BANKACILIK KRİZLERİNİN ERKEN UYARI SİNYALLERİ: TÜRKİYE ÜZERİNE BİR UYGULAMA

Bu çalışmanın amacı Türkiye'de 1994 ve 2000 yıllarında yaşanmış olan bankacılık krizlerinin erken uyarı sinyallerini belirleyerek ileride meydana gelebilecek olası bir bankacılık krizini önceden tahmin edebilmektir. Söz konusu amaca MARS yöntemi kullanılarak elde edilen bir model ile ulaşılmaya çalışılmıştır. Elde edilen modelin sonuçları istatistiki anlamda oldukça başarılıdır. Çalışmada elde edilen temel sonuçlar; spekülatif amaçlı türev ürünler, enflasyon oranı, bankaların net kar rakamlarının toplam aktiflere oranı ve kısa vadeli dış borçların Türkiye'deki bankacılık krizleri için önemli erken uyarı sinyalleri olduğudur. Ayrıca, kredi riski ve takipteki krediler rakamı da bankacılık krizleri için önemli olan diğer değişkenlerdir.

EARLY WARNING INDICATORS OF BANKING CRISIS: AN APPLICATION FOR TURKEY

This study aims to expect possible banking crisis that may occur in the future by defining early warning indicators of banking crisis experienced in 1994 and 2000 in Turkey. For this purpose, a model was created by using MARS method. The results of this model are statistically significant. According to the results of this model; derivatives with speculative purposes, inflation rates, the ratio of banks' net profit to total assets and short term foreign debt can be accepted as early warning signals of banking crisis in Turkey. Furthermore, credit risk and non-performing loans are also other important variables.

PDF

___

ALPER, C. Emre, The Turkish Liquidity Crises of 2000: What Went Wrong, Russian and East European Finance and Trade, 2001, s.5.
BERG Andrew, Pattillo, Catherine, Predicting Currency Crises: The Indicators Approach and an Alternative, Journal of International Money and Finance, 1999, s. 19.
DEMİRGÜÇ-KUNT, Aslı, Detragiache, Enrica, The Determinants of Banking Crises in Developing and Developed Countries, IMF Staff Papers, 1998, s.18.
EDISON, Hali, Do Indicators of Financial Crises Work? An Evaluation of an Early Warning System, International Finance Discussion Papers, 2000, s.35.
ESQUIVEL, Gerardo, Larrain, Felipe, Explaining Currency Crises, Harvard Institute of Development Discussion Papers, 1998, s.39.
FRIEDMAN, Jerome, Multivariate Adaptive Regression Splines, The Annals of Statistics, 1991, s.1.
KAMINSKY, Graciela Laura, Lizondo, Saul, Reinhart, Carmen, Leading Indicators of Currency Crisis, IMF Staff Papers, 1998, s.1.
ÖZATAY, Fatih, Finansal Krizler ve Türkiye, 4. Baskı, İstanbul: Doğan Kitap Yayını, 2013, s.46-82.
RADELET, Steven, Sachs, Jeffery, The Onset of the East Asian Financial Crisis, NBER Working Papers, 1998, s.35.
ROSE, Andrew, Frankel, Jeffery, Currency Crushes in Emerging Markets: An Empirical Treatment, Journal of International Economics, 1998, s.25.
SEPHTON, Peter, Forecasting Regressions: Can We Do Better on MARS?, Federal Reserve Bank of St. Louis Review, 2001, s.39-49.