The  financial  instruments  vary  depending  on  the  developments  in  capital  markets.  The increase  in  variety  of  financial  instruments  requires  establishing  principles  for  presenting financial instruments as liabilities or equity. From the perspective of issuer, compound financial instruments include liability and equity components and the issuer shall evaluate the terms of the financial instrument to determine whether it contains both a liability and an equity component. This  study  will  clarify  the  implementation  of  compound  financial  instruments  in  the  light  of International  Accounting  Standards.  The  initial  recognition,  measurement,  reporting  and converting of compound financial instrument will be illustrated in examples.