KAZANÇ YÖNETİMİNDE KARMA VE TAHAKKUK MODELLERİNİN KARŞILAŞTIRILMASI ve BİR UYGULAMA

Dünya genelinde yaşanan muhasebe skandalları sebebiyle yankıları çokça hissedilmeye başlayanekonomik kayıplar, bakışların kazanç yönetimi üzerine çevrilmesine sebep olmuştur. Yaşanılanskandallarda firma yöneticilerinin manipülatif davranışlar sergileyerek firmalarının finansal tablolarınıolduğundan farklı bir şekilde yayımlaması, yatırımcıların, ekonomistlerin ve kreditörlerin akıllarındasoru işaretleri oluşmasına sebep olmuştur. Ortaya çıkan bu olumsuz durum kazanç yönetimi tespiti veuygulanabilirliği konusunda geniş bir literatür oluşmasına olanak sağlamıştır. Bu çalışmada, kazançyönetimi tahmin modellerinden Beneish, Düzeltilmiş Jones, Kang Sivaramakrishnan, Kothari, LarckerRichardson ve Spathis modelleri kullanılmıştır. 2013-2020 yılları arasında BIST Sınai Endeksinde işlemgören firmaların kazanç yönetimi uygulamalarına başvurup başvurmadıkları Lojistik Regresyon analizi kullanılarak test edilmiştir. Analiz sonuçlarına göre, altı kazanç yönetimi tahmin modelleri arasındakarşılaştırılma yapılmıştır. Yapılan analizlere göre, firmaların manipülasyona başvurabilecekleri açıkdeğişkenlerin olduğu ve modeller arasında da değişken farklılıklarının olduğu ortaya çıkmıştır.

Anahtar Kelimeler:

Kazanç Yönetimi, Finansal Bilgi Manipülasyonu, BIST

COMPARISON OF MIXED AND ACCRUED MODELS IN EARNINGS MANAGEMENT AND AN APPLICATION

Due to the accounting scandals experienced around the world, the economic losses, the repercussionsof which have started to be felt, have caused the eyes to be turned on earnings management. Thefact that company managers exhibited manipulative behaviors and published the financial statementsof their companies in a different way than they were in the scandals experienced caused questionmarks in the minds of investors, economists and creditors. This negative situation has enabled thecreation of a large literature on the determination and applicability of earnings management. In thisstudy, Beneish, Adjusted Jones, Kang Sivaramakrishnan, Kothari, Larcker Richardson and Spathismodels from earnings management forecasting models were used. Whether companies traded in theBIST Industrial Index between 2013 and 2020 applied to earnings management practices was testedusing Logistic Regression analysis. According to the results of the analysis, a comparison was madebetween the six earnings management forecasting models. According to the analyses made, it has beenrevealed that there are clear variables that companies can resort to manipulation and that there arevariable differences between the models.

Keywords:

Earnings Management, Manipulation of Financial Information, BIST,

PDF

___

Ayarlıoğlu, M.A. (2007). Kar Yönetimi Uygulamaları ve İMKB’ de Test Edilmesi (Yayımlanmamış Doktora Tezi). Hacettepe Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Ankara.
Beneish, M.D. (1997). Detecting gaap violation: Implications For Assessing Earnings Management AmongFirmsWith Extreme Financial Performance. Journal of Accounting andPublicPolicy, 16, 3.
Beneish, M.D. (1999). TheDetection Of EarningsManipulation. Financial AnalystsJournal, 55, 5.
Beneish, M.D. (2001). Earnings Management: APerspective. Managerial Finance, 27 (12), 3-17.
Beneish, M.D., Lee, C.M., andNichols, D.C. (2013). Earnings Manipulation And Expected Returns, Financial Analysts Journal, 69(2), 57-82.
Çokluk, Ö. (2010). Lojistik regresyon analizi: Kavram ve uygulama. Kuram ve uygulamada eğitim bilimleri, 10(3), 1357-1407.
Dechow, P.M. and Skinner, D.J. (2000). Earnings Management: Reconciling The Views Of Accounting Academics, Practitioners, And Regulators, Accounting Horizons, 14 (2), 235-250.
Dechow, P.M.,Sloan, R.G. and Sweeney, A.P. (1995). Detecting Earnings Role Of Management. The Accounting Review, 70(2), 193-225.
Durak, M. G. (2010). Türkiye' de Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına Geçişin: Tahakkukların Güvenilirliği ve Kazançların Süreğenliği Üzerindeki Etkileri: İMKB Uygulamaları (Doktora Tezi). Dokuz Eylül Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İzmir.
Giroux, G. (2004). Detecting Earnings Management, New York: John Wiley & Sons, Vol. 19, Iss.3, pp. 382-383.
Healy, P.M. and Wahlen, J.M. (1999). A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons, 13(4), 365-383.
Jackson, Scott B. And Marshall K. Pitman. (2001), “Auditors and Earnings Management”, The CPA Journal, July 2001, pp: 39 – 44.
Jones, J.J. (1991) Earnings Management During Import Relief Investigations, Journal of Accounting Research, 29(2), 193-228.
Kang, S.H. and Sivaramakrishnan, K. (1995). Issues In Tesing Earnings Management And An Instrumental Variable Approach, Journal of Accounting Research, 33 (2), 353-367.
Kara, S. ve Yereli, A.N. (2012). İç Denetimde Risk Yönetimi ve İMKB İmalat Sanayi Sektöründe Bir Uygulama, Muhasebe ve Finansman Dergisi, 56, 65-86.
Kara, S. ve Tuna, M. (2018). Kar Yönetiminin Düzeltilmiş Jones Modeliyle Ölçümü: BIST’ te Bir Uygulama, Muhasebe ve Denetime Bakış Dergisi, 18(54), 97-112.
Kara, S., Sakarya, Ş., ve Toraman, A.M. (2019). Kazanç Yönetimi ve Yönetim Karakteristikleri İlişkisinin Borsa İstanbul’da Test Edilmesi, Afyon Kocatepe Üniversitesi İİBF Dergisi, 21(2), 126-139.
Kıllı, M. ve Evci, S. (2017). Muhasebe Manipülasyonlarının Tespitinde Kullanılan Modeller, Osmaniye Korkut Ata Üniversitesi İİBF Dergisi, 1(1), 68-79.
Kothari, S.P., Leone, A.J. and Wasley, C.E. (2005). Performance Matched Discretionary Accrual Measures, Journal of Accounting and Economics, 39(1), 163-197.
Küçüksözen, C. (2004). Finansal Bilgi Manipülasyonu: Nedenleri, Yöntemleri, Amaçları, Teknikleri, Sonuçları ve İMKB Şirketleri Üzerine Ampirik Bir Çalışma (Doktora Tezi). Ankara Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Ankara.
Larcker, D.F. and Richardson, S.A. (2004). Fees Paid To Audit Firms, Accrual Choices And Corporate Governance, Journal of Accounting Research, 42(3), 625-658.
Levitt, Arthur. (1998), “The Number Game”, Speech at New York University, 28.9.1998, htpp://www.sec.gov/news/speeches/spch220.txt.
McKee, T.E. (2005). Earnings Management: An ExecutivePerspective, Stamford: TheThomson Corporation.
McNichols, M.F. (2000). Research Design Issues In Earnings Management Studies, Journal of Accounting and Public Policy, 19(4), 313–345.
Mulford, C.W. And Comiskey, E.E. (2002). The Financial Numbers Game, Detecting Creative Accounting Practices, New Jersey: John Wiley And Sons Publishing.
Önder, Ş. (2013). İşletmelerin Kar Yönetimi Uygulamalarında Kurumsal Yönetim Yapılarının Etkisi İMKB Üzerine Bir Uygulama (Doktora Tezi). Kütahya Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Kütahya.
Schipper, K. (1989). Commentary On Earnings Management, Accounting Horizons, 3 (4), 91-102.
Spathis, C.T. (2002). Detecting False Financial Statements Using Published Data: Some Evidence From Greece, Managerial Auditing Journal, I7(4), 179-191.
Stolowy, H. and Breton, G. (2004). Accounts Manipulation: A Literature Review And Proposed Conceptual Framework, Rewiew of Accounting and Finance, 3(1), 5-92.
Tekin, E. (2017). 2010-2014 Yılları Arasında Türkı̇ye’ de Halka Açık Şı̇rketlerde Manı̇pülasyon Üzerı̇ne Beneish Modelı̇ İle Ampı̇rı̇k Çalışma (Doktora Tezi). Başkent Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Ankara.
Varıcı, İ. ve Er, B. (2013). Muhasebe Manipülasyonu ve Firma Performansı İlişkisi: İmkb Uygulaması, Ege Akademik Bakış, 13(1): 43-52.
Yaşar, A. (2011). Bağımsız Dış Denetim Kalitesinin Kar Yönetimi Üzerine Etkisi: İMKB’de Kayıtlı Işletmeler Üzerine Bir Uygulama (Yayımlanmamış Doktora Tezi). Çukurova Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Adana.
Young, S. (1999). Systematic Measurement Error in the Estimation of Discretionary Accruals: An Evaluation of Alternative Modelling Procedures. Journal of Business Finance & Accounting, 26 (7*8), pp. 833-862.