İhracat Kredi Sigortalarının İhracata Etkisi Üzerine Bir Araştırma

Dünyada ve ülkemizde ihracatı teşvik etmek amacıyla ihracat kredi sigortası yapılmaktadır. İhracat kredi sigortası, ihracat yapan firmaların alacaklarını, alıcı firmanın ödeyememesi durumunda zararın sigorta tarafından tazmin edilmesine dayanmaktadır. Ülkemizde 2000’li yıllardan itibaren yaygınlaşmaya başlayan ihracat kredi sigortası sistemi ile alıcı firmanın ödeyememe riski ortadan kaldırılarak ihracatın geliştirilmesi amaçlanmaktadır. Bu sigorta türü, tüm dünyada devlet desteği ile uygulanabildiği gibi az sayıda özel sektör tarafından da uygulamaları görülmektedir. Dünyada yapılan çalışmalar ihracat kredi sigortasının ihracata olumlu etkisini ortaya çıkarsa da ülkemizde bu alanda yapılan çalışmalar sınırlı kalmıştır. Bu çalışmada ülkemizde ihracatı teşvik amacıyla uygulanan ihracat kredi sigortasının ihracata etkisi, yıllık veriler kullanılarak korelasyon, regresyon analizi ve Granger nedensellik testi ile incelenmiştir. Bunun için Türk Eximbank’ın 2003 yılları ile 2018 yılları arasındaki ihracatta sigortalanan sevkiyat değerleri, TÜİK’ten alınan Türkiye’nin toplam dış ticaret hacmi, ihracat değerleri, sigortasız sevkiyat değerleri, ihracat kredi değerleri, tüketici güven indeksi değerleri kullanılmıştır. Araştırma sonuçları değerlendirildiğinde ülkemizde ihracatta, sigortalı sevkiyatın yıllar içerisinde artış gösterdiğini, fakat görülen artışın sigortasız sevkiyattaki artışa göre daha sınırlı olduğu belirlenmiştir. Ayrıca korelasyon analizi sonucuna göre ihracat kredi sigortasında, sigortalanan sevkiyat değeriyle sigortasız sevkiyat, ihracat hacmi, eximbank kredileri ve dış ticaret hacmi arasında istatistiksel olarak anlamlı ve pozitif yönde ilişki belirlenmiştir. Sigortalı sevkiyat değeri ile tüketici güven indeksi arasında ise istatistiksel olarak anlamlı ve negatif ilişki bulunmuştur. Tüketici güvenindeki artışla birlikte ihracatta sigortalı sevkiyat azalmaktadır.

A Research on the Effect of Export Credit Insurance on Export

Export credit insurance is provided in order to promote export in the world and in our country. Export credit insurance is based on the compensation of the loss by the insurance company in case the exporting company fails to take its receivables. With the export credit insurance system, which has become widespread since the 2000s, it is aim to improve the export by eliminating the risk of non-payment of the buyer. This type of insurance can be implemented with government support all over the world and it is implemented by a few private sector. Although the studies carried out in the world reveal the positive effect of export credit insurance on exports, the studies conducted in export credit insurance in our country have been limited. In this study, the effect of export credit insurance, which is applied to increase the exports in Turkey is analyzed by correlation, regression analysis and Granger causality test, using annual data. For this purpose, the Turkish Eximbank’s shipment value of insured exports data between 2003 and 2018, and Turkey's total foreign trade volume, export value, uninsured shipment value, export credit value, consumer confidence index values from Turkish Statistical Institute are used. According to the results of the research, it has been determined that the export of insured shipments has increased over the years in Turkey but the increase is more limited than the increase in uninsured shipments. In addition, a statistically significant and positive relationship has been determined between the insured shipment value in export credit insurance and uninsured shipment, export volume, eximbank loans and foreign trade volume. A statistically significant and negative correlation has been found between insured shipment value and consumer confidence index. Insured shipments in exports decrease with the increase in consumer confidence.

PDF

___

Abgaryan,V.,Rosenthal,S. (2017). Supporting Exports: Challenges and Opportunities for Credit Insurance in Armenia. Global Policy.Vol. 8. Issue 3. file:///C:/Users/TEOMAN%20%C3%96ZER/Downloads/Abgaryan_et_al-2017- Global_Policy.pdf, http://dx.doi.org/10.1111/1758-5899.12477
Auboin, M., Engemann, M. (2014). Testing the trade credit and trade link: evidence from data on export credit insurance. Review of World Economics, 150, 715-743. http://dx.doi.org/ 10.1007/s10290-014-0195-4
Çetiner, M., Eke, S., Gündoğdu, F. K. (2018). Kredili Satışlarda Kredi Riskinin Transferi Kredi Sigortasının Ekonomik Büyümeye Etkisinin İrdelenmesi Türkiye Örneği. Finans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, Cilt 3, Sayı4, 776-792. http://dx.doi.org/10.29106/fesa.488310
Egger,P., Url,T. (2006). Public Export Credit Guarantees and Foreign Trade Structure. The World Economy 29(4), 399-418. http://dx.doi.org/10.1111/j.1467-9701.2006.00790.x
Gavrilă, S., Gavrilă, S., P., (2008). Contractul de asigurare a creditelor pentru export, Editura Hamangiu, ISBN: 978-973-1836- 42-3, Bucureşti
Koen J. M.,Veer, V. (2019). Loss Shocks in Export Credit Insurance Markets: Evidence From a Global Insurance Group, 2017 The Journal of Risk and Insurance. Vol. 86, No. 1, 73–102. http://dx.doi.org/ 10.1111/jori.12197
Köksal,C., Güneren G. E. (2018). İhracat Kredi Sigortalarının İhracat Değeri Üzerindeki Etkisi: Gelişmiş Ülkeler Üzerine bir Panel Veri Analizi. Maliye ve Finans Yazıları 2019, s.168, https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/708860
Morel, F. (2011). Credit Insurance in Support of International Trade: Observations Throughout the Crisis, in: J. Chauffour and M. Malouche, eds., Trade Finance During the Great Trade Collapse (Washington DC: The World Bank), pp. 337-355. http://dx.doi.org/10.1596/978-0- 8213-8748-1
Berg,M., Beveren,V.,Lemmers,O., Span,T., Walker, A. N. (2019). Public Export Credit Insurance In The Netherlands: An Input–Output Approach. The World Economy,Wiley. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/epdf/10.1111/twec.12824,pp:2776-2789. http://dx.doi.org/10.1111/twec.12824
Rosu, A., Gavrila, S., Cristea, S. Lucia. (2011). Export Credit Insurance, Another Form Of State Aid?, Annals of Daaam for 2011 & Proceedings of the 22nd International DAAAM Symposium, Volume 22, No. 1, ISSN 1726-9679 ISBN 978-3-901509-83-4, Editor B. Katalinic, Published by DAAAM International, Vienna, Austria, EU, 2011
Türk Eximbank. (2018). 2018 Yılı Faaliyet Raporu. https://www.eximbank.gov.tr/content/files/c1180b82-9cdc-466d-acca- 1f102991ecd6/eximbank-faaliyetraporu-2018
Veer,V., K. J. M. (2015). The Private Export Credit Insurance Effect on Trade, Journal of Risk and Insurance, 82(3): 601-624. http://dx.doi.org/10.1111/jori.12034
Wilkinson,T.J., Keillor, B.D., d’Amico, M. (2005). The Relationship Between Export Promotion Spending and State Exports in the US, Journal of Global Marketing, 95-114. http://dx.doi.org/ 10.1300/J042v18n03_05