COVID-19’un Bankacılık Sektörüne Etkileri: Türkiye Örneği

2020 yılı başında ortaya çıkan COVID-19 salgını ekonomileri ve finansal piyasaları önemli derecede etkilemiştir. Tüm sektörlerin etkilendiği gibi bankacılık sektörü de COVID-19 krizinden etkilenmiş, bankacılık sektörü aynı zamanda COVID-19’la mücadelede sorumluluk üstlenmiştir. Bu çalışmada COVID-19 krizinin Türk bankacılık sektörüne etkileri araştırılmıştır. Çalışmada Ocak 2020 – Kasım 2021 dönemine ait Borsa İstanbul (BİST) bankacılık sektör endeksi ve günlük COVID-19 vakaları kullanılmıştır. EGARCH yöntemi uygulanan çalışmada COVID-19’un BİST bankacılık sektör endeks getirilerini sınırlı düzeyde pozitif buna karşın volatiliteyi negatif etkilediği görülmüştür. Çalışmada ayrıca negatif haberlerin pozitif haberlerin etkisinden fazla olduğu kaldıraç etkisi de görülmüştür.

Anahtar Kelimeler:

Bankacılık, COVID-19, Volatilite

The Effects of COVID-19 on The Banking Industry: Evidence from Turkey

The COVID-19 outbreak, which emerged at the beginning of 2020, had a significant impact on economies and financial markets. As all sectors were affected, the banking sector was also affected by the COVID-19 crisis, and the banking sector also assumed responsibility in preventing COVID-19. It was investigated that the effects of the COVID-19 crisis on the Turkish banking sector in this paper. It was used that Borsa Istanbul (BIST) banking sector index and daily COVID-19 cases for the period January 2020 - November 2021 in the study. In the study, in which the EGARCH method was applied, it was observed that COVID-19 had a limited positive effect on the BIST banking sector index returns, but negatively affected the volatility. In addition, it has been observed that the leverage effect, where negative news is more than positive news.

Keywords:

Banking, COVID-19, Volatility,

PDF

___

Atıcı Ustalar, S. ve Şanlısoy, S. (2021). COVID-19 Küresel Salgınının Hisse Senedi Piyasası Oynaklığı Üzerindeki Etkisi: BIST100 Uygulaması. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi. 14(4), 1143-1158.
Baek, S and Lee, K. Y. (2021) The Risk Transmission of COVID-19 in The US Stock Market, Applied Economics, 53:17, 1976-1990.
Baicu, C. G., Gârdan, I. P., Gârdan, D. A., and Epuran, G. (2020). The Impact of COVID-19 on Consumer Behavior in Retail Banking. Evidence from Romania. Management & Marketing, 15(s1), 534-556.
Batten, J. A., Choudhury, T., Kinateder, H., and Wagner, N. F. (2022). Volatility Impacts on The European Banking Sector: GFC and COVID-19. Annals of Operations Research, 1-26.
Bicil, İ. M. (2021). COVID-19 Pandemi Sürecinde Türk Bankacılık Sistemindeki Mevduat Bankalarının Toplam faktör Verimliliğindeki Değişimler. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi. 19(4), 349-361.
Borri, N., and Di Giorgio, G. (2022). Systemic Risk and The COVID Challenge in The European Banking Sector. Journal of Banking & Finance, 140, 106073.
Çalış. N. ve Sakarya, Ş. (2022). COVID-19 Pandemisinin Mevduat Bankalarının Likidite ve Karlılık Yapısına Etkisi: BİST Bankacılık Endeksi Üzerine Bir İnceleme. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi. 24(COVID-19 Özel Sayısı), 194-210.
Çınar, M. ve Yalçın, B. (2022). COVID-19 Pandemisinin Otomotiv Sektörü Üzerindeki Etkisi: Panel Veri Yaklaşımı. Bursa Uludağ Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi. 41(1), 53-65.
Daver, G. (2021). COVID-19 Pandemisinin İktisadi ve Sosyal Etkileri. Tombak, F. (Ed.). Bir Türkiye Vakası: COVID-19 Sürecinde Bankacılık Sektöründe Neler Oldu? (183-201) Ankara: Nobel Yayıncılık.
Delice, G. and Karadaş, H. A. (2022). The Effects of Global Economic Crises on Performance of Paticipation Banks: The Case of The COVID-19 Outbreak. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi. (62), 87-119.
Demirgüç-Kunt, A., Pedraza, A., and Ruiz-Ortega, C. (2021). Banking Sector Performance during The COVID-19 Crisis. Journal of Banking & Finance, 133, 106305.
Ersoy, H., Gürbüz, A. O. ve Erdoğan, M. F. (2020). COVID-19'un Türk Bankacılık ve Finans Sektörü Üzerine Etkileri, Alınabilecek Önlemler. İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi. 19(37), 146-173.
Federal Reserve System. https://www.federalreserve.gov/ Erişim Tarihi: 02.09.2022
İmre Bıyıklı, S. (2022). COVID-19 Pandemisinin Seçili Dünya Borsaları Üzerindeki Etkisi. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi. 14(27), 309-323.
İmre, S. (2021). COVID-19 Pandemisinin Seçili BİST Sektör Endeksleri Üzerindeki Etkisi. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi. 19(4), 335-348.
Kalpakam, G. and Trivedi, K. (2021). Systemic Risk in Indian Banking: Measurement and Impact of COVID-19. Annals of the University Dunarea de Jos of Galati: Fascicle: I, Economics & Applied Informatics, 27(1).
Mallikarjunarao, K. (2021). Assessing Volatility in The Banking Stocks in Indian Stock Market during The Covid-19 Pandemic: Using ARCH/GARCH Models. Asian Journal of Research in Banking and Finance, 11(9), 29-40.
Mansour, W., Ajmi, H., and Saci, K. (2022). Regulatory Policies in The Global Islamic Banking Sector in The Outbreak of COVID-19 Pandemic. Journal of Banking Regulation, 23(3), 265-287.
Marcu, M. R. (2021). The Impact of The COVID-19 Pandemic on The Banking Sector. Management Dynamics in the Knowledge Economy, 9(2), 205-223.
Şenol, Z. (2020). Para ve Finans. Toğuç, N. (Ed.). COVID-19 Krizi ve Finansal Piyasalar. (75-124). Ankara: İKSAD.
Şenol, Z. ve Otçeken, G. (2021). COVID-19'un BİST Sektörlerine Etkisi. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi. 6(3), 509-518.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası. https://www.tcmb.gov.tr/ Erişim Tarihi: 02.09.2022
World Bank. https://databank.worldbank.org/ Erişim Tarihi: 01.09.2022
World Health Organization. https://www.who.int/ Erişim Tarihi: 01.09.2022