Banka Kredilerinin Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkilerinin İncelenmesi: G-20 Ülkeleri Örneği

Özel sektörlerin kullanmış olduğu krediler, özellikle ekonomik kriz dönemlerinde sektörlerin bu krizlere nasıl cevap verdiğini gösteren önemli göstergelerden biridir. Bu araştırmada 2001 – 2019 döneminde G20 ülkelerinin finans sektörü için kredi piyasasının yönelimi ve gelişimi üzerine odaklanılmaktadır. Birçok makroekonomik ve finansal sorunların nedeni araştırılırken kriz dönemlerinde kredi piyasasının önemi oldukça artmıştır. Uygulanacak politikaların belirlenmesi ve sürdürülebilir bir ekonomi oluşturabilmek için finansal sistemin etkin bir şekilde işleyişi önem arz etmektedir. Bu doğrultuda çalışmada banka kredilerinin ekonomik büyümeye olan etkisi analiz edilmiştir. Elde edilen sonuçlara göre G20 ülkeleri için krediler ile ekonomik büyüme arasında çift yönlü nedensellik ilişkisinin bulunduğu tespit edilmiştir. İlaveten bireysel olarak ülkeler bazından nedensellik ilişkisi sonuçları da sunulmuştur.

Anahtar Kelimeler:

Kredi, Beşeri Sermaye, Ekonomik Büyüme, G-20 Ülkeleri

Investigation of The Effect of Bank Credits on Economic Growth: The Case of G-20 Countries

The credits used by the private sectors are one of the important indicators that show how the sectors responded to these crises, especially during the economic crisis. This research focuses on the orientation and development of the credit market for the financial sector of the G20 countries in the 2001 – 2019 period. While investigating the causes of many macroeconomic and financial problems, the importance of the credit market has increased considerably during the crisis periods. The effective functioning of the financial system is important in order to determine the policies to be implemented and to create a sustainable economy. In this direction, the effect of bank credits on economic growth was analyzed in this paper. According to the findings obtained, it has been determined that there is a bidirectional causality relationship between credits and economic growth for G20 countries. In addition, the results of the causality relationship on the basis of individual countries are also presented.

Keywords:

: Credit, Human Capital, Economic Development, G-20 Countries,

PDF

___

Akçayır, Ö., Albeni, M. (2016). Türkiye’de Kredi Genişlemesinin Cari Açığa Etkisi: Sınır Testi Yaklaşımı. Çankırı Karatekin Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 6 (1) , 557-583.
Ağır, H., Tıraş, H. H. (2018). Sağlık Harcamaları ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Panel Nedensellik Analizi. Gaziantep University Journal of Social Sciences, 17(4), 1558-1573.
Apak, S, Yılmaz, G. (2010). G-20 Ülkeleri ve Küreselleşme. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (46) , 11-24.
Apaydın, Ş. (2018). Türkiye'de Banka Kredilerinin Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkileri. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 11 (4), 15-28.
Becsi, Zsolt ve Wang, Ping (1997). Financial Development and Growth. Federal Reserve Bank of Atlanta Economic Review, Fourth Quarter, Vol. 82, Iss. 4, s. 46-62.
Beck, T., Levine, R., Loayza, N. (2000). Finance and the Sources of Growth. Journal of Financial Economics, 58(1-2), 261–300.
Choi, I. 1994. Durbin-Hausman Tests for Cointegration. Journal of Economic Dynamics and Control, 18(2), 467–480.
Choi, In, 1992. "Durbin-Hausman Tests For A Unit Root. Oxford Bulletin of Economics and Statistics. Department of Economics, University of Oxford, vol. 54(3), 289-304.
Çamoğlu, S., Akıncı, M. (2012). Türkiye’de Sektörel Banka Kredilerinin Gelişimi: Bir Zaman Serisi Analizi. Yönetim ve Ekonomi Dergisi, 19 (1), 193-210.
Dünya Bankası Veri Tabanı (2021). Erişim adresi: https://www.worldbank.org/en/country/turkey/overview
Emirmahmutoğlu, F. ve Köse, N. (2011). Testing for Granger Causality in Heterogeneous Mixed Panels. Economic Modelling, 28, 870-876.
Gür, N., & Dilek, Ş. (2018). On Yılın Muhasebesi Başarıları ve Hayal Kırıklıklarıyla G20. Seta Siyaset, Ekonomi ve Toplum Araştırmaları Vakfı (262), 7-21.
Güzel, S. (2009). 2008 Küresel Ekonomik Krizi ve IMF’nin Önerdiği Ekonomi Politikalarının Krizle Mücadeledeki Rolü. Uludağ Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, (2), 55-69.
Göçer, İ., Mercan, M., Peker, O. (2014). Kredi Hacmi Artışının Cari Açığa Etkisi: Çoklu Yapısal Kırılmalı Eşbütünleşme Analizi. Istanbul University Econometrics and Statistics e-Journal, 0 (18), 1-17.
Hacıgökmen, F. (2019). Ekonomik Kırılganlıklar; G-20 Ülkeleri Üzerinde Bir İnceleme. Politik Ekonomik Kuram, 3 (2), 192-213.
Hacıimamoğlu, T., & Sandalcılar, A. R. (2020). The Effect of Renewable Energy Consumption on Economic Stability: Panel Data Analysis on Selected Countries. EMAJ: Emerging Markets Journal, 10(1), 10-20.
Karakurt, B., Şentürk, S. H., Ela, M. (2015). Makroekonomik Kırılganlık: Türkiye ve Şangay Beşlisi Karşılaştırması. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 13 (1), 283-307.
Kalaycı, İ. (2012). Finansal Kriz Konjonktürü (2007–2009) ve Küresel Ticaretin Anatomisi. Avrasya Etüdleri 41 (1), 145-182.
Karaçayır, E., & Karaçayır, E. (2016). Yurtiçi Kredi Hacminin İşsizlik Üzerindeki Etkisi: Türkiye Uygulaması. KMÜ Sosyal ve Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 18(30), 13-18.
Lopez, J. H. (1997). The Power of The ADF Test. Economics Letters, 57(1), 5–10.
Maddala, G. S., & Wu, S. (1999). A Comparative Study of Unit Root Tests with Panel Data and A New Simple Test. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 61(s1), 631–652.
McKinnon, R.I. (1973). Money and Capital in Economic Development. Brookings Institution Press, Washington, DC.
Meltzer, A. (1960). Mercantile Credit, Monetary Policy, and Size of Firms. The Review of Economics and Statistics, 42, 429.
Özen, E., Vurur, N. (2013). Türkiye’de Mevduat Banka Kredisi ve Ekonomik Büyüme İlişkisinin İncelenmesi. Uşak Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 6 (3), 117-131.
Öge Güney, P., Turgut, K. (2020). Banka Kredi Hacmi ile İktisadi Büyüme Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği. Kafkas Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 11 (21), 353-386.
Pesaran, H., Yamagata, T. (2008). Testing Slope Homogeneity in Large Panels. Journal of Econometrics, 142, 50–93.
Pesaran, M. H. (2004). General Diagnostic Tests For Cross Section Dependence in Panels. CESifo Working Paper Series No. 1229; IZA Discussion Paper No. 1240. 1-39.
Saarenheimo, T. (1995), Credit Crunch Caused Investment Slump? Bank of Finland Discussion Papers, 6/95, 1-27.
Schumpeter, J.A. (1912). The Theory Of Economic Development: An İnquiry İnto Profits, Capital, Credit, İnterest, And The Business Cycle, Cambridge. Harvard University Press.
Shaw, E. S. (1973), Financial Deepening in Economic Development. Oxford University Press, New York).
Swamy, P. A. V. B. (1970). Efficient Inference in A Random Coefficient Regression Model. Journal of The Econometric Society, 311-323.
Tuna, K, Bektaş, H. (2014). Kredi Hacminin Ekonomik Büyüme Üzerindeki Rolünün İncelenmesi: Türkiye örneği. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 5 (9), 139-150.
Ünal A., Kaya, H. (2009), Küresel Kriz ve Türkiye. Ekonomi ve Politika Araştırmaları Merkezi, İstanbul