___

• ADIGÜZEL, Uğur, Tayfur BAYAT, , Selim KAYHAN, Şaban NAZLIOĞLU; (2013), “Oil Prices and Exchange Rates in Bra- zil, India and Turkey: Time and Frequency Domain Causality
• Analysis”, Siyaset, Ekonomi ve Yönetim Araştırmaları Dergisi, (1), ss. 49-73. AKTÜRK, Levent N., Veli YILANCI ve Şeref BOZOKLU; (2014)
• “Spot ve Türev Piyasalar Arasındaki Etkileşim: Türkiye Örneği”, Karadeniz ve Balkan Ekonomik ve Politik Araştırmalar Sem- pozyumu, Zonguldak. APAN, Evrim; (2006), Türkiye’nin Yurtdışına Doğrudan
• Yatırımları ve Türk Firmalarının Doğrudan Dış Yatırım Kararlarını Etkileyen Faktörler. Uzmanlık Tezi, Ankara/Hazine Müsteşarlığı. ARI, Ayşe; (2016), “Türkiye’deki Ekonomik Büyüme ve İşsizlik
• İlişkisinin Analizi: Yeni Bir Eşbütünleşme Testi”, Siyaset, Eko- nomi ve Yönetim Araştırmaları Dergisi, 4 (4), ss. 57-67. BAL, Harun ve Devlet GÖZ; (2010), “Doğrudan Yabancı Ser- maye Yatırımları ve Türkiye”, Ç.Ü. Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 19(2), ss. 450-467.
• BANO, Sayeeda ve Jose TABBADA; (2015), “Foreign Direct
• Investment Outflows : Asian Developing Countries”, Journal of Economic Integration, 30(2), ss. 359-398. BANERJEE, Anindya, Juan DOLADO ve Ricardo MESTRE; (1998), “Error-Correction Mechanism Test for Cointegration in a Single-Equation Framework”, Journal of Time Series Analy- sis, 19, ss. 267-283.
• BAYER, Christian ve Christoph HANCK; (2013), “Combining
• Non-cointegration Tests”, Journal of Time Series Analysis, 34, ss. 83-95. BHASIN, Niti ve Justin PAUL; (2016), Exports and Outward
• FDI: Are They Complements or Substitutes? Evidence From Asia?, Multionational Business Review, 24(1), ss. 1-31. BOSWIJK, H.Peter; (1994), “Testing for an Unstable Root in
• Conditional and Structural Error Correction Models”, Journal of Econometrics, 63, ss. 37-60. BOZOKLU, Şeref ve Veli YILANCI; (2013), “Energy Consump- tion and Economic Growth for Selected OECD Countries
• Further Evidence from The Granger Causality Test in The Fre- quency Domain”, Energy Policy, 63, ss. 877-881. BREITUNG, Jörg ve Bertrand CANDELON; (2006), “Testing for Short-and Long-run Causality: A Frequency-Domain Ap- proach”, Journal of Econometrics, 132, ss. 363-378.
• BULAN, Mert; (2015), Apple ürünleri nerede üretiliyor? https:// mertbulan.com/2015/12/21/apple-urunleri-nerede-uretiliyor/, (Erişim Tarihi: 31.12.2017).
• CAPISTRÁN, Carlos ve Manuel RAMOS-FRANCIA; (2009)
• “Inflation Dynamics in Latin America”, Banco de México Work- ing Papers, No: 2006-11.
• CHEN, Yan, Wen-Chung HSU ve Chengqi WANG; (2012), “Ef- fects of Outward FDI on Home-Country Export Competitive- ness: The Role of Location and Industry Heterogeneity”, Jour- nal of Chinese Economic and Foreign Trade Studies, 5(1), ss. 73.
• CHOW, Peter C.Y.; (2012), “The Effect of Outward Foreign Di- rect Investment on Home Country’s Export: A Case Study on
• Taiwan, 1989-2006”, The Journal of International Trade & Eco- nomic Development, 21(5), ss. 725-754.
• CRESPO Nuno ve Maria P. FONTOURA; (2007), “Determinant
• Factors of FDI Spillovers –What Do We Really Know?”, World Development, 35(3), ss. 410-425. DIŞ EKONOMİK İLİŞKİLER KURULU; (2012), Dünya’da ve Türkiye’de Yurtdışı Doğrudan Yatırımlar, Yurtdışı Yatırımlar İş Konseyi: İstanbul.
• DIŞ EKONOMİK İLİŞKİLER KURULU; (2014), Dünya’da ve Türkiye’de Yurtdışı Doğrudan Yatırımlar, Yurtdışı Yatırımlar İş Konseyi: İstanbul.
• DİNAR STANDARD (2012), Top 100 Companies of the Muslim
• World. http://www.dinarstandard.com/ds100-top-100-compa- nies-oic-organization-islamic-cooperation-countries/ (Erişim Tarihi: 12.03.2016).
• EGGER, Peter; (2001), “European Exports and Outward For- eign Direct Investment: A Dynamic Panel Data Approach”
• Weltwirtschaftliches Archiv, 137(3), ss. 427-449. EGRESI, Istvan ve Fatih KARA; (2015), “Foreign Policy Influ- ences on Outward Direct Investment: The Case of Turkey”
• Journal of Balkan and Near Eastern Studies, 17(2), ss. 181- ENGLE, Robert F. ve Clive W.J. GRANGER; (1987), “Cointe- gration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing”, Econometrica, 55, ss. 251-276.
• ENR (Engineering News Record) (2015). Top 250 International
• Contractors. http://www.enr.com/toplists/2015_Top_250_Inter- national_Contractors3 (Erişim Tarihi: 12.03.2016).
• ESTEVE, Vicente ve Francisco REQUENA; (2006), “A Coin- tegration Analysis of Car Advertising and Sales Data in the Presenceof Structural Change”, International Journal of the Economics of Business. 13(1), ss. 111-128.
• FALK, Martin ve Mariya HAKE; (2008), “A Panel Data Analysis on FDI and Exports”, FIW Research Report N° 012.
• FISHER, Ronald, A.; (1932), Statistical Methods for Research
• Workers, London: Oliver and Boyd. FONSECA, Miguel, Antonio MENDONÇA ve José PASSOS; (2009), “Outward FDI Effects on The Portuguese Trade Bal- ance, 1996-2007”, Working Papers, ISSN No: 0874- 4548.
• FONTAGNÉ, Lionel ve Michaël PAJOT, (2002), “Relationships
• Between Trade and FDI Flows within Two Panels of US and French Industries”, in Lipsey, R. E. e Mucchielli, J.L., eds., Mul- tinational Firms and Impacts on Employment, Trade, and Tech- nology, Routledge, London and New York. FORBES (2015), Forbes Global 2000. http://www.forbes.com/ global2000/list/#tab:overall (Erişim Tarihi: 12.03.2016).
• FORTUNE (2014), Fortune Global 500. http://fortune.com/ global500/ (Erişim Tarihi: 12.03.2016).
• GEWEKE, John; (1982), “Measurement of Linear Dependence and Feedback between Multiple Time Series”, Journal of the American Statistical Association, 77, ss. 304-313.
• GHOSH, Madanmohan ve Weimin WANG; (2011), “Canada ve U.S. Outward FDI and Exports: Are China and India Special?”
• The International Trade Journal, 25(4), ss. 465-512. GLOBERMAN Steven; (2012), “Investing Abroad and Investing
• At Home: Complements Or Substitutes?”, Multinational Busi- ness Review, 20(3), ss. 217-230. GOH, Soo.K., Koi NYEN ve Siew.Y. THAM; (2012), “Does Out- ward FDI Matter in International Trade? Evidence from Malay- sia”, Munich Personal RePEc Archive, Paper No. 39715.
• GÖÇER, İsmet; (2013), “Yabancı Doğrudan Yatırımların
• Verimlilik ve Makroekonomik Etkileri: Türkiye, Çin ve Hindis- tan Örneği”, Adnan Menderes Üniversitesi, Sosyal Bilimler En- stitüsü, İktisat Anabilim Dalı, Yayımlanmamış Doktora Tezi. GÖÇER, İsmet ve Nur AYDIN; (2016), “Türkiye’de Sağlık
• Değişkenlerinin Turizm Gelirine Etkisi: Çoklu Yapısal Kırılmalı Bir Analiz”, Çankırı Karatekin Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilim- ler Fakültesi Dergisi, 6(1), ss. 777-800
• GREGORY, Allan W. ve Bruce E. HANSEN; (1996), “Tests for
• Cointegration in Models with Regime and Trend Shifts”, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 58(3), ss. 555-560. GREGORY, Allan W. ve Bruce E. HANSEN; (1996), “Residual
• Based Tests for Cointegration in Models with Regime Shifts”, Journal of Econometrics, 70(1), ss. 99-126. HAZİNE MÜSTEŞARLIĞI (2014), Yurtdışı Doğrudan Yatırımlar
• Raporu 2013, Mali Sektörle İlişkiler ve Kambiyo Genel Müdürlüğü.
• HATEMI-J, Abdulnasser; (2008), “Tests for Cointegration with
• Two Unknown Regime Shifts with an Application to Financial Market Integration”, Empirical Economics, 35, ss. 497-505. HOLLAND TRADE and INVEST (2016), Holland Compared
• Facts and Figures Winter 2016, http://www.hollandtradeandin- vest.com (Erişim Tarihi: 07.03.2016). Com
• HOSOYA, Yuzo; (1991), “The Decomposition and Measure- ment of The Interdependence Between Second-Order Station- ary Process”, Probability Theory and Related Fields, 88, ss. 444.ilityTheorylateed
• JAVORCIK, Beata S.; (2004), “Does Foreign Direct Investment
• Increase the Productivity of Domestic Firms? In Search of Spill- overs through Backward Linkages”, The American Economic Review, 94(3), ss. 605-627. JOHANSEN Sİren; (1991), “Estimation and Hypothesis Test- ing of Cointegration Vectors in Gaussian Vector Autoregressive
• Model”, Econometrica: Journal of the Econometric Society, ss. 1580.
• KAPETANIOS, George; (2005), “Unit-Root Testing Against The Alternative Hypothesis of up to m Structural Breaks”, Journal of
• Time Series Analysis, 26(1), ss. 123-133. KAYA, Harun; (2005), “A Neglected Research Area: Interna- tionalization of Turkish Firms Via Outward Foreign Direct In- vestment”, Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 5, ss. 154.
• KIM, June D. ve In-Soo RANG; (1996), “Outward FDI and Ex- ports: The Case of South Korea and Japan”, Journal of Asian Economics, 8(1), ss. 39-50.
• KIM, Seungjin; (2000). “Effects of Outward Foreign Direct In- vestment on Home Country Performance: Evidence from Ko- rea”, National Bureau of Economic Research, 9, ss. 295-317.
• KIZILGÖL, Özlem; (2006), “Türkiye’de Büyüme Oranı ile İşsizlik
• Oranı Arasındaki İlişki”, Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Der- gisi, 4, ss. 54-69. LEE, Junsoo ve Mark C. STRAZICICH; (2003), “Minimum La- grange Multiplier Unit Root Test With Two Structural Breaks”
• The Review of Economics and Statistics, 85(4), ss. 1082-1089.
• LIPSEY, Robert E. ve Merle Y. WEISS; (1984), “Foreign Pro- duction and Exports of Individual Firms”, The Review of Eco- nomics and Statistics, 66(2), ss. 304-308.
• LIPSEY, Robert E., Eric D. RAMSTETTER ve Magnus BLOM- STROM; (2000), “Outward FDI and Parent Exports and Em- ployment: Japan, The United States and Sweden”, Global
• Economy Quarterly, 1(4), ss. 285-302. LUMSDAINE, Robin L. ve David H. PAPELL; (1997), “Multiple
• Trend Breaks and The Unit Root Hypothesis”, The Review of Economics and Statistics, 79, ss. 212-218. LUO, Yadong, Qiuzhi XUE ve Binjie HAN; (2010), “How Emerg- ing Market Governments Promote Outward FDI: Experience
• From China”, Journal of World Business, 45(1), ss. 68-79. MAKI, Daiki; (2012), “Tests For Cointegration Allowing for an
• Unknown Number of Breaks”, Economic Modelling, 29(5), ss. 2015.
• MARTINEZ-MARTIN, Jaime; (2010), “On the Dynamics of Exports and FDI: The Spanish Internationalization Pro- cess”, IREA Working Paper Series 2010/10, Under review at
• Revista de Economía Aplicada. MUNDELL, Robert A.; (1957), “International Trade and Factor
• Mobility”, American Economic Review, 47, ss. 321-335. NEIL FOSTER, McGregor, Anders ISAKSSON ve, Florian KAULICH; (2013), “Outward Foreign Direct Investment, Ex- porting and Firm-Level Performance in Sub-Saharan Africa”
• The Journal of Development Studies, 50(2), ss. 244-257. NETHERLANDS (2016), Invest in Holland, http://investinholland.com/nfia_me- dia/2015/05/NFIA_Corporate_Brochure2016.SCREEN.WW_. pdf (Erişim Tarihi: 07.03.2016). INVESTMENT AGENCY
• ÖNDER, Gökhan ve Zeynep KARAL; (2013), “Determinants of
• Foreign Direct Investments Outflow from A Developing Coun- try: The Case of Turkey”, Business, Management and Educa- tion, 11(2), ss. 241-255. ÖZCAN, Burcu ve Ayşe ARI; (2010), “Doğrudan Yabancı
• Yatırımların Belirleyicileri Üzerine Bir Analiz: OECD Örneği”, Ekonometri ve İstatistik, 12, ss. 65 - 88. PERRON, Pierre; (1989), “The Great Crash, The Oil Price
• Shock and The Unit Root Hypothesis”, Econometrica, 57(2), ss. 1361-1401.
• PERRON, Pierre; (1997), “Further Evidence on Breaking Trend
• Functions in Macroeconomic Veriables”, Journal of Economet- ric, 80, ss. 355-385. RESMİ GAZETE (1989), Türk Parasının Kıymetini Koruma
• Hakkında 32 Sayılı Karar. Türkiye Cumhuriyeti Resmi Gazete , 11/08/1989, Ankara.
• SABRA, Mahmoud M.; (2015), “A Dynamic Panel Analysis of French Exports and Outward FDI in Selected Mediterranean Countries”, Journal of International and Global Economic Stud- ies, 8(1), ss. 93-112. SHAHBAZ, Muhammad, Sahbi FARHANI ve, İlhan ÖZTÜRK; (2013), “Coal Consumption, Industrial Production and CO2
• Emissions in China and India”, Munich Personal RePEc Ar- chive, Paper No. 50618.
• STOCK, James H. ve Mark W. WATSON; (1993), “A Simple
• Estimator of Cointegrating Vectors in Higher Order Integrated Systems”, Econometrica, 61(4), ss. 783-820. ŞENTÜRK, Mehmet, Gökçen, SAYAR ÖZKAN ve Yusuf E. AKBAŞ; (2014), “The Relationship between Economic Growth and Stock Returns: An Example from Turkey”, Doğuş Üniversi- tesi Dergisi, 15(2), ss. 155-164
• TOPFOREIGNSTOCKS (2013), The Global Top 100 TNCs from Emerging and Frontier Markets, http://topforeignstocks. com/2014/09/16/the-worlds-top-100-non-financial-tncs- ranked-by-foreign-assets/ (Erişim Tarihi: 12.03.2016).
• TÜRKCAN, Kemal; (2007), “Outward Foreign Direct Invest- ment and Intermediate Goods Exports, Evidence from the USA”, Economie Internationale, 4(112), ss. 51-71.
• TÜRKİYE CUMHURİYET MERKEZ BANKASI (2016a), Öde- meler Dengesi Analitik Sunum. http://evds.tcmb.gov.tr/ (Erişim Tarihi: 02.02.2016).
• TÜRKİYE CUMHURİYET MERKEZ BANKASI (2016b), Dış
• Ticaret Geniş Ekonomik Kategorileri (Toplam İhracat). http:// evds.tcmb.gov.tr (Erişim Tarihi: 02.02.2016).
• TÜRKİYE CUMHURİYET MERKEZ BANKASI (2016c), Yur- tiçinde Yerleşik Kişilerin Yurtdışındaki Doğrudan Yatırımlarının
• Sektörlere Göre Dağılımı. http://evds.tcmb.gov.tr/ (Erişim Tari- hi: 04.03.2016).
• TÜRKİYE CUMHURİYET MERKEZ BANKASI (2016d), Yur- tiçinde Yerleşik Kişilerin Yurtdışındaki Doğrudan Yatırımlarının
• Ülkelere Göre Dağılımı. http://evds.tcmb.gov.tr/ (Erişim Tarihi: 03.2016).
• TÜRKİYE CUMHURİYETİ BAŞBAKANLIK TÜRKİYE YATIRIM DESTEK VE TANITIM AJANSI (2016), http://www.invest.gov.tr (Erişim Tarihi: 07.02.2016).
• TÜRKİYE BANKALAR BİRLİĞİ (2016), Banka ve Sektör Bilg- ileri. http://www.tbb.org.tr/tr/bankacilik/banka-ve-sektor-bilgile- ri/banka-bilgileri/subeler/65 (Erişim Tarihi: 07.03.2016).
• TÜRKİYE CUMHURİYETİ BAKÜ BÜYÜKELÇİLİĞİ (2016)
• Ekonomi Müşavirliği. http://www.baku.emb.mfa.gov.tr/ShowIn- foNotes.aspx?ID=208789 (Erişim Tarihi: 07.03.2016).
• TÜRKİYE CUMHURİYETİ EKONOMİ BAKANLIĞI (2016)
• Uluslararası Doğrudan Yatırımlar 2014 Yılı Raporu. 2015.
• TÜRKİYE CUMHURİYETİ EKONOMİ BAKANLIĞI (2016), http://www.ekonomi.gov.tr, (Erişim Tarihi: 03.02.2016).
• TÜRKİYE PETROLLERİ ANONİM ORTAKLIĞI (2016), http:// www.tpao.gov.tr, (Erişim Tarihi: 05.03.2016).
• UNCTAD (2015), World Investment Report 2015: Reforming In- ternational Investment Governance. Newyork: United Nations.
• YAVAN, Nuri; (2012), “Türkiye’nin Yurt Dışındaki Doğrudan Yatırımları: Tarihsel ve Mekânsal Perspektif”, Bilig:Türk Dünyası Sosyal Bilimler Dergisi, 63, ss. 237-270. YILDIZ, Ayşe ve Emine Ebru AKSOY; (2014), “Morgan Stanley
• Gelişmekte Olan Borsa Endeksi İle BIST Endeksi Arasındaki Eşbütünleşme İlişkisinin Analiz Edilmesi”, Atatürk Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 28(1), ss.1-19. ZHANG, Yan ve Guo-Zhen WANG; (2010), “Research on The Impact of Outward Foreign Direct Investment on Trade Com- petitiveness”, Proceedings of the Ninth International Confer- ence on Machine Learning and Cybernetics, 4, ss.1720-1724.
• ZIVOT, Eric ve Donald W.K. ANDREWS; (1992), “Further Evi- dence on The Great Crash, The Oil Price Shock, and The Unit
• Root Hypothesis”, Journal of Business and Economic Statis- tics, 10(10), ss. 251-270.ld Ek 1. Breitung ve Candelon (2006) Frekans Alanı Nedensellik Testi
• Geweke (1982) ve Hosoya (1991), nedensellik ilişkisini inceleyebilmek için iki boyutlu zaman serisi vektörü rak sonlu sıralı VAR modeli şu şekildedir: oluştura- (1) Burada meli da Granger nedensellik şu şekilde tanımlanır: (2) şeklindedir. Eğer ise frekans, ise ’in nedeni değildir. Z’nin bileşenleri birinci dereceden durağan ve eşbütünleşik ise otoregresif polinomial min iki tarafından çıkarılırsa; (3) Burada
• (Breitung ve Candelon, 2006: 365). Breitung ve Candelon (2006) ’yi beyaz gürültü kabul etmiş
• ’i pozitif tanımlayarak şeklinde tanımlamıştır. Ԍ; Cholesky ayrıştırmasının aşağı üçgen matrisi şeklinde tanım- landığında ’dir. Sistem durağan ise; gösterimi; (4) Bu gösterimi ’nin spektral yoğunluğu için kul- landığımızda; (5) Breitung ve Candelon (2006), ise ni incelemektedir. nedensellik ilişkisi- ve ve ’nin gösteri- cisi olarak diagonal elemanı olarak ’in nedenseli değildir. frekansında ’in düşük (6) ile ’nin elemanını ifade etmektedir. Bu nedenle için; (7) (8)
• Breitung ve Condelon (2006), denklem (11) ve denklem (12) için doğrusal kısıtlamalar ve mi şu şekilde gösterilmektedir. (9) ve boş hipotez doğrusal kısıtlamaya eşittir. (10) ve (11) için nedensellik ilişkisi F testiyle test edilir ve serbestlik derecesine sahiptir.