TÜRKİYE BANKACILIK SEKTÖRÜNDE YOĞUNLAŞMA İLE FİNANSAL KIRILGANLIK İLİŞKİSİ

Bankacılık sektörünün faaliyet yürüttüğü alanlarda, olayların dinamikliği ve karmaşıklığı belirsizliğin derecesini gün geçtikçe arttırmaya devam etmektedir. Dünyada küresel ticaretin giderek yaygınlaşması, döviz kurlarındaki ani volatilite hareketleri, yaşanan krizler, değişen piyasa koşulları, yeni yasal düzenlemelerle birlikte ve faiz oranlarındaki dalgalanmalar bankaların sermaye yapılarını ve faaliyet nakit akışlarını etkileyebildiği için bir çok banka finansal kırılganlığa daha çok maruz kalabilmektedir. Bankacılık sektöründe, banka performansının arttırılması, stratejik fırsatların değerlendirilmesi ve bankacılık faaliyetlerinin rekabet ortamında doğru bir şekilde tespit edilmesine engel teşkil edilecek durumların ortaya çıkarılması ya da olası tehlikelerin gerçekleşmeden önce rekabet ve finansal kırılganlık arasında ki ilişkinin ortaya konması önem taşımaktadır. Yaşanan bu gelişmeler ışığında bankacılık sektöründe rekabet düzeyi ile finansal kırılganlıklar arasındaki ilişkinin ortaya konması ilgili çalışmaların önemini günden güne arttırmaktadır. Bu çalışmada Türk bankacılık sektöründe ve yoğunlaşmanın finansal kırılganlık üzerindeki etkisi ve finansal kırılganlığa yol açabilecek etmenlerin ilişki derecesinin ortaya konması amaçlanmaktadır. Literatür çalışmaların çoğunda bu ilişki rekabet-istikrar ve kırılganlık ilişkisi çerçevesinde ele alınmıştır. Veri setinde bankacılık sektörüne ait 1996-2015 yıllarına ait Türk bankacılık sektöründe önemli paya sahip 12 bankaya ait veriler kullanılmıştır. Bu açıdan Auqmented Dickey-Fuller Test denklemi, Breusch- Godfrey Seri Korelasyon Lagrange çarpanı testi, Granger Nedensellik analizinden ve En küçük kareler testi istatistiki yöntemlerden faydalanılmıştır. Çalışma sonucunda bankacılık sektörü yoğunlaşma ile finansal kırılganlık arasında karşılıklı bir etkileşimin varlığı gözlemlenmiştir.

Anahtar Kelimeler:

Finansal Kırılganlık, Rekabet

PDF

___

ALLEN, F. and Gale, D. (2004), Competition and Systemic Stability, Journal of Money, Credit and Banking, Volume 3, Issue: 36 , p .453-480.
BECK, T. (2008),Bank Competition and Financial Stability: Friends or Foes?, World Bank Policy Reseach Working Paper, Sayı 4656, p. 1-30,
BECK, T., DEMİRGÜÇ-KUNT, A. ve LEVINE, R. (2006), Bank Concentration, Competition and Crises: First Results, Journal of Banking and Finance, Vol.30, No:5, p.1581-1603.
BUCHS, T, MATHISEN, J, (2005),Competition and Efficiency in Banking: Behavioral Evidence from Ghana, IMF Working Papers,
CLAESSENS, S., KLINGEBIEL, D.(2001), Competition and Scope of Activities in Financial Services, The World Bank Research Observer, Volume.16, No: 1, p. 19-40, CİPOLLİNİ, A. and FİORDELİSİ, F. (2009), The Impact of Bank Concentration on Financial Distress: The Case of The European Banking System, SSRN Electronic Journal DOI: 10.2139/ssrn: 1343441.
FERNANDEZ, R., GARZA G. and JESUS G. (2012), “The Relationship Between Bank Competition and Financial Stability: A Case Study of the Mexican Banking Industry”, Centre for Global Finance Working Paper Series, No: 03/12.p.2
GELOS, R.G and ROLDOS, J.,(2002), Consolidation and Market Structure in Emerging Market Banking Systems, IMF Working Papers, No: 186,
JONES, L.N. and KRAUSE, A.S. (2007), Latin American Banking Fragility, 1983-2002: An Assesment of the Causes and A Closer Look at the Role Played by Foreign Banks Emory University Department of Economics Working Papers, No:07-13,
MAMATZAKIS, E., STAIKOURAS, C. and FILLIPAKI, N. Koutsomanoli, (2005), Competition and Concentration in The Banking Sector of The South Eastern European Region, Emerging Markets Review, Vol: 6, p: 192-209
PESOLA, J. (2007), “Financial Fragility, Macroeconomic Shocks and Banks' Loan Losses: Evidence from Europe”, Bank of Finland Research Discussion Papers, No:15
RUIZ-PORRAS, A. (2008), Banking – Competition and Financial Fragility: Evidence from Panel Data”, Estudios Economicos, Vol.23, No.1, p.49 – 87.
TUNAY,K. Batu,(2009) Türk Bankacılık Sektöründe Rekabet ve Kırılganlık, Bankacılar Dergisi, Sayı 68, s.32
TURGUT, Ahmet (2007), Türleri, Nedenleri ve Göstergeleriyle Finansal Krizler, TÜHİS İş Hukuku ve İktisat Dergisi, Sayı:20, Cilt:5, ss.35-46
YAĞCILAR,Gamze Gocmen,(2011) Türk Bankacılık Sektörünün Rekabet Yapısının Analizi, Bddk Kitapları No: 10 ,Ankara,s.35
YEYATI, E.L. ve MICCO, A. (2003), “Concentration and Foreign Penetration in Latin American Banking Sectors: Impact on Competition and Risk”, Inter-American Development Bank Working Paper, No: 499,
WAGNER, W.(2007) Loan Market Competition and Bank Risk Taking, TILEC Discussion Paper, No. 10,