TÜRKİYE’DE BANKA KREDİLERİNİN İHRACAT ÜZERİNE ETKİLERİ: EKONOMETRİK ANALİZ

Ülkelerin büyüme düzeylerine katkı sağlayan en önemli faktörlerden biri olan ihracat, günümüzde üzerine en çok konuşulan alanların başında gelmektedir. Türkiye’de ihracatın artırılması ve gelişmesi yönünde birçok teşvik ve kredi politikaları yürütülmektedir. Bu çalışmada Türkiye’de faaliyet gösteren lokomotif sektör niteliğindeki imalat sanayinin kredi kullanımı ile ihracat rakamları arasındaki ilişki 2005-2018 yılları arası çeyrek dönemlik verilerle Granger nedensellik ve etki-tepki testi üzerinden analiz edilmiştir. Modelde imalat sanayi üretim endeksi 2015=100 bazlı, bankalar tarafından imalat sanayi sektörüne kullandırılan krediler ve ihracat rakamları cari fiyatlarla tl cinsinden kullanılmıştır. Elde edilen bulgular imalat sanayi kredilerinden ihracata doğru tek taraflı Granger nedensellik ilişkisi olduğunu göstermektedir. Ayrıca,kredi değişkenine verilen bir standart sapmalık şokun ihracat üzerine etkisi etki-tepki testi bulgularına göre uzun süreli olarak devam edeceği tespit edilmiştir. Sonuç olarak Türkiye’de imalat sanayinin krediler ile desteklenmesinin ülkenin ihracat rakamlarına olumlu bir yansıması olacağı tahmin edilmektedir. Ek olarak, bu çalışma bankacılık kredilerinin sektörel bazda ihracat üzerine etkisini analiz etmesi nedeniyle literatürde bir ilk olma özelliği taşımaktadır.

THE EFFECT OF BANKING LOANS ON EXPORT INTURKEY; ECONOMETRIC ANALYSIS

Export which contributes to growth figures of countries is currently one of the most important areasin the economy. Many incentives and credit policies are carried out towards the enhancement and developmentof exports in Turkey. In this study, the relationship between exports and credit use in the pioneer manufacturingsector operating in Turkey were analyzed with quarterly data from the years 2005-2018 through Grangercausality and impulse-response tests. The manufacturing industry production index 2015=100 basis, cash loansby the banking sector and exports in Turkish liras were used as data. The findings show that there is a one wayGranger causality relation from banking loans to exports. In addition, it is determined that the effect of onestandard deviation shock given to the credit variable on export will continue for a long time according to impulse-response test findings. As a result, it is expected that the support of the manufacturing sector withbanking loans would reverberate as a positive result on Turkey’s export figures. Also, this article is bear theproperty of being first in literature as to analyze banking loans effect in sectoral basis on export.

PDF

___

Arestis, P. and Demetriades, P. (1997). Financial Development and Economic Growth: Assessing the Evidence. The Economic Journal, 7(442), 783-799.
Bahmani, M. and Domac, I. (1995). Export and Economic Growth in Turkey: Evidence From Cointegration Analysis. Middle East Technical Univesity Studies in Development, 22(1), 67-77.
Ceylan, S. ve Durkaya, M. (2010). Türkiye’de Kredi Kullanımı-Ekonomik Büyüme İlişkisi. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 24(2), 21-36.
Demirci N. S. (2017). İmalat Sanayi Sektöründe Üretim ve Banka Kredileri İlişkisi: Türkiye İçin Eşbütünleme ve Nedensellik Analizi. Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 19(1), 35-61.
Ergün-Bülbül, S. ve Demiral, A. (2016). Türkiye Ekonomisinde Ekonomik Büyüme, İhracat ve Eximbank Kredileri Arasındaki Nedensellik İlişkisi. Marmara Üniversitesi Öneri Dergisi, 12(46), 21-40.
Ertek, T. (1996). Ekonometriye Giriş, İstanbul: Beta Yayınevi.
Fisman, R. and Love I. (2003). Trade Credit, Financial İntermediary Development, and Industy Growth. The Journal of Finance. 58(1), 353-374.
Güven, S. (2002). Türkiye’de Banka Kredileri ve Büyüme İlişkisi. İktisat İşletme Finans Dergisi, 17(197), 88- 100.
Kaldor, N. (1968a) Causes Of The Slow Rate Of Economic Growth Of The United Kingdom. An Inaugural Lecture. London, Cambridge University Press, 1966, 40 p., 5/– net in U.K. Louvain Economic Review, 34(2), 222. doi:10.1017/S0770451800040616
Kaldor, N. (1968b), Productivity And Growth In Manufacturing Industry: A Reply. Economica, 35(140), 385- 391.
Kandemir, T., Arifoğlu, A. ve Canbaz, M. F. (2018). Sektörel Krediler ve Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkisi: Türkiye Katılım Bankaları Örneği. Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi. 10(2), 19-30.
Kandır, S. Y., İskenderoğlu, Ö. ve Önal, Y.B. (2007). Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkinin Araştırılması. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi. 16(2), 311-326.
Kaya, A.,Gülhan Ü. ve Güngör B. (2013). Türkiye Ekonomisinde Finans Sektörü ve Reel Sektör Etkileşimi. Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi. 5(8), 2-15.
McKinsey (2012). Manufacturing The Future: The Next Era of Global Growth and Innovation. Retrieved March 18, 2019 from the https://www.mckinsey.com/~/media/McKinsey/Business%20Functions/Operations/Our%20Insights/The%20 future%20of%20manufacturing/MGI_%20Manufacturing_Full%20report_Nov%202012.ashx.
Özcan, B. ve Arı, A. (2011). Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme Arasındaki ilişkinin Ampirik Bir Analizi: Türkiye Örneği. Business and Economics Research Journal, 2 (1). 121-142.
Özün, A. ve Çifter, A. (2007). Industrial Production As a Credit Driver in Banking Sector: an Empirical Study With Wavelets. Bank and Bank Systems, 2(2), 69-80.
Patrıck, T. H. (1966). Financial Development and Economic Growth in Underdeveloped Countries. Economic Development and Cultural Change. 14(2). 174-189.
Ritchie, F., Thomas, A.D. and Welpton, R. (2012). What’s a Manufacturing Job?. Working Paper. University of the West of England. Retrieved April 01, 2019 from the http://eprints.uwe.ac.uk/22517.
Robinson, J. (1952). The Rate of Interest and Other Essays. London: Macmillan.
Sever, E. ve Han, V. (2015). Türkiye’de Reel Kesim ile Bankacılık Kesimi Arasındaki İlişkinin Analizi: Sektörel Bir Yaklaşım. Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 7(2). 1-9.
Saraç, T.B. (2013). İhracat ve İthalatın Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkisi: Türkiye Örneği. Ege Akademik Bakış Dergisi, 13(2), 181-191.
Şimşek, M. (2003). İhracata Dayalı Büyüme Hipotezinin Türkiye Ekonomisi Verileri ile Analizi 1960-2002. Dokuz Eylül Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, 18(2), 43-63.
Taştan, H. (2010). Türkiye’de İhracat, İthalat ve Ekonomik Büyüme Arasındaki Nedensellik İlişkilerinin Spektral Analizi. Ekonomi Bilimleri Dergisi, 2(1), 87-96.