Türkiye'de Katılım Bankacılığı ile Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedenselliğin Sınanması

Bu çalışmada, 2006:Q1-2014:Q1 dönemi verileri kullanılarak, Türkiye'deki İslami finans sisteminin en önemli bileşeni olan katılım bankalarının topladıkları fonları (mevduatları) ve kullandırdıkları fonları (kredileri) ile ekonomik büyüme arasındaki ilişki, Genişletilmiş Dickey-Fuller (Augmented Dickey-Fuller: ADF) ve Phillips-Perron (PP) birim kök testi, Johansen eş bütünleşme testi ve Granger nedensellik testi ile araştırılmıştır. Ampirik analiz sonuçlarına göre, Türkiye'de uzun dönemde, değişkenler arasında eş bütünleşme ilişkisi bulunmuştur. Kısa dönemde, katılım bankası kredileri ve ekonomik büyüme arasında çift yönlü nedensellik ilişkisine rastlanırken; katılım bankası mevduatlarından ekonomik büyümeye ve katılım bankası kredilerine doğru tek yönlü nedensellik ilişkisi gözlemlenmiştir.

Testing for Causality Between Participation Banking and Economic Growth in Turkey

In this study, the relationship between the economic growth in Turkey and both credits and deposits of participation bankings was investified by using 2006:Q1-2014:Q1 period quarterly data with the Augmented Dickey-Fuller (ADF) and Phillips-Perron (PP) unit root test, Johansen cointegration test and following Granger causality test. According to emprical analyses results, in the long-run, cointegration was found between these variables. In the short-run, while bidirectional causality relationship between the credits of participation banking and the economic growth is found; unidirectional causality relationship was observed from the deposits of participation bankings to the credits of participation bankings and to the economic growth.

PDF

___

Abduh, M. ve Omar, M. A. (2012). Islamic Banking and Economic Growth: Indonesian Experience, International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 5(1), 35-47.
Abduh, M., Brahim, S. ve Omar, M. A. (2012). A Study on Finance-Growth Nexus in Dual Financial System Countries: Evidence from Bahrain, World Applied Sciences Journal, 20(8), 1166-1174.
Al-Oqool, M. A., Okab, R. ve Bashayreh, M. (2014). Financial Islamic Banking Development and Economic Growth: A Case Study of Jordan, International Journal of Economics and Finance, 6(3), 72-79.
Aras, O. N. ve Öztürk, M. (2011). Reel Ekonomiye Katkıları Bakımından Katılım Bankalarının Kullandırdığı Fonların Analizi, Ekonomi Bilimleri Dergisi, 3(2), 167-179.
BDDK, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu, Türk Bankacılık Sektörü İnteraktif Aylık Bülteni, (http://ebulten.bddk.org.tr/ABMVC/tr/Gosterim/Gelismis).
Enders, W. (1995). Applied Econometric Time Series. New York: Wiley.
Engle, R. F. ve Granger, C.W.J. (1987). Co-integration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing, Econometrica, 55(2), 251-276.
Ernst ve Young Global Limited. (2014). World Islamic Banking Competitiveness Report 2013-2014.
UK: Ernst ve Young Global Limited. 08 Haziran 2014 tarihinde http://emergingmarkets.ey.com/wp-content/uploads/downloads/2013/12/World-Islamic-BankingCompetitiveness-Report-2013-14.pdf adresinden erişildi.
Farahani, Y. G. ve Sadr, S. M. (2012). Analysis of Islamic Bank's Financing and Economic Growth: Case Study Iran and Indonesia, Journal of Economic Cooperation and Development, 33(4), 1-24.
Goaied, M. ve Sassi, S. (2011). Financial Development, Islamic Banking and Economic Growth Evidence from MENA, International Journal of Business and Management Science, 4(2), 105- 128.
Granger, C.W.J. ve Newbold, P. (1974). Spurius Regressions in Econometrics, Journal of Econometrica, 2, 111-120.
Johansen, S. ve Juselius K. (1990). Maximum Likelihood Estimation and Inference on Cointegration - With Applications to the Demand for Money, Oxford Bulletin Of Economics and Statistics, 52( 2), 169-210.
Kettell, B. (2011). Introduction to Islamic Banking and Finance. USA: John Wiley and Sons.
Khan, F. (2010). How 'Islamic' is Islamic Banking? Journal of Economic Behavior & Organization, 76(3), 805-820.
Kuwait Finance House Researche Limited. (2014). Islamic Finance Outlook 2014. Malaysia: KFH Research Ltd. 12 Haziran 2014 tarihinde http://www.kfhresearch.com/product/islamic-financeoutlook-2014 adresinden erişildi.
Levine R. ve Zervos, S. (1998). Stock Markets, Banks and Economic Growth, American Economic Review, 88(3), 537-558.
Mankiw, G. (2010). Makroekonomi, (Ö.F. Çolak, Çev.Edit). İstanbul: Efil Yayınevi.
Mashal, A. M. (2012). Islamic Financial in the Global Financial System. Asian Economic and Financial Review, 2(1), 207-223.
Okumuş, H.S. ve Artar, O.K. (2012). Islamic Banks and Financial Stability in the GCC: An Emprical Analysis, İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 11(21), 147-164.
Öztürk, Y. N. (2012). Kur'an'ın Temel Kavramları. İstanbul: Ege Basım.
Samad, A. (2013). Are Islamıc Banks Immune from Global Financial Crisis: Evidences from 16- CrossCountry Islamic Banks . Global Journal of Management and Business Research Finance, 1-5.
Schumpeter, J. (1934). The Theory of Economic Development: An Inquiry into Profits, Capital, Credit, Interest and Business Cycle. USA Transaction Publishers.
TCMB, EVDS, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, Elektronik Veri Dağıtım Sistemi, (www.tcmb.gov.tr).
Türkiye Katılım Bankaları Birliği. (2013). Katılım Bankaları 2013. İstanbul: TKBB Yayınları.
Ustaoğlu, M., İncekara, A. ve Yıldız, B. (2013). Analysis of Economic Growth and Financial Structure of Participation Banks, Islamic Views and Agenda: Case of Turkey, Journal of Islamic Banking and Finance, 1(1), 1-10.
Visser, H. (2009). Islamic Finance: Prenciple and Practise . United Kingdom: Edwar Elgar Publishing.
Wooldrige, J.M. (2013). Ekonometriye Giriş Modern Yaklaşım, (E. Çağlayan, Çev. Edit).Ankara: Nobel Akademik Yayıncılık.
Yusof, R. M., ve Bahlous, M. (2013). Islamic Banking and Economic Growth in GCC & East Asia Countries: A Panel Cointegration Analysis. Journal of Islamic Accounting and Business Researche, 4(2), 151-172.