BİST SİGORTA ENDEKSİ’NDEKİ ŞİRKETLERDE, BANKASÜRANS UYGULAMALARININ PRİM VE TEKNİK KÂRLILIKLARA ETKİSİNİN EŞBÜTÜNLEŞME VE NEDENSELLİK ANALİZLERİ İLE İNCELENMESİ

Banka sigortacılığı anlamına gelen bankasürans, sigorta şirketleri ile bankaların sigorta ürünlerini pazarlama ve satış süreçlerinde birlikte faaliyet göstermeleri şeklinde tanımlanabilir. Ülkemizde de bankasürans faaliyetleri sigorta şirketlerinin önemli bir satış kanalı haline gelmiştir. Çalışmanın amacı bankasürans uygulamalarının BİST sigorta şirketlerinin prim üretimi ve teknik kârlılıkları üzerindeki etkisini incelemektir. Çalışmada BİST Sigorta Endeksi’nde yer alan 6 şirketten, verileri düzenli olarak temin edilebilmiş 5 sigorta şirketine ait veriler kullanılmıştır. Veriler arasındaki eşbütünleşme ilişkilerinin tespit edilebilmesi amacıyla Pedroni Cointegration testi, nedensellik ilişkilerinin tespit edilebilmesi amacıyla Granger Causality testi uygulanmıştır. Gerçekleştirilen analizler sonucunda, bankasürans oranları ile BİST sigorta şirketlerinin prim üretimi ile teknik kârlılık oranları arasında nedensellik ilişkilerinin bulunduğu görülmüştür.

EXAMINATION OF THE EFFECT OF BANCASSURANCE PROCESSES ON PREMIUMS AND TECHNICAL PROFITABILITY FOR INSURANCE FIRMS INCLUDED BIST INSURANCE INDEX BY COINTEGRATION AND CASUALITY ANALYSES

Bancassurance, meaning bank insurance, can be described as the co-operation of banks and insurance firms in marketing and sales processes for insurance products. Bancassurance processes have become an important sales channel in our country. The main goal of this study is to analyse the effect of bancassurance process on insurance premiums and technical profits of BIST insurance firms. In this study, the data, belong to 5 of 6 insurance firms which are traded in BIST Insurance Index and data of which completely can be procured, were used. Pedroni Cointegration test was performed to determine cointegration relationships between the data. After that process, Granger Causality Test was performed to determine causality relationships between the data. As a result of analyses, causality relationships from bancassurance ratio to insurance premiums ratio and technical profits ratio were found.

PDF

___

Bawa, S.K. ve Chattha, S. (2013) “Financial Performance of Life Insurers in Indian Insurance Industry”, Pacific Business Review International, 6(5): 44-52.
Bergendahl, G. (1995) "The Profitability of Bancassurance for European Banks", International Journal of Bank Marketing, 13(1): 17-28.
Binet, G. (2012) “Bancassurance: Past and Current Trends, Bancassurance - quo vadis?”, IVth Bancassurance Congress, Warsaw.
Burca, A.M. ve Batrinca, G. (2014) “The Determinants of Financial Performance in the Romanian Insurance Market”, International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, 4(1): 299-308.
Chang, P-R., Peng, J-L. ve Fan, C. K. (2011) “A Comparison of Bancassurance and Traditional Insurer Sales Channels”, The Geneva Papers on Risk and Insurance - Issues and Practice, 36, 76-93.
Chen, J.S., Chen, M.C., Liao, W.J. ve Chen, T.H. (2009) "Influence of Capital Structure and Operational Risk on Profitability of Life İnsurance İndustry in Taiwan", Journal of Modelling in Management, 4(1): 7-18.
Chen, Z. ve Tan, J. (2011) “Does Bancassurance Add Value for Banks? – Evidence from Mergers and Acquisitions Between European Banks and Insurance Companies”, Research in International Business and Finance, 25(1), 104-112.
Chevalier, M., Launay, C. ve Mainguy, B. (2005) “Bancassurance: Analysis of Bancassurance and Its Status Around the World”, Focus, France: SCOR VIE.
Ćurak, M., Pepur, S. ve Poposki, K. (2011) “Firm and Economic Factors and Performance: Croatian Composite Insurers”, The Business Review Cambridge, 19(1): 136-142.
Çil Koçyiğit, S. ve Dağdaş, E. (2016) “Banka Sigortacılığı ve Banka Sigortacılığında Müşteri Tatmin Düzeylerinin Belirlenmesine Yönelik Bir Araştırma”, Üçüncü Sektör Sosyal Ekonomi, 51(1): 1- 27
Doğan, M. (2013) “Sigorta Firmalarının Sermaye Yapısı ile Karlılık Arasındaki İliski: Türk Sermaye Piyasası Üzerine Bir İnceleme”, Muhasebe ve Finansman Dergisi, 57: 121-136.
Fields, L. P., Fraser, D. R. ve Kolari, J. W. (2007) “Is Bancassurance a Viable Model for Financial Firms?”, The Journal of Risk and Insurance, 74(4), 777-794.
Fiordelisi, F. ve Ricci, O. (2011) “Bancassurance Efficiency Gains: Evidence from the Italian Banking and Insurance Industries”, The European Journal of Finance, 17(9-10), 789-810.
Kaya, E.Ö. ve Kaya, B. (2015) “Türkiye’de Hayat Sigortası Şirketlerinin Finansal Performansını Belirleyen Firmaya Özgü Faktörler: Panel Veri Analizi”, Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 7 (12): 93-111.
Kirui, D.K. (2012) “Bancassurance: A Perspective”, East Africa Re.
Kozak, S. (2011) “Determinants of Profitability of Non-Life Insurance Companies In Poland During Integration With The European Financial System”, Electronic Journal of Polish Agricultural Universities, http://www.ejpau.media.pl/volume14/issue1/abs-01.html, (17.06.2019).
Lee, C.Y. (2014), “The Effects of Firm Specific Factors and Macroeconomics on Profitability of Property- Liability Insurance Industry in Taiwan”, Asian Economic and Financial Review, 4(5): 681-691.
Pedroni, P. (1999) “Critical Values for Cointegration Tests in Heterogeneous Panels with Multiple Regressors”, Oxford Bulletin Of Economics and Statistics, 61: 653-670
Pehlivan, P. (2013) “Türkiye’de Banka Sigortacılığının Önemi”, 1.Ulusal Sigorta ve Aktüerya Kongresi Bildiriler Kitabı, 31-39.
Pervan, M., Ćurak, M. ve Marijanovic, I. (2012) “Dynamic Panel Analysis of Bosnia and Herzegovina Insurance Companies’ Profitability”, Recent Researches in Business and Economics, 158-163.
Saka, E. (2017), “Dünyada ve Türkiye’de Bankaların Sigortacılık Uygulamaları”, Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi, T.C Marmara Üniversitesi, Bankacılık Sigortacılık Enstitüsü, İstanbul.
Shiu, Y. (2004), “Determinants of United Kingdom General Insurance Company Performance”, British Actuarial Journal, 10: 1079-1110.
Tunay, N. (2014) “Türkiye’de Bankasürans Uygulamaları ve Türk Banka ve Sigorta Sektörlerine Dinamik Etkileri”, BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar, 8(1): 35-62.
Turan, Z. (2013) “Bankasüransın Önemi”, http://www.sigortagundem.com/yazarlar/bankasuransinonemi-yazisi/1041398/ (17.06.2019).
Violaris, Y. (2001) “Bancassurance in Practice, Munich Re Group”, München – Germany.
Yardımcıoğlu F. ve Gülmez, A. (2013) “OPEC Ülkelerinde Hollanda Hastalığı: Petrol Fiyatları ve Ekonomik Büyüme İlişkisinin Ekonometrik Bir Analizi”, Sosyoekonomi, 19: 117-140.