Operasyonel Risk Yönetimi'nde Zarar Dağılımları ile Gelişmiş Ölçüm Yaklaşımı Uygulaması

En son yayınlanan Basel dokümanına göre, bankalar risk hesaplamasında gelişmiş ölçüm yaklaşımını uygulayabileceklerdir. Temel ve standart yöntem operasyonel riski brüt gelirin yüzdesi olarak dikkate aldığından, bu yöntemler gerçek kayıp ve kayıp olasılığını hesaplamada yetersiz kalmaktadır. Bu makalede, zarar dağılımları benzetim verilerle uygulanmıştır. Çalışmada 20 zarar dağılımı ve zarar dağılımı tabanlı iç ve dış veri birleştirilmesine yer verilmiş ve zarar dağılımı uygulamasında Değişen Zarar Dağılımı Yaklaşımı önerilmiştir. Diğer bir bulgu, parametrik olmayan dağılımlarda beklenmeyen zararın belirlenmesinde BIS (2004) tespitine paralel olarak %99.9 güven aralığının çok yüksek olduğu ve bu dağılımlar için %99-%99.5 arasında güven aralığının seçilmesi gerekliliğidir.

Advenced Measurement Approach with Loss Distribution in Operational Risk Management

According to the last proposal by Basel Committee, commercial banks are allowed to use advanced measurement approach for operational risk. Since basic indicator and standard approach considers operational risk as a percentage of gross profit, these methodologies are not satisfactory as real lost or probability of lost are not taken into consideration. In this article, loss distribution approach is applied with simulated data. 20 nonparametric loss distributions and mixing internal and external data with loss distribution are applied. We introduced switching distribution Approach in loss distribution approach. We also found that %99.9 confidence interval is inapplicable in unexpected loss (UL) for sophisticated distributions (same as BIS [2004] foresight) and advised to choose confidence interval between %99.0 and %99.5.

PDF

___

1. BDDK, (2005a). Basel II’ye geçişe ilişkin yol hatirası (Taslak), Araştırma Dairesi, Erişim adresi: http://www.bddk.org.tr/turkce/basel/basel/30052005_sunum.pdf, [Erişim tarihi: 29.08.2005].
2. BDDK, (2005b). Türk bankacılık sistemi Basel II 1. anket çalışması sonuçları. Araştırma Dairesi, Erişim adresi: http://www.bddk.org.tr/turkce/basel/basel/ Basel2_2.Anket _Calismasi_Sonuclari.pdf, [Erişim tarihi: 30.12.2005].
3. BIS (2001). Working paper on the regulatory treatment of operational risk. Basel Committe, Eylül.
4. BIS (2004) International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, Basel Committe, Haziran.
5. COLES, S. (2001a). An introduction to statistical modeling of extreme values, London, Springer-Verlag.
6. COLES, S. (2001b). S-plus functions for extreme value modeling: An accompaniment to the book An introduction to statistical modeling of extreme values. Erişim adresi: http://www.stats.bris.ac.uk/~masgc/ismev/uses.ps, [Erişim tarihi: 12.05.2005].
7. ÇİFTER, A. (2004). Risk yönetiminde (Skewed) student-t ve GED dağılımları ile asimetrik ve (Kısmi) entegre Garch modelleri: Eurobond üzerine bir uygulama. VIII. Ulusal Finans Sempozyumu, Istanbul Teknik Universitesi, Eylül.
8. BAUD, N. FRACHOT, A., RONCALLI T. (2002). Internal data, external data and consortium data for operational risk management: how to poll data properly?, Working Paper, Credit Lyonnas, Groupe de Recherche Operationnelle.
9. FDIC (2003). Supervisory guidance on operational risk advanced measurement approaches for regulatory capital. First draft, Erişim adresi: www.fdic.gov/regulations/laws /publiccomments/basel/boardmem-oprisk.pdf, [Erişim tarihi: 12.04.2005].
10.FRACHOT, A., RONCALLI, T. (2002). Mixing internal and external data for managing operational Risk. Working paper, Credit Lyonnas, Groupe de Recherche Operationnelle.
11.FRACHOT, A., MOUDOULAUD, O., ve RONCALLI, T. (2003). Loss distribution approach in practice. Working paper, Credit Lyonnas, Groupe de Recherche Operationnelle.
12.FRACHOT, A., GEORGES, P., RONCALLI, T. (2001). Loss distribution approach for operational risk. Working paper, Credit Lyonnas, Groupe de Recherche Operationnelle.
13.GENÇAY, R., SELÇUK, F., ULUGÜLYAĞCI, A. (2001). Evim: a software package for extreme value analysis in Matlab. Studies in Nonlinear Dynamics and Econometrics, 5 (3), 213-239. ss.
14.HARMANTZIS, F.C. (2003). Risky business, OR/MS. Erişim adresi: http://www.lionhrtpub. com/orms/orms-2-03/frrisk.html, [Erişim tarihi: 01.07.2005].
15.MEDOVA, E.A. (2003). Addressing the key concerns when implementing an integrated risk management function aligning credit, market and operational risk, OpRisk Conference 2003, London 11-12 Mart.
16.@RISK (2002) Guide to @Risk, Palisade Corporation