The calculation of weighted price elasticity of Tax: Turkey (1998 - 2013)

Bu çalışma içerisinde, enflasyonun vergi gelirleri üzerindeki etkilerini inceleyen ilk çalışmalardaortaya konulan, gelişmekte olan ülkelerde verginin ağırlıklandırılmış fiyat elastikiyetinin birimolduğu varsayımı Türkiye için 1998 - 2013 periyodu için yeniden değerlendirilecektir. Ağırlıklandırılmış fiyat elastikiyetinin hesaplanmasında Türk vergi gelirleri ve fiyat endeksleriverileri kullanılmıştır. Dinamik En Küçük Kareler (DOLS) yöntemiyle, vergi sisteminin uzundönem ağırlıklandırılmış fiyat elastikiyeti tahmin edilmiştir. Çalışmanın önemi Türkiye içinverginin ağırlıklandırılmış fiyat e lastikiyetini hesaplamaya yönelik ilk çalışma olmasıdır. Buanlamda gelişmekte olan ülkelerde verginin ağırlıklandırılmış fiyat elastikiyetinin birim olduğuvarsayımının yeniden gözden geçirilmesi için yol gösterici bir çalışma olacaktır.

Verginin ağırlıklandırılmış fiyat elastikiyetinin hesaplanması: Türkiye (1998-2013)

In this study, the assumption of the weighted price elasticity of tax is a unit in the developingcountries suggested in the first studies which examine the impacts of the inflation on taxrevenues, will be reevaluated for Turkey in the period of 1998 -2013 . We use Turkish tax and priceindex data for calculating the weighted price elasticity of tax. Via the method of dynamic ordinaryleast s quares (DOLS), the long run weighted price elasticity of tax system is guessed. Theimportance of this study is the fact that this is first study intended to the calculation of theweighted price elasticity of tax for Turkey. In this sense, it will be instructive study for thereconsideration of the assumption of the weighted price elasticity of tax is a unit in thedeveloping countries .

PDF

___

Al- Azzam, A. & Hawdon, D. (1999) , Estimating the Demand for Energy in Jordan: A Stock- Watson Dynamic OLS (DOLS) Approach. University of Surrey, Surrey Energy Economics Centre. Department of Economics .
Çavuşoğlu, T. (2005), Vergi Gelirleri Ve Kamu Harcamaları Açısından Enflasyon: Tanzi ve Ters Tanzi Etkisi, Gazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 7( 3 ), 35- 52.
Beşer , M.K. (2007), Zaman Serilerinde Bootstrap Çözümleri ve Türkiye Ekonomik Göstergeleri ile Bir Uygulama. Marmara Üniversitesi Bilimsel Araştırma Projeleri. Proje No: SOS - 009/140604.
Bossaerts , P. (1988), Common Nonstationary Components of Asset Prices Journal of Economic Dynamics and Control. 12(3), 347- 364.
Cardenas , O. (2008), Elasticidad Ingreso de Los Impuestos Federales en México. Efectos en La Recaudación Federal Participable. El Trimestre Económico , Fondo de Cultura Económica.
Engle, R.F. & Granger , C.W.J. (1987) , Cointegration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing. Econometrica. 55(2), 251 - 276.
F onseca, F. (2011), Revenue Elasticity of the Main Federal Taxes ın Mexico. Latin American Journal of Economics. 48(1), 89- 111.
Gonzalo, J . (1994), Five Alternative Methods of Estimating Long- Run Equilibrium Relationships. Journal of Econometrics . 60, 203 - 233.
Gürbüzer , S. (1997), Enflasyonun Vergi Gelirlerinin Vergi Gelirlerinin Reel Degeri Üzerindeki Etkisi Tanzi Etkisi. Hazine Dergisi, 7, 5- 39.
Johansen, S. (1991), Estimating And Hypothesis Testing Of Cointegrating Vectors Autoregressive Models. Econometrica, 59, 1551 - 1589.
Koester, G. (2012), Estimating Dynamic Tax Revenue Elasticities for Germany. Deutsche Bundesbank. Discussion Paper. No:23/2012.
Lütkepohl, H. ( 2004 ), Applied Time Series Economet rics . Cambridge University Press.
Masih, R. & Masih, A.M.M. (1996). Stock- Watson dynamic OLS (DOLS) and Error - Correction Modelling Approaches To Estimating Long- And Short- Run Elasticities In A Demand Function: New Evidence And Methodological Implications From An Application To The Demand For Coal In Mainland China. Energy Economics , 20, 315- 334
Olivera, J.H.G. (1967), Money, Prices and Fiscal Lags: A Note on the Dynamics of Inflation. Banca nazionale del lavaro, 20(82), 258.267.
Phillips , P.C.B. & Loretan, M. (1991) , Estimati ng Long- run Economic Equilibria. Review of Economic Studies . 58(3), 407- 436.
Stock, J.H. (1987) , Asymptotic Properties of Least Squares Esti mators of Cointegrating Vectors. Econometrica . 55(5), 1035- 1056.
Stock, J. & Watson, M. (1988), Testing for Common Trends. Journal of the American Statistical Association. 83 , 1097- 1107.
Stock, J. & Watson, M. (1993). A Simple Estimator Of Cointegrating Vectors In Higher Order Integrated Systems. Econometrica 61(4), 783 - 820.
Şen, H. (2003), Olivera- Tanzi Etkisi: Türkiye Üzerine Ampirik Bir Çalışma. Maliye Dergisi, 143, 33 - 45.
Tanzi , V. (1977), Inflation, Lags in Collection, and the Real Value of Tax Revenue. Staff Papers. International Monetary Fund. 24, 154- 67
Tanzi , V. (1978), Inflation, Real Tax Revenue, and the Case for Inflationary Finance: Theory with an Application to Argentin. IMF Staff Papers , 25, 417- 451.