Dünyanın çeşitli borsalarında tek hissenin veya portföylerin üzerinde beta katsayısı aracılığı ile yatırım kararları alınmaktadır. Bazı pazarlarda bu yardımcı katsayı ile isabetli tahminlere ulaşılabilirken bazılarında ise tahminler tamamen yanlış çıkmaktadır. Bu çalışmada amaçlanan, BİST (Borsa İstanbul) hisse senedi piyasasında beta katsayısı ile alınan yatırım kararlarının, özellikle BİST30 (Borsa İstanbul’un lokomotif hisseleri) üzerinde tek tek hisse senetlerinin betaları veya portföy betalarının anlamlı olup olmadığıdır. Beta katsayısı ve Pazar getirisi ilişkisinde daha güvenilir bir yargıya ulaşabilmek için, en düşük standart hataya sahip oldukları düşünülen, günlük getiriler üzerinden hesaplamalar yapılmış ve regresyon analizine tabi tutulmuşlardır. Bu amaçla önce BIST30 hisselerinin herbiri 2016-2017 (24 ay) dönemi için, ulusal Pazar getirisi karşısında beta katsayılarının duyarlılığı ve daha sonra da rasgele seçim ile 10 adet ve 20 adet hisseden oluşan portföylerin betalarının ulusal Pazar getirisiyle kıyaslanarak  duyarlılıkları test edilmiştir. 30 hissenin tek tek analizleri sonucunda elde edilen 4 adet hissenin anlamlı beta katsayısına sahip olduğu görülmüştür, fakat  4/30 oranının düşük bir değer oluşu ve güvenilir bir karar aldırıcı(yardımcı) olamayacağı düşünülmüştür.  Tek hisse ve portföy betaları ile yapılan regresyon analizleri sonucunda, BİST-30 için beta katsayısının iyi bir karar aldırıcı olarak kullanılamayacağı kanaatine varılmıştır.. Bu ulaşılan sonucun muhtemel sebeplerine de ayrıca sonuç bölümünde değinilmiştir. 

Investment decisions are made on various stock markets all around the world based on beta coefficient for single stocks or portfolios. For some markets, this beta coefficient helps them make right estimations but for some, these estimations are completely wrong. This study aims to see if the investment decisions made in Borsa Istanbul stock market, especially in BIST30 (locomotive shares of Borsa Istanbul) based on beta coefficient or portfolio betas are competible with the significance test on every single stock. In order to make a more reliable conclusion on beta coefficient’s relationship with market return, calculations are made based on the daily incomes that has the lowest standart defect rates and then they are put to regression analysis. With this purpose, first every single stock in BIST30 and after, portfolios of 10s and 20s which are chosen randomly are evaluated to see the relationship between market income and beta coefficient for 2016-2017 period for 24 months. After analyzing every one of 30 stocks and seeing that only 4 stocks had meaningful beta coefficient, a ratio for 4/30 seemed low and decided not to be a significant decision making tool. After the results of regression analysis with single stock and portfolio betas, beta coefficient appeared as not a good decision making foundation for BIST-30. Possible reasons for this particular outcome is also researched in this paper at the conclusion part.