Bu çalışmada 31 Aralık 1995 ile 31 Aralık 2014 arasındaki 19 yıllık dönem için, Borsa İstanbul’da firma büyüklüğü ve piyasa değeri/defter değeri anomalilerinin varlığı ve bu iki anomalinin öngördüğü işlem stratejisine göre en yüksek getiriyi sağlaması beklenen portföylerin birleştirilmesi ile, ayrı ayrı sağlayacakları anormal getiriden daha yüksek bir anormal getiri sağlanıp sağlanamayacağı test edilmiştir.Araştırma sonucuna göre, incelenen örneklem dönemi sonunda firma büyüklüğü anomalisi işlem stratejisi ile %10.7; PD/DD anomalisi işlem stratejisi ile %13.5; anomalilerin birleştirilmesi şeklinde oluşturulan işlem stratejisi ile  %12.1 ortalama kümülatif anormal getiri sağlanmıştır. Borsa İstanbul’da önceki çalışmalara paralel olarak firma büyüklüğü ve PD/DD oranı anomalisinin varlığını sürdürdüğü tespit edilirken; bu iki anomalinin öngördüğü işlem stratejisine göre en yüksek getiriyi sağlaması beklenen portföylerin birleştirilmesinden, ayrı ayrı sağlayacağı getiriden daha yüksek bir getiri sağlanamayacağı sonucuna ulaşılmıştır.