dalak. S. Beyazgül. M. (2018). Halka Açık Restoran İşletmelerinde Nakit Akış Profillerinin Firma Yaşam Döngüsü Açısından İncelenmesi: Uluslararası Bir Karşılaştırma. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 27(1), 139-156.
Karğın, M. ve Aktaş, R. (2011). Turkiye Muhasebe Standartlarına Gore Raporlanmıs Nakit Akıs Tablosu ve Analizi. Muhasebe ve Finansman Dergisi, 52, 1-25.
Mills, J.R. and Yamamura, J.H. (1998). The Power of Cash Ratios. Journal of Accountancy, 186(4), 53-61.
Orhan, A. ve Başar, B. (2015). İşletmelerde Nakit Akış Profili ve Analizi: BİST 100 İşletmeleri Üzerine Bir Uygulama. Muhasebe ve Vergi Uygulamaları Dergisi, 8(2), 107-122.
Özerhan, Y. ve Yanık, S. (2015). IFRS/IAS ile Uyumlu TMS/TFRS Açıklamalı ve Örnek Uygulamalı Türkiye Muhasebe Standartları Türkiye Finansal Raporlama Standartları, (3. Baskı). Ankara: TÜRMOB Yayınları.
Statement of Financial Accounting Standards No. 95 (FAS95) (1987). Statement of Cash Flows. Norwalk: Financial Accounting Standards Board of the Financial Accounting Foundation.
Sylvestre, Y. and Urbancic, F.R. (1994). Effective Methods for Cash Flow Analysis. Healthcare Financial Management, 48(7), 62-72.
Tutkavul, K. (2018, 27-29 Haziran). Nakit Akış Oranları Temelinde Nakit Akış Tablosunun Finansal Analizi: Otomotiv Sektöründe Bir Uygulama. Eurasion Conference on Language & Social Sciences’da sunuldu, Antalya, Türkiye.
Uygurtürk, H. ve Vargün, H. (2018). Nakit Akışı ile Karlılık Arasındaki İlişki: Taşıt Araçları Sektörü Üzerine Bir Araştırma. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 20(3), 705-727.
Yılkan, E. (2020). Nakit Akımı Odaklı Finansal Performansın Ölçümü: BİSTGIDA İşletmeleri Üzerine Bir Uygulama, Yüksek Lisans Tezi, Karabük Üniversitesi, Lisansüstü Eğitim Enstitüsü, Karabük.