Dış borç sorunu ve devletlerin iflası çerçevesinde Yunanistan krizi

Dış borç sorunu sermaye piyasalarının liberalleşmesi ile birlikte günümüzde uluslararası ilişkilerde ve finansal piyasalarda en önemli konulardan biri haline gelmiştir. Günümüzde neredeyse borçsuz insan olmadığı gibi borçsuz devlette yok gibidir. Genel olarak devletlerin kendi kaynakları yetmediğinde bazı kamusal hizmetleri yerine getirmek için diğer devlet ya da uluslararası finans kuruluşlarından borçlanmaya gittikleri görülmektedir. Bununla birlikte bu borç alan devlet için alındığı dönemde karlı bir durum olsa da ödenirken eğer alınan borçla bir katma değer meydana getirilememişse büyük bir sorun olmaktadır. Öyle ki devletlerin artan borç stoklarını sürdürülebilir bir şekilde yönetememeleri sonucu bu geri ödemeler bazı durumlarda devletlerin iflas etmelerine neden olmaktadır. Özellikle az gelişmiş veya gelişmekte olan devletlerde görülen bu durum günümüzde Avrupa Birliği üyesi olan Yunanistan gibi kişi başına düşen milli geliri yaklaşık 28 bin $ olan devletlerde de meydana gelebilmektedir. Bu sebeple bu makale “Dış Borç Sorunu ve Devletlerin İflası Çerçevesinde Yunanistan Krizi”ni incelemekte olup giriş ve sonuç bölümleri hariç iki bölümden oluşmaktadır. İlk bölümde dış borç kavramı ifade edilerek devletleri dış borca götüren sebepler ile dış borcun devletlere olumlu ve olumsuz etkileri ile dış borçların sınırları incelenmiş ve ayrıca devletlerin teknik olarak iflas edip edemeyecekleri anlatılmıştır. İkinci bölümde ise Yunanistan’ı iflasa götüren süreç tarihsel olarak anlatılarak, devletin içinde bulunduğu krizin sebepleri ve son olarak alınan tedbirler incelenmiştir.

Greece crisis in the framework of foreign debt and bankruptcy of the states

Recently, with the liberalization of capital markets, the foreign debt problem has become one of the most important issues in the international relations and financial markets. In today’s world, there is no almost any person without debt and smilarly there is no any country without debt. In general when the own resources of states are not sufficient, It’s seem that they borrow from the other states or financial institutions to accomplish some public services. With this regard, even though this debt is profitable for the debt receiving state, It can be trouble during pay back time of the debt If It has not been achieved value added in the meantime of the using debt. Such that, those pay back of the debt led to bankcruptcy of the states as a result of not to manage rising debt stocks in a sustainable manner. Specifically the less developed and devoloping countries face with this situation frequently. Nowadays this could be even happen in a European Union states like Greece which has $ 28 thousands GDP/per capita. In this respect this article analyses “Greece Economic Crisis In the Framework of Foreign Debt and Bankruptcy of the States” and this study is consisting two parts. In the first part meaning of foreign debt is being explained and reason of the foreign debt positive and negative effects of the foreign debt for the states and also limits of foreign debts are being examined furthermore It’s explained that in terms of technical whether states go to bankruptcy or not. In the second part, the process of Greek bankruptcy is being explained in historical perspective and reason of economic crisis and finally taken precautions against to economic crisis are being examined.

PDF

___

ABİT, Keziban; (1999), Gelişmekte Olan Ülkelerin Dış Borç Sorunu: Türkiye Üzerine Bir Uygulama, Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi, Atatürk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Erzurum.
AÇBA, Sait; (1991), Devlet Borçlanması, Adım Yayıncılık, Ankara. AMBROSE, Soren; “Multilateral Debt Burden”, Foreign Policy in Focus, 5(4), pp. 1– 4.
ATEŞ, Gürkan; (2002), “Borç Yönetim Ofisi ve Türkiye Uygulaması Üzerine Bir Çalışma ”, Hazine Müsteşarlığı Ekonomik Araştırmalar Genel Müdürlüğü, ss.1–38.
BERBERAKİS, Stelyo; “Komşu Krize Rağmen Silahlanıyor”, 10.01.2013, http://www.sabah.com.tr/Dunya/2013/01/10/komsu- krize-ragmen-silahlaniyor, 01.02.2013.
BLOOMBERG HT; “Almanya Yunanistan Paketini Onayladı”, 30.11.2012, http://www.bloomberght.com/haberler/ haber/1257565-almanya-yunanistan-paketini-onayladi, 03.11.2012.
BLOOMBERG HT; “Bu Hafta Piyasalar Yunanistan’ı Konuştu”., 11.02.2012, http://www.bloomberght.com/haberler/ haber/1080685-bu-hafta-piyasalar-yunanistani-konustu, 03.11.2012.
BLOOMBERG HT; “Yunanistan’da Kritik Bekleyiş”, 12.02.2012, http://www.bloomberght.com/haberler/haber/1080745-yunanistanda- kritik-bekleyis, 03.11.2012. Konuştu”, 26.05.2012, http://www.bloomberght.com/haberler/ haber/1150123-uluslararasi-piyasalar-yunanistani-konustu, 03.11.2012.
BLOOMBERG HT; “Euro Bölgesi Resesyona Girdi”,06.12.2012, http://www.bloomberght.com/haberler/haber/1261081-eurobolgesi- resesyona-girdi, 10.12.2012.
BLOOMBERG HT; “1.8 Ton Domates 1 İpad Ediyor”, http://ekonomi. milliyet.com.tr/1-8-ton-domates-1-ipad-ediyor/ekonomi/ ekonomidetay/31.01.2013/1662641/default.htm., 01.02.2013.
CLİNE, William R.; (1984), International Debt: Systemic Risk and Policy Response, Institute for International Economics, MIT Pres.
CNN TÜRK; “Bir Ülke İflas Edince Ne Oluyor”, 13.09.2011, http://www.cnnturk.com/2011/ekonomi/dunya/09/13/bir.ulke. iflas.edince.ne.olur/629109,0/index.html, 02.02.2013.
CUMHURİYET GAZETESİ, “Yunanistan'a dev kurtarma paketi”, 03.05.2010, http://www.cumhuriyet.com.tr/?hn=136822. , 03.11.2012.
EKODİYALOG; “1982 Latin Amerika Borç Krizi”, http://www. ekodialog.com/Makaleler/1982-latin-amerika-borc-krizi.html, 29.01.2013.
EROĞLU, Ömer; (1997), “Does Foreign Aid Work on Economic Development of Developing Countries” Süleyman Demirel Üniversitesi İİBF Dergisi, 2, ss.135–150.
EVGİN, Tülay; (2000), “Dünden Bugüne Dış Borçlarımız”,Undersecretariat of the Treasury, ss.1-64.
İHLAS HABER; Tembeller Ülkesi: Yunanistan, 29.11.2011, http://www.ihlassondakika.com/haber_Tembeller-Ulkesi-Yunanistan_ 434838.html, 29.01.2013
IMF; (2010), Country Report, Greece: Staff Report on Request for Stand-By Agreement, 10(110), pp.1-144.
İNCE, Macit; (1996), Maliye Politikası: Teorik Esaslar ve Temel Problemleri, 5. Baskı, Seçkin Kitabevi, Ankara.
KALENDEROĞLU, Mahmut; (2006), Kamu Maliyesi Bütçe ve Borçlanma, Seçkin Yayıncılık Ankara.
KARAGÖL, Erdal ve Selami SEZGİN; (2004), ”Do Defence Expenditures İncrease Debt Rescheduling in Turkey? Probit Model Approach”, Defence and Peace Economics, 5 (5), pp.471-480.
KARLUK, Rıdvan; (1999), Türkiye Ekonomisi: Tarihsel Gelişim, Yapısal ve Sosyal Değişim, Beta Basım Yayım Dağıtım, İstanbul.
KOURETAS, Georgios P. , (2010), “The Greek Crisis: Causes and Implications”, Panoecomicus, 4, pp.391-404.
MAKRYDAKİS, Stelios, Elias TZAVALİS and Athanassios BALFOUSSİAS; (1999), “Policy Regime Changes and the Long-run Sustainabilility of Fiscal Policy: An Application to Greece”, Economic Modelling, 16, pp.71-86.
MALLİAROPOULOS, Dimitris; (2010), “How much did Competitiveness of the Greek Economy Decline since EMU Entry?”, Eurobank Research, Economy and Markets, 5(4), pp.1-16.
OLTHETEN, Elisabeth, George PİNTERİS and Theodore SOUGİANNİS; (2003), “Greece in the European Union: Policy Lessons from Two Decades of Membership”, The Quarterly Review of Economics and Finance, 43, pp.774-806.
OPUŞ, Sevda; (2002), “Dış Borçlanmanın Sınırı ve Türkiye”, Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 19, ss. 183–206.
ÖNEL, Gülcan; (2006), “Türkiye’de Dış Borçların Sürdürülebilirliği”, Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 8(2).
ÖZKAN, Hatice; (2006), Dış Borçların Sürdürülebilirliği ve Türkiye Örneği, Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi, Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Adana.
PALAMUT, Mehmet E., “Borç”, http://www.enfal.de/ sosyalbilimler/b/043.htm., 25.01.2013.
PAZARCIK, Orhan, Necla ÜNSAL ve Ece NAKİPOĞLU; (1989), Türkiye’ de Dış Kredi Kullanımı, Milli Prodüktivite Merkezi Yayınları, No: 380, Ankara.
SAVAŞ, Vural; (1986),Kalkınma Ekonomisi, Beta Yayınevi, İstanbul.
SEYİDOĞLU, Halil; (2003), Uluslararası İktisat Teori ve Politika ve Uygulama, Güzem Can Yayınları No:20, İstanbul. SGP; (2010), Update of the Hellenic Stability and Growth Programme (Including an Updated Reform Programme), Ministry of Finance, Athens, pp.1–76.
TANDIRCIOĞLU, Haluk; (2000), ”Türkiye’de Dış Borç Sorunu, Dış Borçların Sürdürülebilirliği ve Dış Borçların Sınırlandırılması”, Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 2(2).
TEKİN, Fazıl; (1988), Uluslararası Maliye, Anadolu Üniversitesi İİBF Yayınları No:57 Eskişehir.
TRT TÜRK; “Afrika’nın en yoksul ülkelerinden Zimbabve iflas etti”, http://www.trtturk.com.tr/haber/afrikanin-en-yoksul-ulkelerinden- zimbabve-iflas-etti.html, 01.02.2013)
TSOUKALİS, Loukas, (2010), “We can’t Go On Like This.” ELIAMEP Special Paper, pp.1-4, TÜRK, İsmail; (1992), Kamu Maliyesi, Turhan Kitabevi, Ankara.
ULUSOY, Ahmet; (2001), Devlet Borçlanması, Derya Kitabevi, Trabzon.
VLAMİS, Prodromos and Karousos EVAGGELOS; (2010), “The Greek Banking Expansion in the Balkans: An Overview of Developments in the Light of the Recent Financial Crisis.” Mimeo –Greek.