Orta çağın durgun sosyal yapısında lonca düzeni seviyesinde olan ticaret gelişmiş bir muhasebe ihtiyacı doğurmuyordu. XIV. Yüzyılın özellikle ikinci yarısında, Akdeniz ticaretinin başlaması ile özel kesime dönük muhasebe kayıt ihtiyacının ortaya çıktığı görülmektedir. Öncelikle tacirler ve bankerlerin ihtiyaç duyduğu kayıt ihtiyacı çift yanlı kayıt yönteminin doğuşuna neden olmuştur. Yeni çağa girilirken işletmeler büyümüş, bu işletmelerde çalışanlar sayısı artınca kapitalist örgütlenme de kendini göstermeye başlamıştır. Bu durum ise, kâra dayalı kayıt sisteminin gelişmesini gerektirir olmuştur. Bu, el emeğinden çok yöneticiliğe dayalı bir ticarettir. Ve daha sonra da sermayenin dolaşımı başlayınca iktisadi gelişme, muhasebe hesaplarının ticari eylemlerin izlenmesi ihtiyacını karşılamak zorunda kalmıştır. Giderek sermayeye dayalı kapitalizmin gelişmesi ile çift yanlı kayıt yönteminin gelişmesi birliktelik göstermiştir. Sombart, çift yanlı kayıt düzeninin kapitalizm ile birlikte gelişmesini inceleyen bir iktisatçıdır.

Double Entry Accounting System and Capitalism: A Sombartian Approach in Terms of Capital Circulation There was no need for a developed accountancy during the stagnant social structure of Middle Ages and its guild order. The need for public accountancy occurred with the increase in commerce in the Mediterranean. Double entry accounting system appeared firstly because of the demands of merchants and bankers. Businesses flourished during the dawn of the new age, and capitalist organization structures are formed. This situation necessitated the development of accountancy towards profit. This commercial system depends on management rather than manual labor. Capital accumulation and double entry system started to develop simultaneously. Sombart is an economist who observes the development of double entry system along with capitalism