Ekonomik Nabzı Tutmak: Türkiye’deki Makroekonomik Zaman Serileri İle Geliştirilmiş Bir Kriz Endeksi

Serbest piyasa ekonomisini tercih eden ülkelerde yaşanan ekonomik krizler, bu konu hakkında yapılan bilimsel çalışmaları arttırmıştır. Araştırmalarla birlikte krizle ilgili tanım, kavram ve sınıflamalar da artmıştır. Ekonomik krizlerle ile ilgili önemli alt başlıklardan biri de kriz sinyallerinin başarılı biçimde tespit edilmesidir. Bunun için ekonomik göstergeleri, istatistiksel modelleme teknikleri ile bir araya getirerek kullanmak mümkündür. Bu çalışma ile ülke ekonomisinin nabzını doğru şekilde tutmak ve olası bir krizi öngörebilmek için seçilmiş reel ve finansal değişkenlerle bir endeks kurmak amaçlanmıştır. Bu amaç doğrultusunda on üç seçilmiş değişkenin derlenen ve hesaplanan aylık verilerine Temel Bileşenler Analizi uygulanarak, beş temel bileşen elde edilmiştir. Bileşenlerin toplam değişkenliği açıklama oranı %79,9 olarak bulunmuştur. Beş temel bileşen, kendi varyans açıklama oranları ile ağırlıklandırılarak birleştirilmiş ve tek boyutlu kriz endeksi elde edilmiştir. Elde edilen endekse zaman serisi analizi uygulanarak öngörü yapılmıştır. Ayrıca En Küçük Kareler Tabanlı Kümülatif Toplam Kontrol Grafiği yöntemi ile endekste yapısal kırılmaların olduğu tespit edilmiştir. 2005 Ocak-2020 Mart tarihleri arasında Türkiye ekonomisinde istatistiksel olarak anlamlı beş kırılma: 2007 Nisan, 2008 Aralık, 2010 Haziran, 2012 Temmuz ve 2017 Hazirandır. Endekste yaşanan kırılmaların bu tarihler doğrultusunda ekonomik ve siyasal gündemle ilişkileri incelenerek yorumlanmıştır.

Anahtar Kelimeler:

Ekonometrik Zaman Serileri, Ekonomik Kriz, Temel Bileşenler Analizi, Yapısal Kırılma

Keeping The Economic Pulse: A Crisis Index Developed with Macroeconomic Time Series in Turkey

Economic crises in countries that prefer a free market economy have increased scientific studies on this issue. Along with the research, definitions, concepts and classifications related to the crisis have also increased. One of the important subheadings related to economic crises is the successful detection of crisis signals. For this, it is possible to use economic indicators dec combining them with statistical modeling techniques. With this study, it is aimed to establish an index with selected real and financial variables in order to keep the pulse of the country's economy in the right

Keywords:

Econometric Time Series, Economic Crisis, Principal Component Analysis, Structural Break,

PDF

___

Akkaya, M. ve Kantar, L. (2018). Finansal Krizlerin Tahmininde Öncü Göstergelerin Logit-Probit Model ile Analizi: Türkiye Uygulaması. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 575-590.
Aktaş, M. ve Şen, B. (2013). 2008 Global Ekonomik Krizinin Öncü Göstergeleri ve Ülkeler Üzerinde Bir Uygulama. Niğde Üniversitesi İİBF Dergisi, 137-147.
Boratav, K. (2011). Bir Krizin Kısa Hikayesi. Ankara: Arkadaş Yayınevi.
Erkekoğlu, H. ve Bilgili, E. (2005). Parasal Krizlerin Tahmin Edilmesi: Teori ve Uygulama. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 15-36.
Field, A. (2000). Discovering Statistics Using SPSS for Windows. New Delhi: SAGE Publications.
Gerni, S., Emsen, Ö. ve Değer, M. (2005). Erken Uyarı Sistemleri Yoluyla Türkiye'deki Ekonomik Krizlerin Analizi. Ekonometri ve İstatistik , 11-29.
Jolliffe, I. (2002). Principal Component Analysis. New York: Springer Science+ Business Media.
Kansu, A. (2006). Döviz Kuru Sistemleri ve Döviz Krizleri Türkiye 1994 ve 2001 Krizleri. İstanbul: Güncel Yayıncılık.
Kara, H., Özlü, P. ve Ünalmış, D. (2015). Türkiye için Finansal Koşullar Endeksi. Ankara: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası .
Karaçor, Z. ve Alptekin, V. (2006). Finansal Krizlerin Önceden Tahmin Yoluyla Değerlendirilmesi: Türkiye Örneği. Yönetim ve Ekonomi, 237-256.
Karakurt, B., Şentürk, H. ve Ela, M. (2015). Makroekonomik Kırılganlık: Türkiye ve Şangay Beşlisi Karşılaştırması. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 283-307.
Kibritçioğlu, A. (2001). Türkiye'de Ekonomik Krizler ve Hükümetler, 1969-2001. Yeni Türkiye Dergisi, 174-182.
Mayes, D. ve Virén, M. (2001). Financial Conditions Indexes. Helsinki: Bank of Finland.
RStudio. (2009-2018). RStudio,Inc.
Sevüktekin, M. ve Çınar, M. (2017). Ekonometrik Zaman Serileri Analizi. Bursa: Dora Yayıncılık.
Söyler, H. ve Kızılkaya, O. (2018). Para Krizlerinin Yapay Zeka Yöntemleri İle Tahmini: Türkiye Örneği. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, 650-666.
Tatlıdil, H. (1996). Uygulamalı Çok Değişkenli İstatistiksel Analiz. Ankara: Cem Web Ofset.
Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği (2008). Ekonomik Rapor 2007. Ankara: Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği .
Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği (2009). Ekonomik Rapor 2008. Ankara: Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği.
Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği (2011). Ekonomik Rapor 2010. Ankara: Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği.
Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği (2013). Ekonomik Rapor 2012. Ankara: Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği.
Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği (2018). Ekonomik Rapor 2017. Ankara: Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği.
Ural, M. (2003). Finansal Krizler ve Türkiye. Dokuz Eylül Üniversitesi İ.İ.B.F.Dergisi, 11-28.