Faaliyet Kiralaması İşlemlerinin Aktifleştirilmesinin Finansal Tablolara Ve Finansal Oranlara Etkisi Üzerine Bir Telekomunikasyon Şirketinin Vak’a İncelemesi

Bu çalışma kapsamında, UFRS 16 Kiralamalar standardının getirdiği değişimlerin finansal tablolara ve finansal oranlara etkisinin incelenmesi amaçlanmıştır. Bu bağlamda kiracı taraf şirketlerin faaliyet kiralaması işlemlerini aktifleştirmek amacıyla akademik literatürde temel alınan yapısal aktifleştirme yöntemi kullanılmıştır. Yöntemin uygulanmasını detaylı olarak açıkladıktan sonra Borsa İstanbul’da telekomünikasyon sektöründe faaliyet gösteren Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. 2015 ve 2016 finansal verileri yapısal aktifleştirme yöntemi ile incelenip, finansal tablo ve seçtiğimiz finansal oranlarda değişim incelenmiştir. Araştırma sonucunda toplam varlıkların ve toplam yükümlülüklerin aktifleştirme sonrasında artış gösterdiği ve toplam özkaynakların ise her iki yılda azalış gösterdiği görülmüştür. Varlık kârlılığı ve özkaynak kârlılığının aktifleştirme sonrasında azaldığı tespit edilmiş, diğer taraftan borç/özkaynak oranı ve borç/varlık oranının artış gösterdiği sonucuna varılmıştır.

Anahtar Kelimeler:

Kiralama İşlemleri, Faaliyet Kiralaması, UFRS 16, Aktifleştirme

PDF

___

Akbulut, Destan Halit (2017), “Faaliyet Kiralaması İşlemlerinin Aktifleştirilmesinin Finansal Tablolara Ve Finansal Oranlara Etkisinin Borsa İstanbul Şirketleri Üzerinde İncelenmesi”, Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 19(2), Haziran, ss. 456-478.
Barone, Elisabetta - Birt, Jacqueline - Moya, Soledad (2014), “Lease Accounting: A Review of Recent Literature”, Accounting In Europe, 11(1), January, pp. 35-54.
Beattie, Vivien - Edwards, Keith - Goodacre, Alan (1998), “The Impact Of Constructive Operating Lease Capitalisation On Key Accounting Ratios”, Accounting & Business Research (Wolters Kluwer UK), 28(4), December, pp. 233-254.
Duke, Joanne C- Hsieh, Su-Jane - Su, Yuli (2009), “Operating And Synthetic Leases: Exploiting Financial Benefits In The Post-Enron Era”, Advances in Accounting, incorporating Advances in International Accounting, 25(1), June, pp. 28-39.
Durocher, Sylvain (2008), “Canadian Evidence on the Constructive Capitalization of Operating Leases”, Accounting Perspectives, 7(3), January, pp. 227-256.
Ely, Kirsten M (1995), “Operating Lease Accounting and the Market's Assessment of Equity Risk”, Journal Of Accounting Research, 33(2), pp. 397-415.
Fülbier, Rolf Uwe - Silva, Jorge Lirio - Pferdehirt, Marc Henrik (2008), “Impact Of Lease Capitalization On Financial Ratios Of Listed German Companies**”, Schmalenbach Business Review : ZFBF, 60(2), April, pp. 122-132,134-136, 138-144.
Gritta, Richard D (1974), “The Impact Of The Capitalization Of Leases On Financial Analysis, A Case Study In Air Transport”, Financial Analysts Journal, 30(2), March, pp. 47-53.
Gritta, Richard D. - Lippman, Ellen - Chow, Garland (1994), “The Impact of the Capitalization of Leases on Airline Financial Analysis: An Issue Revisited”, Logistics and Transportation Review, 30(2), June, pp. 189-202.
International Financial Reporting Standard, (2016a), “IFRS 16 Leases Effects Analysis”, Çevirimiçi http://www.ifrs.org/-/media/project/leases/ifrs/published-documents/ifrs16-effects-analysis.pdf (Erişim Tarihi: 8 Ocak 2017).
International Financial Reporting Standard, (2016b), “IFRS 16 Leases”, Çevirimiçi http://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ifrs-16-leases/ (Erişim Tarihi: 8 Mart 2017).
Imhoff Jr. Eugene A. - Lipe, Robert - Wright, David W. (1993), “The Effects of Recongition Versus Disclosure on Shareholder Risk and Executive Compensation”, Journal Of Accounting, Auditing & Finance, 8(4), pp. 335-368.
Imhoff Jr. Eugene A. - Lipe, Robert - Wright, David W. (1997), “Operating Leases: Income Effects of Constructive”, Capitalization.Accounting Horizons, 11(2), June, pp. 12-32.
Imhoff Jr. Eugene A. - Lipe, Robert - Wright, David W. (1991), “Operating leases: Impact of constructive capitalization”, Accounting Horizons, 5(1), March, pp. 51-63.
James, Marianne L. (2016), “Accounting For Leases: A Case Exploring The Effect Of The New Lease Accounting Standard On The Financial Statements”, Journal Of The International Academy For Case Studies, 22(3), May, pp. 152-157.
Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu, (2017), “TFRS 16 Kiralamalar Standardı Taslak Metni”, Çevirimiçi http://www.kgk.gov.tr/Portalv2Uploads/files/Duyurular/v2/TFRS/TFRS%2016%20Taslak%20Metin%2010_02_2017.pdf (Erişim Tarihi: 15 Mart 2017).
Lückerath-Rovers, M. ve De Bos, A. (2005). The Decision Usefulness Of Operating Lease Disclosure: An Empirical Investigation Among Dutch Listed Companies.
Nelson, A. Tom (1963), “Capitalizing Leases--the Effect On Financial Ratios”, Journal of Accountancy (Pre-1986), 116(000001), July, pp. 49.
Öztürk, Can (2016), “UFRS 16 Kiralama İşlemleri Standardının Eski UMS 17 Standardı İle Karşılaştırılması Ve Almanya Ve Türkiye’de Hisse Senetleri Halka Açık Olan Hava Yolu Şirketlerinin Finansal Durumuna Etkisi”, Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi,18(1), Mart, ss. 1-50.
Pamukçu, Ayşe (2010), “Bilanço Dışı Finansman Yöntemleri ve Muhasebeleştirme İşlemleri”, Marmara Üniversitesi İ.İ.B.F Dergisi, 29(2), ss. 479-494.
Petterson, Sebastian - Brolin, David (2014), “Proposed New Lease Standard: Do Investors Adjust For Capitalized Operating Leases In Their Assessment Of Market Value Of Equity?”, University Of Gothenbourg School Of Business, Economics and Law, pp.1-51.
Phillips, Lawrence C. - Munter, Paul - Robinson, Thomas R. (2002), “Understanding Leases: Accounting Issues”, Commercial Lending Review, 17(5), September, pp. 24.
Sari, Emre Selçuk - Altintas, Taylan - Tas, Nihat (2016), “The Effect of The IFRS 16 : Constructive Capitalization Of Operating Leaases In The Turkish Retailing Sector”, Journal Of Business, Economics And Finance, 5(1), pp. 138-147.
Öztürk, Meryem - Serçemeli, Murat (2016), “Impact Of New Standard “IFRS 16 Leases” On Statement Of Financial Position And Key Ratios: A Case Study On An Airline Company In Turkey”, Business and Economics Research Journal, 7(4), pp. 143-157.
Şenyiğit, Yiğit Bora (2014), “Finansal Kiralama İşlemlerinin Muhasebeleştirilmesinde Ve Raporlanmasında Beklenen Değişiklikler: Bir Havayolu İşletmesinde Vak’a Çalışması”, Ç.Ü. Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 23(1), ss. 288-299.
Thomson, Sarah J. (2005), “The Role of Leasing in UK Corporate Financing Decisions”, Discussion Paper Series in Accountancy & Finance Heriot Watt University. pp.1-38.
Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. (2015), “31 Aralık 2015 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar Ve Bağımsız Denetçi Raporu”, Çevirimiçi http://s1.turkcell.com.tr/hakkimizda/tr/yatirimciiliskileri/InvestorReportLibrary/SPK-Report-Q4-2015.pdf (Erişim Tarihi: 10 Mayıs 2017).
Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. (2016), “31 Aralık 2016 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar Ve Bağımsız Denetçi Raporu”, Çevirimiçi http://s1.turkcell.com.tr/hakkimizda/tr/yatirimciiliskileri/InvestorReportLibrary/SPK-Report-Q42016.pdf (Erişim Tarihi: 16 Haziran 2017).
Wong, Karen - Joshi, Mahesh (2015), “The Impact of Lease Capitalisation on Financial Statements and Key Ratios: Evidence from Australia” Australasian Accounting Business & Finance Journal, 9(3), pp. 27-44.
Yücel, Göksel - Adiloğlu, Burcu (2016), “Where Are These Hidden Liabilities? IFRS 16 – A Case Of Operating Lease”, İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Muhasebe Enstitüsü Seçmeler, Yayın No:75, ss. 117-129.