Mehmet ÇANAKCI, Ömer Faruk DERİNDAĞ

303222

Do Indices Matter? The Influence of Exchange Volatility on Turkish Export Index (TIMEX)

Öz This study examines the effects of daily US dollar returns on the short-term spill of TEA (Turkish Exporters Assembly) export index (TIMEX) returns. The uniqueness of this empirical paper is investigating the influence of indices of that are specifically designed for exporting companies. First, we concluded that there is no asymmetric spread using the modified general autoregressive conditional heteroscedasticity (GARCH) (1,1)-M model. Then, the existence of asymmetric spread was investigated with GJR-GARCH (1,1)-M model and we obtained strong evidence that there is an asymmetric spread from dollar returns to TEA export index returns.
Anahtar Kelimeler:

TIMEX, MV-GARCH, Volatility Spillover

PDF

___

Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi-Cover
  • Yayın Aralığı: 4
  • Başlangıç: 2001
  • Yayıncı: Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
Arşiv
Sayıdaki Diğer Makaleler

Endeksler Önemli mi? Döviz Kuru Oynaklığının Türkiye İhracat Endeksi (TIMEX) Üzerindeki Etkisi

Mehmet ÇANAKCI, Ömer Faruk DERİNDAĞ

Avrupa Birliği Genel Veri Koruma Tüzüğü Kapsamında Getirilen Yeni Teknik ve Yaptırım Mekanizmaları

İ̇pek ÇİMEN BULUT

XI. ve XII. Yüzyıllarda Akka’da İdari, Sosyal ve İktisadî Hayat

Mustafa YILDIRIM

The Research of Asset Price Bubble at Borsa Istanbul and Financial Crisis Relationship

Müge SAĞLAM BEZGİN, Mehmet BAŞAR

Kitap İncelemesi (Doğu’nun Uzun Hikâyesi: Türk Edebiyatında Mesnevî)

Harun COŞKUN

Sağlık Riskleri İle İlgili Negatif Çerçeveli Sigara Karşıtı Kamu Spotlarının Lise Öğrencileri Üzerindeki Etkileri

İbrahim AYDIN, İbrahim YILDIRIM

Kıbrıs Barış Harekâtı'nda Türkülerin Propaganda Amaçlı Kullanılması: "Kıbrıs'a Çıktık" Türküsü Üzerine İnceleme

Sadık ÇALIŞKAN, Derya KARABURUN DOĞAN

Terörizmin Finansman Kaynakları ve Karapara Aklamanın Terörizmin Finansmanında ki Rolü

Deniz TURAN, Eser GEMİCİ

Azerbaycan’da Sosyal Adaletin Güçlendirilmesi

Zivar ZEYNALOVA

Anna Karenina Film Afişlerinin Göstergebilimsel Analizi

Metin IŞIK, Erdal BİLİCİ