Effectiveness of red flags in detecting fraudulent financial reporting: An application in Turkey
Küreselleşme ile birlikte tüm dünya pazarlarının yoğun bir rekabet ortamı içinde olması özelliklesermaye piyasalarındaki şirketleri paniğe sürüklemektedir. Şirketler en iyi olma yarışı içerisindeyken pekçok zaman çeşitli hile ve yolsuzluklara da başvurab ilmektedirler. Geçmişte yaşanan hile ve yolsuzluklarincelendiğinde çoğunun benzer belirtiler ortaya çıktıktan sonra gerçekleştikleri görülmektedir Kesin olarakhile yapıldığının ispatı sayılmasalar bile finansal tablolarda hile yapıldığını gösteren bu belirtiler kırmızıbayrak olarak ifade edilmektedir. Kırmızı bayrakların hilelerin tespitindeki önemi doğrultusunda buçalışmada öncelikle hile ve manipülasyonların tespit edilmesi, hile riskinin değerlendirilmesi ve kırmızıbayrakların hileli finansal raporlamanın tespitinde gösterge olarak kullanılması açıklanmıştır. Çalışmanınasıl amacı ise SAS No.99da belirtilen 42 kırmızı bayrağın hile ve yolsuzlukların tespitindeki etkinliğininTürkiyedeki bağımsız denetçilerin bakış açılarıyla değerlendirilmesini sağlamaktır. Bu amaçla hazırlanananket soruları, Sermaye Piyasasında Bağımsız Denetimle Yetkili Kuruluşlara gönderilmiş ve gelencevaplar SPSS 17 paket programında analiz edilmiştir. Çalışmada elde edilen bulgulara göre bu kırmızıbayrakların denetim çalışmalarında kısmen etkin olduğu belirlenmiştir. Ancak fırsatlara ilişkin kırmızıbayraklar, denetçiler tarafından oldukça etkin olarak değerlendirilmiştir. Bu sonuçlara dayanılarakfırsatların ülkemizdeki işletmeler için daha büyük bir tehlike olduğu ve gerek işletmelerin gereksedenetçilerin hile ve manipülasyonları engellemek için bu fırsatlara ilişkin göstergeler konusunda dahadikkatli olmaları gerektiği söylenebilmektedir.
Hileli finansal raporlamanın tespitinde kırmızı bayrakların etkinliği: Türkiye uygulaması
The intense competition in all markets of the world due to globalization has driven companies incapital markets to panic. As they are in a race to be the best, often times they may resort to fraud andmanipulation. Upon examination of fraud and manipulation in the past, it is seen that many of thememerged after similar symptoms. Although not considered as a definite proof of fraud, these symptoms thatindicate fraud in financial statements are reported as red flag . In line with importance of red flags indetection of frauds, initially some descriptions have made about detecting fraud and manipulations,evaluating fraud risk and red flags as indicators of fraudulent financial reporting in this study. And themain purpose of this study is to investigate the level of effectiveness of the 42 red flags determined fromSAS No.99 in detecting the fraudulent financial reporting from the perspective of auditors in Turkey. Forthis purpose, a questionnaire was designed and sent to the Firms Engaged in Independent AuditingActivities of Capital Markets Board of Turkey. The ir responds were analyzed in SPSS 17 pack program.According the results of this study, the level of fraud- detecting effectiveness of these red flags determinedas somewhat effective by the auditors . However, the red flags related to opportunities are judged to be the mostly effective category of red flags. So according to the responds of the auditors it can be say that theopportunities ar e more dangerous for the companies in our c ountry and both companies and auditorsshould be careful about the indicators related to opportunities for preventing fraud and manipulations.
___
- Abdioğlu, Hasan. (2007), Mortgage Sözleşmelerinde Üçüncü Taraflarca Yapılan Hileler ve Bu Hileleri Ortaya Çıkarmaya Yönelik Kırmızı Bayraklar, Muhasebe ve Finansman Dergisi, Sayı. 35, Temmuz, p.160- 172
- AICPA. (2002), Consideration of Fraud in a Financial Statement Audit, Stat ements on Auditing Standards, SAS No. 99, AU Section 316
- Albrecht, Steve W. - Howe, Keith R. Romney, Marshall B. (1985), Deterring Fraud: The Internal Auditors Perspective, The Accounting Review, Vol. 60, No. 4, p. 774- 775. Albrecht, Steve W. Romney, Marshall B. (1986), Red- Flagging Management Fraud: a Validation, Advances in Accounting, Vol. 3, p. 323 333
- Apostolou, B. Hassell, J. M. Webber, S. A. Sumners, G. E. (2001), The Relative Importance of Management Fraud Risk Factors, Behavioral Research in Accounting, Vol.13, No.1, p. 1 24.
- Arzova, S. Burak. (2003) İşletmelerde Çalışanlar Tarafından Yapılan Hilelerin Kırmızı Bayraklar Yoluyla İzlenmesi, Muhasebe ve Finansman Dergisi, Sayı. 20, Ekim, p.118- 126.
- Bozkurt, Nejat. (2000), Mali Tablolarda Işletme Yönetimleri Tarafından Yapılan Muhasebe Hileleri, Muhasebe Ve Finansman Dergisi, Sayı. 12, Nisan, s.15- 22
- Colbert, Janet L. Turner, Brian S. (2000), Strategies For Dealing With Fraud, The Journal of Corporate Accounting, Vol: 11, No:4, May/June, p.43 49
- Coram, Paul Ferguson, Colin Moroney, Robyn. (2008), Internal Audit, Alternative Internal Audit Structures and The Level of Misappropriation of Assets Fraud, Accounting & Finance, Vol.48, No.4, p.543 559.
- Dinapoli, Thomas P. (2010), Red Flags For Fraud, New York: State Of New York Office Of The State Comptroller, http://www.osc.state.ny.us/localgov/pubs/red_flags _fraud.pdf (1 2.01.2011)
- Dzamba, Andrew. (2004), 36 Red Flags To Look For When Reviewing Financial Reporting Controls, Financial Analysis, Planning & Reporting, Vol.4, No.8, August, p.1 12
- Green, Brian P. Calderon, Thomas G. (1996), Information Privity and the Internal Auditors Assessment of Fraud Risk Factors, Internal Auditing, Vol.11 , No.4, p. 4- 15.
- Güredin, Ersin. (2007) , Denetim Ve Güvence Hizmetleri: Smmm Ve Ymmlere Yönelik Ilkeler Ve Teknikler, 11. Baskı, Arıkan Yay., İstanbul
- Hackenbrack, Karl. (1993), The Effect Of Experience With Different Sized Clients On Auditor Evaluations Of Fraudulent Financial Reporting Indicators, Auditing: A Journal of Practice and Theory, Vol.12, No.1, p.99110.
- Heiman- Hoffman, Vicky B. - Morgan, Kimberly P. (1996), The Warning Signs of Fraudulent Financial Reporting, Journal of Accountancy, Vol.182, no.4, pp. 75 77.
- Kapardis , Maria Krambia. (2002), A Fraud Detection Model: A Must For Auditors, Journal Of Financial Regulation And Compliance, Vol. 10, No. 3 , p.266- 278
- Kenyon, Will Tilton, Patricia D. (2006) Potentıal Red Flags And Fraud Detectıon Technıques, A Guıde To Forensıc Accountıng Investıgatıon, Ed. Thomas Golden- Steven S. Skalak- Mona Clayton, John Wıley & Sons, Inc, USA, p.119- 160
- Liou, Fen- May. (2008), Fraudulent Financial Reporting Detection and Business Failure Prediction Models: A Comparison, Managerial Auditing, Vol.23, No.7, p.650662.
- Loebbecke, J. K. Einning, M. M. Willingham, J. J. (1989), Auditors Experience with Material Irregularities: Frequency, Nature And Detectability Auditing: A Journal of Practice & Theory, Vol.9, No.1, p.1 28.
- Lundstrom , Ron. (2009), Fraud: Red Flags or Red Herrings? Telling The Difference, Journal Of Forensic Studies In Accounting And Business, Vol. 1, No. 2, p.1 38
- Mock, Theodore J. Turner, Jerry L. (2005), Auditor Identification of Fraud Risk Factors and Their Impact on Audit Programs, International Journal of Auditing, Vol. 9, No.1, p. 5977.
- Moyes, Glen D. (2007), The Differences In Perce ived Level Of Fraud- Detecting Effectiveness Of SAS No. 99 Red Flags Between External And Internal Auditors, Journal of Bus iness & Economics Research, Vol.5, No.6, p.9- 25.
- Owojori , Anthony A. Asaolu, T. O. (2009), The Role Of Forensic Accounting In Solving The Vexed Problem Of Corporate World, European Journal Of Scientific Research, Vol.29 No.2, p.183 187
- Özbek, Çetin. (2003), İ ç Denetimde Yeni Uygulamalar, 7. Türkiye Iç Denetim Sempozyumu, 29- 30 Mayıs İstanbul
- Özkul , Fatma Ulucan Pektekin, Pınar. (2009), Muhasebe Yolsuzluklarını Tespitinde Adli Muhasebecinin Rolü Ve Veri Madenciliği Tekniklerinin Kullanılması, Muhasebe Ve Bilim Dünyası Dersi, Cilt.11, Sayı. 4, s.57- 87
- Öztop, Bahar. (2010), Yeni Tür Dedektif: Adli Muhasebeci Turkishtime, S ayı. 96, Nisan, s.86- 89
- Pazarçeviren, Selim Yüksel . (2005) , Adli Muhasebecilik Mesleği, Zonguldak Karaelmas Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi , Cilt. 1, Sayı. 2, s.1 19
- Pincus, Karen V. (1989), The Efficacy of a Red Flags Questionnaire for Assessing the Possibility of Fraud, Accounting, Organizations and Society, Vol. 14, No. 1 - 2, p. 153 164.
- Pricewaterhousecoopers. (2010), http://www.pwc.com/extweb/service.nsf/docid/8e96bf458c 7046cd80257124003de4c6, (31.05.2010)
- Ramos , Michael. (2003), Auditors Responsibility For Fraud Detection, Journal Of Accountancy, Vol. 95, No. 1, January, p.28- 36
- Ranallo, Lawrence F. (2006) , Forensıc Investıgatıons And Fınancıal Audıts: Compare And Contrast, A Guıde To Forensıc Accountıng Investıgatıon, Ed. Thomas Golden- Steven S. Skalak- Mona Clayton, John Wıley & Sons, Inc, USA, p.109- 118
- Reinstein, Alan Mcmillan, Jeffrey J. (2004), The Enron Debacle: More Than A P erfect Storm, Critical Perspectives On Accounting, Vol. 15, No. 6- 7, p.955- 970
- Singleton, Tommie W. - Singleton, Aaron J. (2010), Fraud Auditing And Forensic Accounting, Fourth Edition, John Wiley & Sons, I nc, USA
- Singh Pavneet George, Tiffany. (2011), An Overview Of The Final Rulemaking On Identity Theft Red Flags And Address Discrepancies, Federal Trade Commission, http://www.mrsc.org/artdocmisc/redflag.pdf (12.01.2011)
- Tepav. (2006), Bir Olgu Olarak Yolsuzluk: Nedenler, Etkiler Ve Çözüm Önerileri, T EPAV Yolsuzlukla Mücadele Kitapları - 1, 2. Basım, Ankara
- Toraman, Cengiz. (2002) , Yeni Çağın Finansal Analizin Istihbari (Mali Istihbarat) Boyutunda Meydana Getirdiği Değişiklikler, Muhasebe ve Denetime Bakış Dergisi, Yıl. 2, Sayı.6, s.57- 66
- Wilks , T. J effrey - Zimbelman, Mark F. (2002), The Effects Of A Fraud- Triangle Decomposition Of Fraud Risk Assessments On Auditors Sensitivity To Incentive And Opportunity Cues, Proceedings Of The 15th University Of Illinois Symposium On Auditing Research, UrbanaChampaign, USA
- ISSN: 2146-3042
- Yayın Aralığı: 4
- Başlangıç: 2005
- Yayıncı: Muhasebe ve Finansman Öğretim Üyeleri Derneği (MUFAD)