Konjonktürel Dalgalanmaların Markov Rejim Değişim Modeli ile İncelenmesi

Öz Türkiye Cumhuriyeti Devleti kurulduğu andan itibaren; savaş, deprem, küresel krizler ve askeri darbeler gibi ekonomiyi derinden etkileyen birçok olay tecrübe etmiştir. Bu tür olaylar iktisadi konjonktür üzerinde etkilere neden olmuş ve yapısal kırılmalar şeklinde karşımıza çıkmıştır. Ekonomik konjonktür üzerinde meydana gelen rejim değişikliklerinin süre fazlarının hesaplanması, rejimler arası geçişin olasılıksal olarak tespiti ileriye dönük yapılacak olan politika tespitleri için önem arz etmektedir. Bu çalışmada Türkiye Cumhuriyeti Devleti'ne ait 1923-2018 GSYH değerleri ele alınarak iktisadi konjonktür yapısının rejim değişimlerine maruz kalıp kalmadığı Markov Rejim Değişim Modeli ile tespit edilmeye çalışılmıştır. Araştırma bulgularına göre; ülke ekonomisi daralma ve genişleme olmak üzere iki farklı rejimde hareket etmekle birlikte genişleme rejiminde yüksek kalıcılık sergilemiştir. Rejimler arası geçisin şekli yumuşaktır.

Anahtar Kelimeler:

Markov Rejim Değişim Modeli, BDS Testi, Durağanlık Analizi

PDF

___

Açıkgöz, Ö., Özkan, B., (2008), An Analysis Of Business Cycles Under RegimeShıfts: TheTurkıshEconomyAndIndustrıalSector, Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 23 (2), 135-151.
Adıgüzel, U., (2014), Türkiye'de Cari Açığın Asimetrik Davranışının Analizi, Niğde Üniversitesi İİBF Dergisi, 7 (2), 61-74.
Akgül, Ş. I., Koç, S., Özdemir Yazgan, S.D., (2007), Cari İşlemler Dengesi Rejim Değişim Modelleri ile Modellenebilir mi, VIII. Ulusal Ekonometri ve İstatistik Sempozyumu İnönü Üniversitesi, Malatya, Turkey.
Aydın, Ü., Kara, O., (2014), Türkiye'de Kriz Öncü Göstergeleri ve Markov Rejim Değişimi Tekniğiyle Ekonominin Konjonktürel Yapısının Analizi, Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar, 51(592), 29-44.
Bayat, T., Kayhan, S., Koçyiğit, A., (2013), Türkiye'de İşsizliğin Asimetrik Davranışının Rejim Değişim Modeli ile İncelenmesi, Business andEconomicsResearchJournal, 4 (2), 79-90.
Bildirici, M.E., Alp, E.A., Ersin, Ö.Ö., Bozoklu, Ü. (2010),İktisatta Kullanılan Doğrusal Olmayan Zaman Serisi Yöntemleri, İstanbul:Türkmen Kitabevi.
Bildirici, M.,Bozoklu, Ü., (2010), Beklentilerin Ekonomi Üzerindeki Etkisi: MSVAR Yaklaşımı, 13 Aralık 2019 tarihinde Koç Üniversitesi: https://www.researchgate.net/publication/46450777 Beklentilerin Ekonomi Üzerine Etkileri MS-VAR Yaklaşımı adresinden alındı.
Çinko, M., (2006), İstanbul Menkul Kıymetler Borsası 100 Endeksinin Doğrusallık Testi,İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Ekonometri ve İstatistik Dergisi, 26 (3), 24-31.
Gujarati, D. N. (2009),Temel ekonometri.(Çev. Ü. Şenesen, G. G. Şenesen) İstanbul: Ayhan Matbaası Hamilton, C.D., (1990), Analysis Of Time Series SubjectToChangesInRegime, Journal Of Econometrics, 45 (1-2), 39-70.
Kabadayı, B. (2013), Türkiye Konjonktür Dalgalanmaları ve Rejim Değişim Analizi, Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 9 (19), 107-120.
Kanpalta, F.(2000), Uluslararası Anayasal İktisat Görüşünün Parasal Krizlere Bakışı, İstanbul:Gazi Kitabevi
Neftçi, S.N. (1984), Ekonomik Zaman Serileri İş Çevrimi Üzerine Asimetrik midir?,Politik Ekonomi Dergisi, 92(2), 307-328.
Özsağır, A., (2013), Askeri Darbe ve Müdahalelerin Ekonomik Performans Üzerine Etkisi: Türkiye Örneği, Gaziantep UniversityJournal of SocialSciences, 12 (4), 759-773.
Öztekin, D. (2012) , Küresel Krizin Türkiye Hisse Senedi Piyasasına Etkisinin Analizi: Markov Rejim Değişimi Yaklaşımı.
Saraç, T.B. (2013), İhracat ve İthalatın Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkisi, Ege Akademik Bakış, 13 (2), 181-194.