___

• Aizenman,J., Binici, M. & Hutchison, M.M. (2013) “Credit Ratings and The Pricing of Sovereign Debt During The Euro Crisis” NBER Working Paper 19125, National Bureau Of Economic Research.
• Akçayır, Ö., ve Doğan, B. (2016). “Ülke Kredi Derecelendirme Notlarının Uluslararası Sermaye Hareketleri Üzerine Etkisi: Türkiye Örneği”. EUREFE, International Congress on European Union Relations, Economics, Finance and Econometrics, Yayınlanmış Tam Metin Bildiri, 135-158.
• Akgüneş, A.O. (2021) “Kredi Temerrüt Takasları, Borsa Endeksleri, Tahvil Faizleri ve Döviz Kuru Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği”, İktisadi İdari ve Siyasal Araştırmalar Dergisi, Cilt:6, Sayı:14.
• Atmışdörtoğlu, A. (2019) “Credit Default Swaps and The Research on Selected Indicators in Emerging Markets”, Istanbul Finance Congres Nov 1., Pressacademia Procedia.
• Ballester, L. And Gonzalez-Urteaga, A. (2021) “Do Sovereign Ratings Cause Instability in Cross-Border Emerging CDS Markets?”, International Review of Economics and Finance 72 643–663.
• Becker, B. & Milbourn, T. (2010) “How Did Increased Competition Affect Credit Ratings?” NBER Working Paper 16404, National Bureau Of Economic Research.
• Bocutoğlu, E. (2015) “Kredi Derecelendirme Kuruluşları ve 2007 Küresel Finansal Krizi, Hak İş Uluslararası Emek ve Toplum Dergisi, Cilt: 4, Yıl: 4, Sayı: 10.
• Bolak, M. (2004), Risk ve Yönetimi, İstanbul: Birsen Yayınevi.
• Chan, K.C., Fung, H.G. & Zhang, G. (2009). “On The Relationship Between Asian Sovereign Credit Default Swap Markets and Equity Markets”, Journal of Asia Business Studies, 4(1), 3-12.
• Coşkun, M. (2016) “Türkiye ile Aynı Kredi Notuna Sahip Ülkelerin Makro Ekonomik Göstergelerinin Karşılaştırılması”, Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Kasım Özel Sayısı, 259-276.
• Çağlak, E., Küçükşahin, H. ve Kahraman, İ.K. (2018) “Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşlarının Kredi Not Kararlarının Türkiye Finansal Piyasalarına Etkileri: Borsa İstanbul Sektör Endeksleri Üzerine Bir Uygulama”, Ömer Halis Demir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 11(4), 41-63.
• Çavdar, M. (2015) “Avrupa Borç Krizi Sonrası Euro Bölgesi Ülkelerinin Bono Getirileri ile CDS Primleri ve Kredi Notları Arasındaki İlişki” Maliye Finans Yazıları (104), 145-166.
• Çolak, Y. (2017) “Türkiye’nin Makroekonomik Değişkenleri ile Kredi Notları Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Moody’s Örneği”, Uluslararası Ekonomi, İşletme ve Politika Dergisi, 1(1), 61-74.
• Demir, M. ve Eminer, F. (2014) “Kredi Derecelendirme Kuruluşları Üzerine Düşünceler” EUL Journal of Social Sciences (V:II) LAÜ Sosyal Bilimler Dergisi, 96-113.
• Dopierała, Ł., Ilczuk, D., & Wojciechowski, L. (2020). “Sovereign Credit Ratings and CDS Spreads in Emerging Europe”. Equilibrium. Quarterly Journal of Economics and Economic Policy, 15(3), 419–438.
• Duff, A., Einig, S., 2009. “Understanding Credit Ratings Quality: Evidence from UK Debt Market Participants”, British Accounting Review 41, 107–119.
• Durmaz A. ve Yıldız, Ü. (2019). “Ülke Kredi Notları ve Temel Makroekonomik Değişkenler Arasındaki İlişkinin Ekonometrik Analizi: Üst Orta Gelirli Ülkeler Üzerine Bir Uygulama”, Çankırı Karatekin Üniversitesi İİBF Dergisi, 9 (2), 365-380.
• Ergenç, S. ve Genç, E.G. (2020) “Finans Türkiye’de Kredi Temerrüt Takası Primlerindeki Değişimin İncelenmesi”, İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 19 (37), 449-461.
• Flannery, M. J., Houston, J.F. and Partnoy, F. (2010). “Credit Default Swap Spreads as Viable Substitutes for Credit Ratings”, University of Pennsylvania Law Review, 2085-2123.
• Gök, İ.Y. ve Arslan, Z. (2019) “Kredi Temerrüt Swap Spreadleri ve Kredi Derecelendirme Duyuruları Arasındaki İlişki: Gelişmekte Olan Ülkeler Kapsamında Bir Araştırma”, UİİİD-IJEAS, (24): 301-314.
• Gregory AW and Hansen BE (1996) “Residual-Based Tests for Cointegration in Models with Regime Shifts”, Journal Of Econometrics 70: 99–126.
• Günal, M. (2019) “Kredi Derecelendirme Kuruluşlarının Rolü ve Krizlerdeki Etkileri”, Ordu Üniversitesi Sosyal Bilimler Araştırmaları Dergisi, 9(1): 147-155.
• Güriş, S., Çağlayan Akay, E. ve Güriş, B. (2020), R ile temel ekonometri, İstanbul: DER Yayınları.
• Hatemi-J, A. (2008) “Forecasting Properties of a New Method to Choose Optimal Lag Order in Stable and Unstable VAR Models”, Applied Economics Letters, 15(4): 239−243.
• Investing (2021a). "Türkiye CDS 5 Yıllık USD”, https://tr.investing.com/rates-bonds/turkey-cds-5-year-usd-historical-data (Erişim: 14.03.2021)
• Investing (2021b). “Türkiye 5 Yıllık Tahvil Verimi” https://tr.investing.com/rates-bonds/turkey-5-year-bond-yield-historical-data (Erişim: 14.03.2021)
• İskenderoğlu, Ö. ve Balat, A. (2018) “Ülke Kredi Notlarının CDS Primleri Üzerindeki Etkisi: BRICS Ülkeleri ve Türkiye Üzerine Bir Uygulama”, BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar, Cilt: 12, Sayı: 2: 47-64.
• Kapetanios, G. (2005), “Unit-Root Testing against the Alternative Hypothesis of Up to m Structural Breaks”, Journal of Time Series Analysis, 26(1), 123-133.
• Kargı, B. (2014) “Credit Default Swap (CDS) Spreads: The Analysis of Time Series for The Interaction with The Interest Rates and The Growth in Turkish Economy”, Montenegrin Journal of Economics, Vol.10, No: 1: 59-66.
• Klîber, A. (2011). “Sovereign CDS instruments in central Europe-linkages and interdependence”, Dynamic Econometric Models, 11: 111–128.
• Koy, A. (2014) “Kredi Temerrüt Swapları ve Tahvil Primleri Üzerine Ampirik Bir Çalışma, International Rewiev of Economics And Management”, Cilt: 2, Sayı: 2: 63-79.
• Kök, R., ve Şimşek, N. (2006) “Endüstri‐İçi Dış Ticaret, Patentler ve Uluslararası Teknolojik Yayılma”, Türkiye Ekonomi Kurumu Uluslararası Ekonomi Konferansı, 11‐13 Eylül 2006, Ankara.
• Lee, J. ve Strazicich, M.C. (2003) “Minimum Lagrange Multiplier Unit Root Test With Two Structural Breaks”, The Review of Economics and Statistics, 85(4), 1082-1089.
• Maki, D. (2012). “Tests for cointegration allowing for an unknown number of breaks”, Economic Modelling, 29(5): 2011-2015.
• Mayordomo, S., Peña, J. I. And Schwartz, E.S. (2010) “Are All Credit Default Swap Databases Equal?”, Working Paper 16590, http://www.nber.org/papers/w16590
• Mazak, M. ve Özkul, G. (2020) “Kredi Temerrüt Takasları (CDS) ve Devlet Tahvilleri Arasındaki İlişki: Türkiye Üzerine Bir İnceleme”, Anemon Muş Alparslan Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi 2020,8: 243–256.
• Özer Torgalöz, A. (2019). "An Organizational Review of The Impacts of Sovereign Rating Companies", Pamukkale Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, sayı 36, :1-19.
• Özpınar, Ö., Özman, H. Ve Doru, O. (2018) “Kredi Temerrüt Takası (CDS ) ve Kur-Faiz İlişkisi”, Türkiye Örneği Bankacılık ve Sermaye Piyasası Araştırmaları Dergisi-BSPAD, Cilt:2, Sayı:4: 31-45.
• Parasız, İ. ve Bildirici, M. (2003) Finansal Makro Ekonomi: Ekonomik Dalgalanmalar ve Krizler, Bursa: Ezgi Kitabevi.
• Perron, P. (1989). “The Great Crash, The Oil Price Shock, and The Unit Root Hypothesis”, Econometrica, 57(2): 1361-1401.
• Pirdal, B. (2017) “Comparative Analysis Of Sovereign Credit Rating Methods and Credit Default Swaps”, AİBÜ Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 2017, Cilt:17, Yıl:17, Sayı: 4, 17: 107-124.
• Poyraz, E. ve Kaya, B.T. (2020) “Ülke Kredi Derecelendirme Açıklamalarının Borsa İstanbul Üzerindeki Etkisinin Karşılaştırmalı Olarak İncelenmesi” Ekonomi ve Yönetim Araştırmaları Dergisi, Cilt:9, Sayı:1: 1-25.
• Sandalcılar, A.R., Altıner, A. ve Çolak, Y. (2019) “Kırılgan 8’lide Makroekonomik Değişkenler İle Kredi Notları Arasındaki İlişki”, Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, (23): 257-276.
• Serfraz, A. (2017). “Analyzing Short-Run and Long-Run Causality between FDI Flows, Labour Productivity and Education in Pakistan”, ZÖSS Discussion Paper, No. 61.
• Tanyıldızı, H. ve Yiğiter, Ş.Y. (2021) “Kredi Temerrüt Takasları ve Emtia Fiyatları İlişkisi: Türkiye Örneği”, Sosyoekonomi, Vol. 29(47): 181-200.
• Tarı, R. (2012). Ekonometri. (8. Baskı). Kocaeli: Umuttepe Yayınları.
• TCMB (2021) Elektronik Veri Dağıtım Sistemi https://evds2.tcmb.gov.tr/index.php? (Erişim: 14.03.2021)
• Trading Economics (2021) https://tr.tradingeconomics.com/turkey/rating (Erişim: 14.03.2021)
• Tunay, B. (2005), Finansal Sistem: Yapısı, İşleyişi, Yönetimi ve Ekonomisi, , İstanbul: Birsen Yayınevi.
• Uzunoğlu, S. (2007), Para ve Döviz Piyasaları, Genişletilmiş 3. Basım, , İstanbul: Literatür Yayınları.
• Yerdelen Tatoğlu, F. (2021) Ekonometri Stata Uygulamalı. İstanbul: Beta Yayınları.
• Zivot, E. ve Andrews, D. (1992). “Further Evidence on the Great Crash, the Oil-Price Shock and the Unit-Root Hypothesis”, Journal of Business Economic Statistics, 10(3): 251-270.

___