Seksenli yıllarda başlayan küreselleşme dalgasıyla beraber artan rekabet ortamı bankacılıkta kredilendirme sürecini önemli ölçüde değiştirmiştir. Bu süreçle birlikte, kredi risk yönetiminde ve işletmelerin mali riskinin değerlendirilmesinde istatistiksel modeller çok sık kullanılmaya başlanmıştır. Kredi riski, kredi müşterisinin kredi değerliliğindeki beklenmeyen değişikliklere bağlı olarak meydana gelen kayıpların dağılımını ifade etmektedir. Bu konuda bir standart oluşmamış olmakla beraber Basel Bankacılık Denetim Komitesi'nin 1988 yılında başlattığı çalışmalar neticesinde, günümüzde standartlaşma yolunda mesafeler kat edilerek bankaların kendi risk yönetimi sistemlerinin kurulmasına yönelik önemli adımlar atılmıştır. Uygulamada kredi risk yönetiminin temeli olan kredi risk derecelendirmeleri konusunda en büyük sorun çalışılacak veri setine ulaşmadaki güçlüktür. Bu çalışmada önce, klasik ve modern kredi risk yönetimi arasındaki farklar üzerinde durulmuş ve Basel II Uzlaşısı çerçevesindeki modern kredi risk yönetimi anlayışı açıklanmıştır. Daha sonraki aşamada mali tabloların analizinde kullanılan bazı oranlar değişken olarak belirlenmiş ve faktör analizi yöntemiyle İMKB’ye kayıtlı şirketlerin kredi riskliliği değerlendirilmeye çalışılmıştır. Ayrıca bu değerlendirmenin sonuçları, işletmenin sektörel dağılımı bakımından da yorumlanmıştır.

Competition, which has been increasing along with globalization that has started in 1980's, changed the credit process particularly. Thus, in managing credit risk and evaluating financial risks of corporate, risk managers have started to use statistical models widely. Credit risk is the distribution of financial losses due to unexpected changes in the credit quality of counterparty in a financial agreement. Although there is no consensus on the market, Basel Committee on Banking Supervision has taken significant steps towards standardization that would lead banks to design their internal rating based systems. In practice the greatest in credit risk rating which is the basis of credit risk management is the difficulty in reaching the data set to work on. In this study, the differences between classical and modern credit risk management are examined initially and the Basel Committee amendments are disclosed. The research is about empirical application of credit rating with the support of factor analysis. Preceding the empirical application, main differences between traditional and modern credit risk management has been explained and the theory on modern credit risk management with the Basel Capital Accords has been studied. The result of research is also demonstrated according to sectoral dispersal.