GELİŞMEKTE OLAN EKONOMİLERDE REEL DÖVİZ KURU VE DIŞ TİCARET HADLERİ İLİŞKİSİ: 2000-2016 ÖRNEĞİ

1980’li yıllardan itibaren dünya ekonomisinde liberalleşme eğilimleri artarak, ithal ikameci politikalardan ihracata dayalı ekonomik kalkınma politikalarına geçilmiştir. Politikacıların ihracatı artırmak için makroekonomik değişkenleri kontrol etmeye çalıştıkları değişkenlerden biri döviz kurlarıdır. Çünkü döviz kurları cari işlemler dengesini doğrudan etkilemektedir. Kur sistemi temelde reel ve esnek döviz kuru sistemi şeklinde ikiye ayrılır. Özellikle politikacılar, esnek sistemde döviz kurunu ihracatı artırmada kritik bir politika aracı olarak kullanmaktadır. Bu nedenle esnek kur sisteminde döviz kurlarını etkileyen faktörlerin önemi artmaktadır. Bu çalışma, gelişmekte olan ülkelerde reel döviz kuru ile makroekonomik değişkenler arasındaki, özellikle de dış ticaret hadleri ile olan ilişkiyi incelemeyi amaçlamaktadır. Teorik çerçevenin ardından değişkenler arasındaki ilişkiyi incelemek amacı ile bir model oluşturulacak ve yer alacak değişkenlere ait veriler toplanarak ekonometrik çözümleme yapılacaktır.

Anahtar Kelimeler:

Reel Döviz Duru, Dış Ticaret Hadleri, Gelişmekte Olan Ekonomiler, Panel Veri

AMPIRIC APPLICATION FOR THE RELATIONSHIP BETWEEN REAL EXCHANGE EXCHANGE AND FOREIGN TRADE ROLLS IN DEVELOPING COUNTRIES

From the 1980s onwards, liberalization tendencies in the world economy increased, and export-oriented economic development policies were adopted from import substitutionist policies. One of the variables that politicians try to control macroeconomic variables in order to increase exports is exchange rates. Because the foreign exchange rates directly affect the current account balance. Rate system is basically divided into the form of real and flexible exchange rates. Especially politicians, to increase exports in a flexible exchange rate system uses as a critical policy tool. Hence the importance of factors affecting the exchange rates flexible exchange rate system is increasing. Study aims to examine the relationship between real exchange rate and macroeconomic variables in developing countries, especially the terms of trade. After the theoretical framework, a model will be formed in order to examine the relationship between the variables and data of the variables will be collected and econometric analysis will be performed.

Keywords:

Real Exchange Rate, Terms of Trade, Panel Data Analysis,

PDF

___

Breusch, T. S. ve Pagan, A. R. (1980). The Lagrange Multiplier Test and itsApplications to Model Specification in Econometrics. The Review of EconomicStudies(47-1), 239-253.
Coudert, V., Couharde, C. ve Mignon, V. (2008). Do Terms of Trade Drive RealExchange Rates? Comparing Oil and Commodity Currencies. Centre d'EtudesProspectives et d'Informations Internationales (CEPII)(32), 4-64.
Coudert, V., Couharde, C. ve Mignon, V. (2014). On the Impact of Oil Price Volatilityon The Real Exchange Rate – Terms of Trade Nexus: Revisiting CommodityCurrencies. Centre d'Etudes Prospectives et d'Informations Internationales(CEPII), Paris, 1-23.
Drine, I. ve Rault, C. (2003). On the Long-run Determinants of Real Exchange Rates forDeveloping Countries: Evidence from Africa, Latin America and Asia. WilliamDavidson Institute Working Paper, 1-29.
Emirmahmutoglu, F. ve Köse, N. (2011). Testing for Granger causality inheterogeneous mixed panels. Economic Modelling 28.3, 870-876.
Neary, P. (1988). Determinants of the Equilibrium Real Exchange Rate. The AmericanEconomic Review,78(1) , 210-215.
Pesaran, M. H. (2004). General diagnostic tests for cross section dependence in panels.CESifo Working Paper(1229), 1-40.
Pesaran, M. H. (2007). A simple panel unit root test in the presence of cross‐sectiondependence. Journal of applied econometrics, 22(2), 265-312.
Pesaran, M. H. ve Yamagata, T. (2008). Testing slope homogeneity in large panels.Journal of Econometrics, 142(1), 50-93.
Rahutami, A. I. (2012). Real Exchange Rate Volatility and International Trade:ASEANExperience towards ASEAN Economic Community Seminar and DiscussionPaper. 1-15. Nijmegen, Hollanda: Nijmegen School of Management RadboudUniversity.
Westerlund, J. (2007). Testing for Error Correction in Panel Data. Oxford Bulletin ofEconomics and Statistics 69(6), 709-748.