SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİNİN BRICS ÜLKELERİ İÇİN DOĞRUSAL OLMAYAN BİRİM KÖK TESTİ İLE SINANMASI
Bu çalışmanın amacı satın alma gücü paritesini (SGP) BRICS ülkeleri için hem KSS hem de yuvarlanan KSS yöntemlerini kullanarak test etmektir. Çalışmada yuvarlanan KSS birim kök testini kullanarak, reel döviz kurunun dönemsel karakteristiklerini tespit etmeyi amaçlıyoruz. KSS birim kök testinin sonucunda SGP hipotezinin bütün BRICS ülkeleri için geçersiz olduğu tespit edilmiştir. Diğer taraftan, yuvarlanan KSS birim kök testi ile kısa zaman aralıklarında ülkelerde SGP’nin geçerli olduğu tespit edilmiştir
Anahtar Kelimeler:
Satın alma gücü paritesi, doğrusal olmayan zaman serileri, KSS birim kök testi
TESTING THE VALIDITY OF PURCHASING POWER PARITY FOR BRICS COUNTRIES USING NON-LINEAR UNIT ROOT TEST
The main aim of this paper is to investigate the validity of the purchasing power parity (PPP) hypothesis for BRICS countries, by using both Kapetanios et al. (KSS) and rolling KSS unit root tests. By adopting the rolling unit root test, the study aims to determine episodic characteristics of the real exchange rates. The results of the KSS unit root test show that the PPP hypothesis is not valid for the entire countires. On the other hand, the study has found evidence of the validity of PPP for only short time of periods by using rolling KSS.
___
- Bahmani-Oskooee, M; Kutan, A.; Zhou, S. (2009) A century of PPP: Supportive Results from Non-Linear Unit Root Tests, Global Business and Economic Review, Vol. 11, 19-27.
- Chang, T.; Su, C.W.; Lee, C.H (2012) Purchasing Power Parity Nonlinear Threshold Unit Root Test for East-Asian Countries, Applied Economic Letters, 19:10, 975-979.
- Cuestas, J.C. (2007) Purchasing Power Parity in Central and Eastern European Countries: An Analysis of Unit Roots and Non-Linearities, Instituto Valenciano de Investigaciones Economicas, WP-AD 2007-22.
- Freixo, C.S.; Barbosa, F. H. (2004) Purchasing Power Parity: A Non-Linear Reversion Model for Brazil, Revista Economia.
- International Monetary Fund (2014) Annual Report on Exchange Arrangements and Exchange Restirictions.
- Kapetanios, G.; Shin, Y.; Snell, A. (2003) Testing for a Unit Root in The Nonlinear STAR Framework, Journal of Econometrics, 112, 359-379.
- Sarno, L.; Taylor, M.P. (2001) Purchasing Power Parity and The Real Exchange Rate, Center for Economic Policy Research, Discussion Paper No. 2913, London, UK.
- Taylor, M.P. (2004) Is Official Exchange Rate Intervantion Effective?, Economica, Vol. 71, No. 281, 1-11.
- Tiwari, A. K.; Shahbaz, M. (2014) Revisiting Purchasing Power Parity for India Using Threshold Cointegration and Nonlinear Unit Root Test, Econ Change Restruct, 47:117-133.
- Yılancı, V.(2012) The Validity of Purchasing Power Parity in Central and Eastern European Countries: A Rolling Nonlinear Unit Root Test, Economic Research, Vol. 25, No.4, 973-986.
- ISSN: 1309-3762
- Yayın Aralığı: Yılda 2 Sayı
- Başlangıç: 2009
- Yayıncı: Kilis 7 Aralık Üniversitesi
Sayıdaki Diğer Makaleler
İKİZ AÇIKLAR HİPOTEZİ: TÜRKİYE UYGULAMASI 1998-2013
Muhammed AZAPOGLU, Tuba BASKONUS DİREKCİ
18.YÜZYILDA KİLİS’TE OKÇU İZZEDDİNLİ AŞİRETİNİN VERGİ DİRENCİ
BORSA İSTANBUL (BIST) 30’DA KAYITLI SANAYİ ŞİRKETLERİNİN SERMAYE ARTIRIMLARININ TAHMİNİ
Yrd. Doç. Dr. İsmail TUNA, Doç. Dr. Süleyman KARACA
TÜRKİYE’NİN AFRİKA ÜLKELERİ İLE OLAN DIŞ TİCARETİNİN BELİRLEYİCİLERİ: PANEL ÇEKİM MODELİ YAKLAŞIMI
Bahar BURTAN DOĞAN, Şüheda ÖZÖRNEK TUNÇ
2008/9 KÜRESEL FİNANS KRİZİ SONRASINDA EKONOMİ TEORİ VE POLİTİKASINDA YENİ STRATEJİLER
SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİNİN BRICS ÜLKELERİ İÇİN DOĞRUSAL OLMAYAN BİRİM KÖK TESTİ İLE SINANMASI